PepsiCo Inc. entró el viernes en el mercado público de bonos europeo con una operación de 1.000 millones de euros (1.120 millones de dólares) en dos tramos, un día después de recortar sus previsiones de beneficios por el aumento de costes en Norteamérica. La operación se divide en un tramo a tres años y otro a nueve años, cada uno fijado en 500 millones de euros. El precio inicial del tramo más corto ronda los 60 puntos básicos por encima del tipo swap medio, mientras que el tramo más largo se comercializa en torno a 105 puntos básicos, según una persona familiarizada con el asunto que pidió no ser identificada.
La emisión de deuda de PepsiCo llega en un momento difícil en Norteamérica. La compañía redujo el jueves sus previsiones de crecimiento de beneficios, citando la debilidad tanto de su negocio de bebidas como del de aperitivos. El consejero delegado, Ramon Laguarta, afirmó en una conferencia con analistas que la empresa no “se siente bien con el negocio de bebidas”, y añadió que “está poniendo toda la urgencia y el foco del negocio en mejorar su rendimiento en refrescos”.
Los volúmenes de ventas de bebidas en Norteamérica han caído un 3% en lo que va de año, con un mejor comportamiento de las opciones sin azúcar y saborizadas que de las versiones con azúcar completo. Según datos compilados por Bloomberg, PepsiCo recurre a Europa por segunda vez este año, mientras evita su mercado local. La última emisión en euros se suma al auge récord de las llamadas emisiones reverse Yankee, en las que prestatarios estadounidenses como Alphabet Inc., Danaher Corp. y Baker Hughes Co. han ayudado a elevar las ventas por encima de 140.000 millones de euros este año, según los datos. La operación de PepsiCo, gestionada por Deutsche Bank AG y HSBC Holdings Plc, se espera que se fije en precio más tarde hoy.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing