Prospect Capital Corp. está discutiendo un rendimiento del 8% en su primera emisión de bonos basura desde 2021, buscando recaudar 500 millones de dólares a través de un bono a cinco años para refinanciar deuda que lleva un interés del 3,364% y vence en noviembre. La empresa, que perdió su estatus de alta calidad en 2024 cuando S&P y Moody's la degradaron, se enfrenta a crecientes costos de financiamiento a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro a cinco años alcanzan máximos de múltiples décadas. La venta de bonos propuesta aumentará el costo promedio ponderado de financiamiento de deuda de Prospect Capital en hasta 0,5 puntos porcentuales, alcanzando aproximadamente el 6,5%, aún por debajo del umbral de rendimiento del 11% típico de los fondos de crédito privado.

Moody's asignó una calificación Ba1 a la emisión propuesta, un paso por debajo del grado de inversión. Los procedimientos se utilizarán en parte para pagar la línea de crédito rotativa de la empresa y fortalecer la liquidez del balance. Pareto Securities actúa como el único bookrunner, habiendo mantenido llamadas de inversores el jueves.