Northern Trust Asset Management подала заявку на конвертацию шести взаимных фондов в биржевые инвестиционные фонды, что, по словам фирмы, станет крупнейшей такой конвертацией в истории отрасли. Согласно заявке, поданной в пятницу, эти фонды, которые в совокупности управляют примерно $33 млрд, должны стать ETF в первом квартале 2027 года. Эти конвертации примерно удвоят размер платформы ETF Northern Trust до примерно $60 млрд и ознаменуют первый выход глобального управляющего активами на рынок преобразования существующих взаимных фондов в ETF.

Конвертация происходит на фоне усиления конкуренции в индустрии ETF США объемом примерно $16 трлн, поскольку инвесторы все чаще переходят на этот инструмент, который обычно проще и дешевле в торговле. Тенденция ускорилась после того, как в прошлом году регуляторы разрешили компаниям добавлять классы акций ETF к существующим взаимным фондам, но продолжающийся импульс подчеркивает растущее предпочтение Уолл-стрит ETF перед взаимными фондами.

В 2026 году активные взаимные фонды зафиксировали чистый отток в размере $690,4 млрд, в то время как ETF привлекли более $1,4 трлн. С начала этого года активные взаимные фонды уже потеряли $204,5 млрд. Этот шаг перекликается с решением Dimensional Fund Advisors от 2021 года, которая конвертировала активы на $28,8 млрд в ETF. JPMorgan Asset Management объявила о подобных планах в 2025 году.

«Чем позже фирма выходит в мир ETF, тем больше смысла в конвертации», — сказал Эрик Балчунас, старший аналитик ETF в Bloomberg Intelligence. «Этот шаг позволяет фирмам выйти на жестко конкурентный рынок ETF с послужным списком и некоторыми активами».