ملخص الأسواق العامة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 14, 2026, 11:47 PM ET

أسهم الأسواق ومعنويات المخاطرة

انخفضت الأسهم الأمريكية بعد تقرير تضخم مرتفع عزّز الحجة لرفع جديد لأسعار الفائدة، إذ تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.1% يوم الأربعاء، وهو أكبر تراجع له في أكثر من شهرين. وشكّلت الجلسة أسوأ يوم للأسهم منذ يوليو مع إعادة ضبط توقعات رفع الفائدة في أكتوبر. كما أنهى مؤشر S&P 500 أطول فترة هدوء منذ عام 2020 مع تراجع تداولات الذكاء الاصطناعي، ودخل مؤشر Russell 2000 مرحلة التصحيح، متراجعًا بنسبة 11% عن ذروته مع ثقل ارتفاع أسعار الفائدة على الشركات الأصغر حجمًا. وانخفضت الأسهم مع تراجع أسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، إذ تحمّل مؤشر ناسداك العبء الأكبر من الخسائر.

موجة البيع في آسيا والأسواق العالمية

تراجع مؤشر نيكي 2.9% متتبعًا خسائر وول ستريت خلال الليل. وامتدت موجة الانهيار في أجهزة التكنولوجيا العالمية إلى يوم الخميس، مع قيادة شركتي Samsung وSK Hynix لتراجع مؤشر KOSPI، وامتد البيع إلى مختلف أنحاء آسيا بعد هبوط أسهم الرقائق في وول ستريت. وتراجعت أسهم الرقائق الأمريكية مع إثارة مخاوف التضخم وديون الذكاء الاصطناعي قلق المستثمرين. وتواجه نتائج TSMC مهمة صعبة لتهدئة اضطراب أسهم الذكاء الاصطناعي، إذ لم تنجح الأرباح القوية لكبرى شركات الرقائق العالمية في دعم تداولات الذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، قالت ASML إن الطلب على الذكاء الاصطناعي سيتجاوز المعروض لعامين إضافيين، وهو تذكير بالقوة الكامنة في القطاع حتى مع تذبذب المعنويات.

الدخل الثابت والأسعار

ارتفعت أسعار السندات الخزانية عبر المنحنى مع تحوّل موجة بيع الأسهم إلى طلب على الملاذات الآمنة، لكنها استعادت معظم خسائرها التي أعقبت بيانات التضخم مع تراجع الأسهم. وبلغت أسعار الرهن العقاري الأمريكية 7.5%، ما دفع نشاط شراء المساكن إلى أسبوعه السادس من التراجع. وقالت محافظة الاحتياطي الفيدرالي باومان إن التضخم لا يزال أعلى من المستهدف، لكن لا توجد ضرورة عاجلة للتحرك. وبات محلل كان قد توقع الرفع الأخير مبكرًا يرى الآن أن الفيدرالي قد يرفع الفائدة بنصف نقطة مئوية في ديسمبر. وتعود البنوك اليابانية إلى السندات المحلية مع ارتفاع العوائد بقوة، وجددت وزيرة المالية اليابانية Satsuki Katayama تحذيراتها للمضاربين بعد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. وصعد الدولار إلى أعلى مستوى منذ مايو 2025 بدعم من توقعات رفع الفائدة من الفيدرالي، عقب تقرير تضخم سبتمبر المرتفع الذي دفع عوائد الخزانة للارتفاع. وفي أستراليا، أدت ارتفاع البطالة وخسارة وظائف غير متوقعة إلى دفع المتداولين لتقليص رهاناتهم على الفائدة.

التضخم والطاقة

ارتفع التضخم في الولايات المتحدة إلى 3.7% في سبتمبر بفعل ارتفاع الأسعار على نطاق واسع، مع ارتفاع أسعار الطاقة الذي قاد القفزة قبيل الانتخابات النصفية. وارتفعت أسعار البنزين بنسبة 34% مقارنة بالعام الماضي مع رفع الحرب مع إيران تكاليف الطاقة. ومن المتوقع أن ترتفع أسعار المواد الغذائية مع ارتفاع تكاليف الوقود والشحن، ويفيد نحو نصف الأمريكيين بأن ارتفاع التكاليف جعل الضروريات بعيدة المنال. وسيبلغ تعديل تكلفة المعيشة للضمان الاجتماعي لعام 2027 نسبة 3.6%. وارتفعت أسعار النفط مع تصعيد إيران لهجماتها واشتداد القتال، وغرقت سفينة شحن في مضيق هرمز بعد تعرضها لضربة. وتحذر الوكالة الدولية للطاقة من ارتفاع أسعار الديزل مجددًا عالميًا، مع استمرار النقص حتى منتصف 2027. وانهارت هوامش تكرير النفط الأوروبية مع تصاعد تكاليف المدخلات، وارتفع إنتاج الإمارات إلى مستويات قياسية في سبتمبر. وحدّ الذهب من خسائره مع رفع التضخم المرتفع رهانات رفع الفائدة في أكتوبر، بينما تراجع البيتكوين نحو الحد الأدنى من نطاقه الأخير.

البنوك والخدمات المالية

أعلن بنك أوف أمريكا تراجع أرباحه بنسبة 17% بعد غرامة لغسل الأموال بقيمة 1.2 مليار دولار، وفقد السهم 22 مليار دولار من قيمته مع ظهور الإخفاقات. ويخشى المستثمرون في وول ستريت أن تستمر المشكلات، في حين ارتفعت أرباح Morgan Stanley. وتصدّر Goldman Sachs منافسيه في إيرادات طرح الأسهم في الربع الثالث، ويدفع طفرة الذكاء الاصطناعي نتائج بنوك الاستثمار نحو الأعلى. وبلغت أصول BlackRock مستوى قياسيًا بلغ 15.5 تريليون دولار مع تدفقات بقيمة 205 مليارات دولار. وتخلت Perella Weinberg وPiper Sandler عن محادثات الاندماج. وتستحوذ Fairfax Financial على حصة أغلبية في بنك IDBI الهندي، ووافقت شركة مالك Kraken على شراء بنك Saldo الليتواني. ورفعت Lonza أهدافها للأرباح متوسطة الأجل بعد بيع إحدى وحداتها.

التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي وصفقات الشركات

أغلقت Apple فوق حاجز 5 تريليونات دولار وانضمت إلى Nvidia في هذا النادي. وأبلغت Anthropic المستثمرين بارتفاع إيراداتها الفصلية بنسبة 50% إلى 16.8 مليار دولار قبيل طرحها العام الأولي، لكن النمو كان أبطأ مما توقعه البعض. وتزعم OpenAI أن أحد موظفيها أرسل معلومات سرية عن جهاز إلى Apple. وقد هبطت سندات CoreWeave إلى مستويات الضائقة، ما أثار تعليق "Yikes" من Musk. وخفّضت Netflix نحو 1,000 وظيفة، وهي أكبر تخفيضات منذ 2022، مع تباطؤ النمو. وأضافت Berkshire Hathaway 330 مليون دولار إلى حصتها في Bending Spoons. وتخطط GlobalFoundries لإنشاء مصنعين للرقائق في نيويورك بتمويل يصل إلى 21 مليار دولار. وستستثمر American Electric Power نحو 4 مليارات دولار في مشروع خلايا وقود في ولاية وايومنغ لتلبية طلب Google. وتكتسب Harley-Davidson حصة سوقية من خلال إعادة إصدار طرازاتها التي تستحضر الحنين إلى الماضي.

الصفقات وأسواق رأس المال والأسواق الخاصة

فازت Lufthansa بمعركة شراء حصة في شركة TAP البرتغالية، متفوقة على Air France-KLM بعرض يصل إلى 1.2 مليار يورو. وتخطط General Atlantic لطرح عام أولي مبكر في 2027 بتقييم يصل إلى 10 مليارات دولار. وحصلت Cboe على موافقة لعرض رهانات KPI للتنبؤ عبر Robinhood. ووافقت Galderma على شراء ZO Skin Health مقابل 1.5 مليار دولار. وشهدت أسهم Olympus أكبر تراجع لها منذ 2011 بعد تحذير من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية. ووافقت Mercuria على صفقة نحاس في الكونغو بقيمة 250 مليون دولار مع شركة تعدين صينية. وتسعى Dubai Aerospace للحصول على قرض بقيمة 2.1 مليار دولار بقيادة بنوك آسيوية. ورفع الدائنون دعوى ضد Altice International في أحدث تصعيد لنزاع مستمر منذ زمن طويل. واستعانت BlackRock وPimco وSona بمستشارين قانونيين بشأن صفقة مرتبطة بـVirgin Media. وحذرت Moody's من أن حالات التعثر في الائتمان الخاص الأمريكي مقللٌ من حجمها بسبب استخدام PIK. ويواجه المقرض الكندي Cash Today تدقيقًا بعد اختفاء 44 ألف قرض. وخفّضت MTA إعادة تمويل سنداتها بنسبة 40% مع ارتفاع العوائد.

السلع والمعادن

تراجع النحاس قليلًا بعد أن تفادى منجم Escondida التابع لـBHP إضرابًا. وقالت زامبيا إن بعض مبيعات النحاس إلى الصين ستُسوّى باليوان، وأكدت زامبيا وIRH شراكتهما من جديد. وأعادت بوليفيا صياغة قواعد تصدير الذهب لجذب الدولارات. وتسعى Gold Fields إلى كسب ود مستثمري Northern Star لعرضها البالغ 3.9 مليار دولار. ويهدد ارتفاع تكاليف الشحن البحري للنفط إمدادات الوقود، فيما تلقى مصفاة Saudi Aramco الجديدة في الصين أول شحنة خام.

الأسواق الناشئة والسياسات العالمية

ارتفعت صادرات الصين بقوة، ما وضع فائضها التجاري على طريق تحقيق رقم قياسي، في حين أثار شراء السندات الخفي عبر كندا حديثًا عن تراكم بقيمة 600 مليار دولار. ومدّدت موريشيوس حظر التجول لليلة ثانية بعد الاضطرابات. وتترك تركيا الليرة تنخفض بوتيرة أسرع لتجنب مخاطر التخفيض المستقبلي، وصادرت السلطات التركية القناة الإخبارية الأكثر متابعة في البلاد. وأشار البنك المركزي الهندي إلى خطوات إضافية للحد من المضاربة على العملات الأجنبية، واقترحت هيئة SEBI مراجعة شاملة للقواعد لتعزيز إدراج الشركات الصغيرة. وتسعى كندا إلى اتفاق تجاري مع الهند بحلول نهاية العام. ورفعت واشنطن العقوبات عن أعلى مشرّع في فنزويلا. وتقول Moody's إن جنوب أفريقيا على المسار الصحيح لرفع تصنيفها الائتماني. وأثارت خسائر صندوق التقاعد التشيلي انتقادات من المشرعين. واختيرت بوتسوانا لاستضافة الجزء الجنوبي الأفريقي من الطرح العام الأولي لمصفاة Dangote.

تعليقات السوق والتحليل

تزيد الصناديق الكمية تعرضها للأسهم الأمريكية مع تراجع المستثمرين التقديريين، ما يضع النماذج السريعة في مواجهة المستثمرين الأساسيين. ومديرو الصناديق متفائلون، وهو ما قد يكون إشارة تحذيرية. وبرز متداول بارز بوصفه الأنجح في أسواق Kalshi المتعلقة بالبيانات الاقتصادية. وأرسلت أسهم الدفاع الأوروبية إشارة استغاثة جيوسياسية. ومرّ تمويل التقاضي بعام صعب، ورفعت Oasis حصتها في Nidec لتصبح أكبر مساهم فيها. وترقّب المستثمرون في سوق اليوم تقرير التضخم وأرباح البنوك.

الشركات والقضايا القانونية

أصبحت Sazerac أكبر منتج للمشروبات الروحية في الولايات المتحدة، وتقدمت بعرض للاستحواذ على Brown-Forman. درس شركاء في Freshfields فصل وحدة للذكاء الاصطناعي تبلغ قيمتها مليارات. واتُهم محامٍ مشهور بالمشاركة في "النهب الصريح" لشركة BHS. واعترفت امرأة بمحاولة الاحتيال على Wes Edens بمبلغ 1.2 مليار دولار. ومن المقرر أن يغيّر المؤسس المشارك لشركة 777 Partners إقراره. وأوقف قاضٍ قرار حظر ترامب لشبكات CNN وPolitico وMS NOW. وقبل الاتحاد الأوروبي تنازلات Sanofi المتعلقة بتسويق اللقاحات لإنهاء تحقيق في مكافحة الاحتكار. وكسبت Swisscom استئنافها ضد غرامة سويسرية لمكافحة الاحتكار تتعلق بشبكة الألياف. ووافق بنك أوف أمريكا على دفع 1.2 مليار دولار لتسوية مخالفات غسل الأموال والعقوبات. واتهم مدعون ألمان ضابطًا أوكرانيًا سابقًا في قضية تخريب خط نورد ستريم.