A PepsiCo Inc. entrou no mercado público europeu de títulos nesta sexta-feira com uma operação de €1 bilhão (US$ 1,12 bilhão) dividida em duas partes, um dia depois de reduzir sua projeção de lucro em razão do aumento de custos na América do Norte. A operação é dividida entre uma tranche de três anos e outra de nove anos, cada uma fixada em €500 milhões. O preço inicial da parcela mais curta fica cerca de 60 pontos-base acima da taxa mid-swap, enquanto a parcela mais longa é oferecida por volta de 105 pontos-base, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto que pediu para não ser identificada.
A captação de dívida da PepsiCo ocorre em meio a um ambiente desafiador na América do Norte. A companhia reduziu, na quinta-feira, sua projeção de crescimento de lucros, citando a fraqueza de seus negócios de bebidas e de snacks. O CEO Ramon Laguarta afirmou em teleconferência com analistas que a empresa não se sente “bem com o negócio de bebidas”, acrescentando que está “colocando toda a urgência e o foco do negócio na melhoria do desempenho em refrigerantes”.
Os volumes de vendas de bebidas na América do Norte caíram 3% até agora neste ano, com as opções zero açúcar e aromatizadas tendo desempenho melhor do que as versões com açúcar integral. De acordo com dados compilados pela Bloomberg, a PepsiCo recorre à Europa pela segunda vez este ano, evitando seu mercado doméstico. A mais recente operação da empresa em euros se soma ao boom recorde das chamadas emissões reverse Yankee, em que tomadores americanos como Alphabet Inc., Danaher Corp. e Baker Hughes Co. ajudaram a elevar as vendas acima de €140 bilhões este ano, mostram os dados. A operação da PepsiCo, conduzida pelo Deutsche Bank AG e pelo HSBC Holdings Plc, deve ter o preço definido ainda hoje.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing