Prospect Capital Corp. está discutindo um rendimento de 8% em sua primeira emissão de títulos de dívida desde 2021, buscando arrecadar 500 milhões de dólares por meio de uma nota de cinco anos para refinanciar dívida que carry juros de 3,364% e vence em novembro. A empresa, que perdeu seu status de alto grau em 2024 quando S&P e Moody's a rebaixaram, enfrenta custos de financiamento crescentes enquanto os rendimentos dos títulos do Tesouro de cinco anos atingem máximas de várias décadas. A venda de títulos proposta aumentará o custo médio ponderado do financiamento de dívida da Prospect Capital em até 0,5 ponto percentual, para cerca de 6,5%, ainda abaixo do limiar de rendimento de 11% típico para fundos de crédito privado.

A Moody's atribuiu uma classificação Ba1 à emissão proposta, um grau abaixo do investimento. As proveções serão usadas em parte para pagar a instalação de crédito rotativo da empresa e fortalecer a liquidez do balanço. A Pareto Securities atua como único bookrunner, tendo realizados chamadas de investidores na quinta-feira.