تقدمت شركة Northern Trust Asset Management بطلب لتحويل ستة صناديق استثمار مشتركة إلى صناديق متداولة في البورصة، وهي خطوة تقول الشركة إنها ستكون أكبر تحويل من نوعه في تاريخ الصناعة. وفقًا لإيداع يوم الجمعة، من المقرر أن تتحول هذه الصناديق، التي تدير بشكل جماعي حوالي 33 مليار دولار، إلى صناديق متداولة في الربع الأول من عام 2027. من شأن هذه التحويلات أن تضاعف حجم منصة صناديق الاستثمار المتداولة التابعة لـ Northern Trust إلى حوالي 60 مليار دولار وتمثل أول دخول لمدير الأصول العالمي في تحويل الصناديق الاستثمارية المشتركة الحالية إلى صناديق متداولة.

يأتي هذا التحويل في وقت تشتد فيه المنافسة عبر صناعة صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية التي تبلغ قيمتها حوالي 16 تريليون دولار، حيث يتجه المستثمرون بشكل متزايد نحو الغلاف، الذي عادة ما يكون أسهل وأرخص في التداول. تسارع هذا الاتجاه بعد أن سمح المنظمون العام الماضي للشركات بإضافة فئات أسهم صناديق الاستثمار المتداولة إلى الصناديق الاستثمارية المشتركة الحالية، لكن الزخم المستمر يؤكد تزايد تفضيل وول ستريت لصناديق الاستثمار المتداولة على الصناديق الاستثمارية المشتركة.

في عام 2026، شهدت الصناديق الاستثمارية المشتركة النشطة تدفقًا صافيًا للخارج بقيمة 690.4 مليار دولار، بينما استوعبت صناديق الاستثمار المتداولة أكثر من 1.4 تريليون دولار. حتى الآن هذا العام، فقدت الصناديق الاستثمارية المشتركة النشطة بالفعل 204.5 مليار دولار. تعكس هذه الخطوة قرارًا اتخذته Dimensional Fund Advisors في عام 2021، والذي حول أصولًا بقيمة 28.8 مليار دولار إلى صناديق متداولة. أعلنت JPMorgan Asset Management في عام 2025 عن خطط مماثلة.

وقال Eric Balchunas، المحلل الأول لصناديق الاستثمار المتداولة في Bloomberg Intelligence: "كلما تأخرت الشركة في دخول عالم صناديق الاستثمار المتداولة، كلما كان إجراء التحويل أكثر منطقية. تسمح هذه الخطوة للشركات بدخول سوق صناديق الاستثمار المتداولة شديد التنافسية بسجل حافل وبعض الأصول."