ستستمع المحكمة العليا الأمريكية يوم الثلاثاء إلى المرافعات الشفوية في قضية يمكن أن تشكل كيفية محاسبة الأمريكيين لأمناء خطط التقاعد على قرارات الاستثمار. المسألة هي مدى سهولة قيام المشاركين في 401(k) بمقاضاة أمناء الخطة بشأن الاستثمارات البديلة التي تتخلف عن صناديق المؤشرات. سيقرر القضاة ما إذا كان على المشارك الذي يرفع دعوى بسبب ضعف الأداء تحديد “معيار ذي معنى” – استثمار قابل للمقارنة – قبل أن تتمكن القضية من المضي قدمًا.
القضية، Anderson v. Intel Corp. Investment Policy Committee، رفعها موظفون سابقون في Intel يزعمون أن مديري الخطة انتهكوا واجب الحذر بموجب قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين. بعد انهيار عام 2008، أضافت Intel صناديق التحوط والأسهم الخاصة إلى صناديقها المخصصة ذات التاريخ المستهدف. رفعت مجموعة من المشاركين دعوى قضائية، بحجة أن التخصيص تخلف عن صناديق الأسهم والسندات الأكثر بساطة مع فرض رسوم أعلى.
رفضت محكمة المقاطعة الدعوى، وأيدت محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة التاسعة الرفض، معتبرة أن الشكوى التي تزعم ضعف الأداء يجب أن تشير إلى معيار ذي معنى. وتقول مذكرة الحكومة الأمريكية الداعمة لـ Intel إن المدعين قاسوا تلك الصناديق مقابل صناديق التجزئة الثقيلة في الأسهم التي تسعى إلى أهداف مختلفة. صرحت وزارة العمل بأن الاستراتيجية التي يسعى إليها المدعون “ستجبر Intel على القيام باستثمارات أكثر خطورة بشكل كبير لتحقيق عوائد أعلى سطحية.”
المصدر: Wall Street Journal Markets · لخّصه HeadlinesBriefing