Prospect Capital Corp. обсуждает доходность 8% на своем первом выпуске облигаций мусорного типа с 2021 года, пытаясь привлечь 500 миллионов долларов через пятилетнюю бумагу для рефинансирования долга, несущего процентную ставку 3,364% и погашаемого в ноябре. Компания, потерявшая свой высокий статус в 2024 году после понижения S&P и Moody's, сталкивается с растущими издержками финансирования, так как доходность пятилетних облигаций США достигла многолетних максимумов. Предлагаемое размещение облигаций увеличит средневзвешенную стоимость долгового финансирования Prospect Capital на до 0,5 процентных пункта, примерно до 6,5%, что все еще ниже пороговой доходности 11%, характерной для частных кредитных фондов. Moody's присвоила предложенному выпуску рейтинг Ba1, что на одну ступеньку ниже инвестиционного уровня. Вырученные средства будут частично направлены на погашение revolving credit facility компании и укрепление ликвидности баланса. Pareto Securities выступает в качестве единственного андеррайтера, проведя инвесторские звонки в четверг.