Public Markets 24 Hours

最后更新: August 21, 2026, 12:49 AM ET

股票与股市

美国股市周四下跌，因油价和基准债券收益率上升，同时沃尔玛令人失望的财报给这家零售巨头及其同行的股价带来压力。迪尔公司股价大涨，此前这家拖拉机制造商表示其机械订单正在增加，令人们对农业部门即将复苏抱有希望。泡泡玛特股价创下近五个月来最大跌幅，此前这家Labubu玩具制造商警告称，其可能无法实现2026年销售增长目标。JD Sports在英国的股价下跌15%，此前其美国业务遭遇最新挫折。诺和诺信公布的有机销售增长超出市场普遍预期，领涨欧洲斯托克600指数。欧洲股市延续了三年来最糟糕的连跌走势，矿业股和石油股拖累严重。日经指数上涨0.6%，因华尔街隔夜上涨，而随着债券收益率攀升，亚洲股市料将下跌。富时100指数有望因能源板块拖累而跑赢欧洲大盘，而Meta股价因对AI支出的担忧和一场持续进行的审判而继续承压。阿里巴巴在巨额AI投资之际公布疲弱业绩，而Moderna因向癌症治疗领域转型获得进展，股价上涨177%。罗斯百货因折扣零售需求增长而上调业绩展望，而星巴克在精简行动中裁员200多人。英厄姆斯股价因成本前景担忧下跌11%，日本房地产投资预计将连续第二年创纪录。

固定收益与债券

美国国债收益率保持高位，债券市场持续波动，投资者正在评估近期国债涨势是否真正消退。美国30年期国债回吐了财政部意外回购带来的涨幅，表明此举对缓解政府债务激增的担忧收效甚微。财政部回购可能只能短暂抑制收益率，因为在对高债务水平和政府支出的担忧中，市场宽慰被证明是短暂的。澳大利亚国债期货持仓量升至接近历史高位，因该国不断增长的债务规模刺激了对冲需求。印度债券在印度央行(RBI)意外鹰派的会议纪要公布后遭到抛售，交易员正为收益率进一步上升做准备。新兴市场货币涨跌互现，因美国财政部债券回购带来的提振被证明是短暂的。AT1债券在动荡的债券市场中顶住了波动，尽管其风险特征明显，却成为最稳定的结构之一。Vylor在分拆前债券发行中筹集了11亿美元，以帮助向即将脱离的母公司科迪华(Corteva)支付款项。泰雷兹出售了10亿欧元债券，以帮助为其收购海事机器人公司Exail Technologies提供资金。宏利CQS在为其新基金进行的10亿美元推介中，宣传了两位数的SRT回报率。全球保险集团尽管美国有债券购买行动，仍维持其收益率陡峭化押注，押注短期与长期借贷成本之间的差距将继续扩大。

大宗商品与能源

石油期货在连续第五个交易日上涨后，因可能出现的技术性回调而下跌，而随着美国计划对伊朗实施经济孤立措施，油价连续第五个交易日上涨。在美国财政部意外干预以遏制借贷成本之后，铜价保持在每吨14,000美元上方。原糖攀升至一年多来最高水平，因在进口关税有望下调之际，印度出现购买兴趣迹象。铝溢价下滑，因美国暗示计划削减对某些加拿大出口产品的关税。巴拿马运河宣布将削减每日通行量，因厄尔尼诺现象笼罩该地区，这是此类削减计划第二次被提出。

外汇与货币

新加坡元兑美元小幅走强，因交易员质疑财政部长贝森特计划的有效性。美元被视为要为财政部抑制收益率的努力付出代价，一些投资者警告称，这种货币最终将承担成本。花旗对美元转为看空，理由是回购风险以及美联储立场不那么鹰派。据纽约梅隆银行(BNY)称，在债券和股票抛售期间，美元作为防御性货币表现最佳。

交易与并购

詹姆斯哈迪以9.8亿美元将其欧洲Fermacell业务出售给豪瑞(Holcim)，以寻求专注于更高增长的市场。豪瑞以8.4亿欧元(9.81亿美元)收购了詹姆斯哈迪欧洲业务的一部分，扩大其建筑和可持续地板产品。达能的12亿美元Huel交易获得英国竞争监管机构批准。凯德集团与IOI置业接近达成以24亿新元收购新加坡莱佛士坊一号的交易。Stripe以80亿美元收购Open Router，押注AI领域。BlackSun为其首只体育与媒体基金筹集了10亿美元。PGIM计划购买30亿美元的Green Sky房屋装修贷款。Anthropic将花旗集团加入其IPO银行团队。博通为惠及Anthropic的AI芯片融资交易寻求超过600亿美元的债务。

市场综述

尽管有国债回购计划，美国股票和债券仍下跌，零售业绩好坏参半，为消费者健康状况蒙上更多阴影。亚洲债券下跌，美元继续承压，此前国债涨势消退。贝森特的财政部之举使沃什(Warsh)“打好眼前的球”的呼吁蒙上阴影，令美联储的利率策略复杂化。根据新的分析，国债需求对估值的敏感度已发生实质性变化。据贝森特称，财政部回购规模预计将超过40亿美元。尽管债券收益率高企，股票投资者继续青睐股票，对债券老将的警告置之不理。斯科特·贝森特出任美国首席债券交易员，美国债务飙升。“老大哥”贝森特正密切关注收益率，收益率曲线控制策略日益受到关注。

公司新闻

罗斯百货今年第二次上调年度利润展望，表明折扣零售的势头依然强劲。TAMKO在借款向所有者派发股息仅数周后，报告盈利下降超过50%。FinThrive第二季度盈利下降17%，此前其动用了1.5亿美元的信贷额度。中国平安报告上半年利润增长36%，因中国股市上涨提振了回报。Lintec股价跌至三个月低点，此前其最大股东宣布计划出售所持股份。香料航空在食品安全整顿力度不断加大的背景下，于最后一刻争取到喘息之机。霍夫纳尼安在应对停滞的房地产市场之际，第三季度转为亏损。迪尔公司第三财季利润和销售额均有所增长。沃尔玛利用近29亿美元的关税退款向消费者提供降价。塔吉特举行了鲜少令人沮丧的财报电话会议，高管们表达了谨慎乐观的态度。超微电脑在涉及英伟达芯片的涉嫌走私计划中澄清了高级管理层的责任。SpaceX凭借丰厚合同和监管宽免在华盛顿连连获胜。

地缘政治与政策

特朗普的威胁——对伊朗贸易伙伴采取经济措施——使全球供应链成为焦点。伊朗与美国陷入不安的对峙，外交没有进展，但也没有全面开战。随着乌克兰防御力量减弱，俄罗斯加强对基辅的导弹袭击，平民死亡人数进一步上升。朝鲜发射了一连串弹道导弹，促使特朗普威胁实施“经济D日”。乌克兰声称击中了一座俄罗斯大型炼油厂和一个小型石油码头，加剧了俄罗斯境内的燃料短缺。中国通过罕见的招标购买了数百万桶沙特原油，但总体采购量仍低于战前水平。委内瑞拉与美国的石油交易仍笼罩在神秘之中，企业在不确定的规则下签署合同。恒大创始人被判无期徒刑后，债权人面临更为复杂的资金追回之路。恒大创始人许家印被判无期徒刑，为这个房地产帝国的覆灭画上句号。

加密货币与科技

比特币在创纪录的空头挤压后扩大涨幅至72,000美元以上，但新的杠杆多头的迹象仍然有限。在白宫会议气氛积极之后，加密货币股票继续飙升，特朗普重申对《清晰法案》的支持。美国商品期货交易委员会(CFTC)主席表示，无论如何加密货币都将迎来监管规则，即使国会未能通过里程碑式的立法。在法律压力下，两名币安员工在阿联酋被拘留，表明对这家加密货币交易所的审查日益加强。英伟达似乎处于有利地位，可从AI繁荣的下一阶段中受益，利用其资产负债表培育新市场。科技巨头的AI借贷正在推高债券收益率，因为投资者将利率持续高企纳入定价。KKR数据中心主管凭借与英伟达达成的5,000亿美元AI芯片融资协议声名鹊起。超大规模云服务商的离网电力推进伴随着风险，数据中心正在测试离网系统。

IPO与融资

Orion180申请美国IPO，以扩大其在专业房主和洪水保险市场的份额。Kakao Mobility考虑在美国进行ADR上市，此前SK海力士的轰动发行凸显了全球对韩国企业的兴趣。希音邀请博裕资本和瑞银(UBS)担任其香港IPO的基石投资者。得克萨斯证券交易所准备上市PWRX，一只专注于AI和电力需求的ETF。印度国家证券交易所(NSE)在竞争对手孟买证券交易所(BSE)上市后，可能允许其自身股票在其平台上交易。雅加达期货交易所考虑在计划中的大宗商品交易所中扮演角色，目标于1月1日启动。