Immobilienmakler in London diskutieren zunehmend Swap-Rates mit Kunden, da die Volatilität bei Zinsderivaten die durchschnittlichen Hypothekenzinsen nahe 6% treibt. Die Bank of England hat ihren Leitzins das ganze Jahr über bei 3.75% gehalten, aber die Swap-Märkte sind stark gestiegen und haben eine Diskrepanz geschaffen, die die Wohn affordability belastet. Wohneigentum bleibt zentral in der Wachstumagenda von Premierminister Andy Burnham, doch steigende Kreditkosten riskieren, die Bemühungen zu untergraben, jüngeren Käufern den Einstieg in die Immobilienleiter zu erleichtern.
Swap-Rates, die von Banken zur Absicherung von Hypothekenrisiken und von Tradern zur Spekulation auf die BOE-Politik verwendet werden, schwankten wild seit Beginn des Nahostkrieges, befeuert Inflationsängste und verlagerte Marktprognosen von Zinssenkungen auf mehrere Zinserhöhungen. Mit fast 1 Billion Dollar täglichem Sterling-Derivate-Umsatz beeinflusst die einzigartige Exposition des Vereinigten Königreichs gegenüber Swap-Rate-Volatilität nun direkt den Immobilienmarkt. Käuferanfragen fielen im September um 9%, das Angebot liegt auf einem Zehnjahreshoch, und Hypothekenzusagen sanken im August auf 54.900.
Kreditgeber preisen schneller neu, um nicht erwischt zu werden, wenn Swap-Rates steigen. BOE-Gouverneur Andrew Bailey vermerkte einen Anstieg der Hypothekenzinsen um mehr als einen Prozentpunkt seit Februar und nannte dies eine erhebliche Verschärfung der Geldbedingungen.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing