Prospect Capital Corp. prüft eine Rendite von 8 % auf seine erste Schrottanleihe seit 2021 und versucht, 500 Millionen Dollar über eine fünf Jahre laufende Anleihe zu beschaffen, um eine Schuld mit 3,364 % Zinsen zu refinanzieren, die im November fällig wird. Das Unternehmen, das 2024 seinen High-Grade-Status verlor, als S&P und Moody's es herabstufen, sieht sich steigenden Finanzierungskosten gegenüber, da die Renditen fünfjähriger US-Staatsanleihen mehrere Jahrzehnte hohe Werte erreichen. Der vorgeschlagene Anleihenverkauf wird die durchschnittliche gewichtete Finanzierungskosten von Prospect Capital um bis zu 0,5 Prozentpunkte auf etwa 6,5 % erhöhen, was immer noch unter dem typischen 11 % Rendite-Schwellenwert für private Kreditfonds liegt.

Moody's hat der geplanten Ausgabe eine Ba1-Rating zugeteilt, einen Schritt unter Investment Grade. Die Erlöse werden teilweise zur Tilgung des revolving credit facility des Unternehmens und zur Stärkung der Bilanzliquidität verwendet. Pareto Securities fungiert als alleiniger Bookrunner und führte am Donnerstag Investoren-Gespräche.