Prospect Capital Corp.は2021年以来初のジャンクボンド発行で8%の利回りを検討しており、5年満期の証書を通じて5億ドルの調達を試みています。これは11月に満期となる3.364%の利子付き debt の再融資を行うものです。同社は2024年にS&PとMoody'sから格付け引き下げを受け、高格付けの地位を失い、5年国庫债券の利回りが数十年来の最高値に達する中、調達費用の上昇に直面しています。提案されるボンド販売により、Prospect Capitalの加重平均長期資金調達費用は最大0.5%ポイント上昇し、約6.5%になる予定ですが、これはプライベートクレジットファンドに典型的な11%の利回り閾値には達しません。Moody'sはこの発行にBa1格付けを付与し、投資適格より1段階下です。調達資金は同社のリボルビングクレジットファilitiesの一部返済と貸借対照表の流動性強化に充てられます。Pareto Securitiesは木曜日の投資家会議を主持し、唯一のブックランナーを務めます。