PepsiCo Inc. masuk ke pasar obligasi publik Eropa pada Jumat dengan transaksi dua tahap senilai €1 miliar ($1,12 miliar), sehari setelah memangkas proyeksi laba akibat meningkatnya biaya di Amerika Utara. Transaksi ini dibagi menjadi tranche tiga tahun dan tranche sembilan tahun, masing-masing dengan nilai tetap €500 juta. Menurut seseorang yang mengetahui masalah ini dan meminta namanya dirahasiakan, harga awal tranche yang lebih pendek sekitar 60 basis poin di atas mid-swap, sementara tranche yang lebih panjang dipasarkan di sekitar 105 basis poin.
Penerbitan utang PepsiCo ini terjadi saat perusahaan menghadapi lingkungan yang menantang di Amerika Utara. Perusahaan menurunkan proyeksi pertumbuhan lab Kamis lalu, dengan alasan melemahnya bisnis minuman dan camilan. Chief Executive Officer Ramon Laguarta mengatakan dalam panggilan dengan analis bahwa perusahaan tidak “merasa baik tentang bisnis minuman”, dan menambahkan bahwa perusahaan “memusatkan seluruh urgensi dan fokus bisnis untuk meningkatkan kinerja minuman ringan”.
Volume penjualan minuman di Amerika Utara turun 3% sejauh tahun ini, dengan varian tanpa gula dan berperisa yang berkinerja lebih baik dibandingkan versi bergula penuh. Menurut data yang dihimpun Bloomberg, PepsiCo beralih ke Eropa untuk kedua kalinya tahun ini, sambil menghindari pasar domestiknya. Transaksi euro terbaru perusahaan ini menambah lonjakan rekor penerbitan yang disebut reverse Yankee, dengan peminjam AS seperti Alphabet Inc., Danaher Corp., dan Baker Hughes Co. ikut mendorong penjualan di atas €140 miliar tahun ini, menurut data tersebut. Transaksi PepsiCo, yang dikelola oleh Deutsche Bank AG dan HSBC Holdings Plc, diperkirakan akan ditetapkan harganya later hari ini.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing