تدقيق ضريبة صناديق الاستثمار المتداولة

أشارت وزارة الخزانة الأمريكية إلى اتخاذ إجراءات محتملة ضد استراتيجيات ضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة، بما في ذلك صفقات صناديق التحوط التي تستخدم المقايضات والمشتقات العملة لتوليد خسائر عادية. كما استهدفت مصلحة الضرائب تحويلات القسم 351، التي تزرع صندوق استثمار متداول بأصول مرتفعة القيمة لتجنب ضريبة أرباح رأس المال.

يركز المنظمون على المعاملات المصممة بشكل أساسي لتصنيع مزايا ضريبية، وليس إدارة صناديق الاستثمار المتداولة الروتينية. أشار Matt Bucklin من Exchangi Fi إلى أن الخزانة ومصلحة الضرائب ترسمان خطًا بين إدارة المحافظ المشروعة واستخدام المركبات المؤقتة. قال Brent Sullivan من Tax Alpha Insider: "مات 351 المسيء. يحيا 351 الروتيني."

يعتقد Andrew Silverman من Bloomberg Intelligence أن BlackRock وVanguard ونظراءهم يجب أن يحتفظوا بميزتهم الضريبية الرئيسية، حيث يستهدف التوجيه الصفقات الخاصة. يتوقع أن ينجو BOXX من Alpha Architect وXDIV من Roundhill بميزة ضريبية أقل. من المحتمل أن تنجو صفقات نبضات القلب لأن الإشعار لا يعالجها.

يظل السؤال الرئيسي كيف ستميز مصلحة الضرائب بين الصفقات المشروعة وخطط تجنب الضرائب. تراقب صناعة صناديق الاستثمار المتداولة البالغة 22.5 تريليون دولار عن كثب.

الكيانات الرئيسية: الشركات: Bloomberg، BlackRock، Vanguard، Alpha Architect، Roundhill، Exchangi Fi | الأشخاص: Isabelle Lee، Katie Greifeld، Justina Lee، Denitsa Tsekova، Matt Bucklin، Brent Sullivan، Andrew Silverman

الأسئلة الشائعة: ما هو موقف مصلحة الضرائب من تحويلات صناديق الاستثمار المتداولة بموجب القسم 351؟

أصدرت مصلحة الضرائب حكمًا يستهدف تحويلات 351 التي تزرع صندوق استثمار متداول بأصول مرتفعة القيمة وتستخدم عمليات الاسترداد العينية لتجنب ضريبة أرباح رأس المال. ومع ذلك، فإن الإجراء ليس حظرًا شاملاً؛ فهو يستهدف المعاملات حيث تصبح محفظة صندوق الاستثمار المتداول مختلفة ماديًا عما زرعت به، مما قد يعيد توصيف المعاملة.

المصدر: Bloomberg Markets · لخّصه HeadlinesBriefing