Letzte Aktualisierung: August 21, 2026, 12:49 AM ET
Aktien & Börsenwerte
Die US-Aktien fielen am Donnerstag, da Ölpreise und Referenzrenditen von Staatsanleihen stiegen, während enttäuschende Geschäftszahlen von Walmart die Aktien des Einzelhandelsriesen und seiner Wettbewerber belasteten. Die Aktien von Deere & Co. sprangen an, nachdem der Traktorenhersteller mitteilte, dass er einen Aufschwung bei den Bestellungen für seine Maschinen verzeichnet, was Hoffnungen weckt, dass der Agrarsektor vor einer Erholung steht. Die Aktien von Pop Mart fielen so stark wie seit fast fünf Monaten nicht mehr, nachdem der Labubu-Spielwarenhersteller warnte, dass er sein Umsatzwachstumsziel für 2026 voraussichtlich verfehlen wird. Die Aktien von JD Sports in Großbritannien fielen um 15%, nachdem es im US-Geschäft des Unternehmens einen weiteren Rückschlag gegeben hatte. Novonesis führte Europas Stoxx 600 an, nachdem das Unternehmen ein organisches Umsatzwachstum über den Konsensschätzungen auswies. Die europäischen Aktien setzten ihre schlechteste Verlustserie seit drei Jahren fort, wobei Bergbau- und Ölaktien stark zu Buche schlugen. Der Nikkei gewann 0,6%, nachdem die Wall Street über Nacht gestiegen war, während die asiatischen Aktien angesichts steigender Anleiherenditen vor einem Rückgang standen. Der FTSE 100 dürfte trotz der Energiebremse Europa übertreffen, während die Meta-Aktien wegen Sorgen über KI-Ausgaben und eines laufenden Prozesses unter Druck blieben. Alibaba wies schwächere Geschäftszahlen inmitten hoher KI-Investitionen aus, und Moderna verzeichnete einen Aktiengewinn von 177%, da seine Verlagerung hin zu Krebstherapien an Fahrt gewann. Ross Stores verbesserte seinen Ausblick angesichts der wachsenden Nachfrage nach Off-Price-Einzelhandel, während Starbucks im Zuge einer Straffungsinitiative mehr als 200 Mitarbeiter entließ. Die Aktien von Inghams fielen um 11% aufgrund von Sorgen über die Kostenaussichten, und die Investitionen in japanische Immobilien dürften im zweiten Jahr in Folge einen Rekord erreichen.
Festverzinsliche Wertpapiere & Anleihen
Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen blieben erhöht, da die Anleihemärkte volatil blieben und die Anleger einschätzten, ob die jüngste Rallye bei Staatsanleihen tatsächlich verebbt war. Die US-30-jährigen Anleihen gaben ihre Gewinne aus der überraschenden Rückkaufansage des Finanzministeriums wieder ab, was zeigte, dass der Schritt wenig dazu beitrug, die Angst vor den steigenden Staatsschulden zu zerstreuen. Die Rückkäufe von Staatsanleihen dürften die Renditen nur kurzfristig zähmen, da sich die Erleichterung an den Märkten inmitten von Sorgen über hohe Schuldenstände und Staatsausgaben als kurzlebig erwies. Die Positionen in australischen Anleiheterminkontrakten stiegen in Richtung eines Allzeithochs, da die wachsende Schuldenlast des Landes die Nachfrage nach Absicherungen befeuerte. Indische Anleihen gerieten nach überraschend harten Protokollen der RBI unter Verkaufsdruck, während sich Händler auf weitere Renditeanstiege vorbereiteten. Die Schwellenländer-Währungen verliefen gemischt, da sich die Belebung durch den Anleiherückkauf des US-Finanzministeriums als kurzlebig erwies. AT1-Anleihen trotzten der Volatilität in turbulenten Anleihemärkten und erwiesen sich trotz ihres Risikoprofils als einige der stabilsten Strukturen. Vylor nahm bei einer Anleiheemission vor der Abspaltung 1,1 Milliarden US-Dollar auf, um eine Auszahlung an den bald ehemaligen Mutterkonzern Corteva mitzufinanzieren. Thales verkaufte eine Anleihe über 1 Milliarde Euro, um die Übernahme des maritimen Robotik-Unternehmens Exail Technologies mitzufinanzieren. Manulife CQS lobte zweistellige SRT-Renditen in einem Pitch über 1 Milliarde US-Dollar für seinen neuen Fonds. Aegon hielt trotz der Anleihekäufe der USA an seiner Steepener-Wette fest und wettete darauf, dass die Lücke zwischen kurz- und langfristigen Kreditkosten weiter zunehmen wird.
Rohstoffe & Energie
Ölterminkontrakte fielen aufgrund einer wahrscheinlichen technischen Korrektur, nachdem sie zum fünften Mal in Folge gestiegen waren, während die Ölpreise zum fünften Mal in Folge stiegen, da die USA wirtschaftliche Isolationsmaßnahmen gegen den Iran planten. Kupfer hielt sich im Gefolge der überraschenden Intervention des US-Finanzministeriums zur Eindämmung der Kreditkosten über 14.000 US-Dollar pro Tonne. Rohzucker kletterte auf den höchsten Stand seit über einem Jahr, da es Anzeichen für Kaufinteresse in Indien gab, inmitten von Aussichten auf eine Lockerung der Einfuhrzölle. Die Aluminiumprämien gingen zurück, nachdem die USA Pläne signalisierten, Zölle auf bestimmte kanadische Exporte zu senken. Der Panama-Kanal kündigte an, die täglichen Durchfahrten zu reduzieren, da El Niño die Region erfasst – erst das zweite Mal, dass eine solche Reduzierung geplant wurde.
Devisen & Währungen
Der Singapur-Dollar festigte sich leicht gegenüber dem US-Dollar, da Händler die Wirksamkeit der Pläne von Finanzminister Bessent in Frage stellten. Der Dollar galt als derjenige, der den Preis für die Versuche des Finanzministeriums zahlt, die Renditen zu zähmen, wobei einige Anleger warnten, dass die Währung letztendlich die Kosten tragen würde. Citi wurde gegenüber dem Dollar negativ eingestellt und verwies auf das Rückkaufrisiko und eine weniger harte Federal Reserve. Der Dollar schnitt laut BNY als defensive Währung während Anleihe- und Aktienverkäufen am besten ab.
Deals & M&A
James Hardie verkaufte sein europäisches Fermacell-Geschäft für 980 Millionen US-Dollar an Holcim, da es sich auf wachstumsstärkere Märkte konzentrieren will. Holcim übernahm einen Teil des europäischen Geschäfts von James Hardie für 840 Millionen Euro (981 Millionen US-Dollar) und erweiterte damit sein Angebot an Bauprodukten und nachhaltigen Bodenbelägen. Danone erhielt die britische Wettbewerbsfreigabe für seinen Huel-Deal über 1,2 Milliarden US-Dollar. CapitaLand und IOI Properties standen kurz vor einem Deal zum Kauf von Singapurs One Raffles Place für 2,4 Milliarden Singapur-Dollar. Stripe kaufte Open Router für 8 Milliarden US-Dollar in einer auf KI ausgerichteten Wette. BlackSun sammelte 1 Milliarde US-Dollar für seinen ersten Sport- und Medienfonds. PGIM plante, Kredite für Hausrenovierungen von Green Sky im Wert von 3 Milliarden US-Dollar zu kaufen. Anthropic nahm Citigroup in sein IPO-Bankenteam auf. Broadcom suchte mehr als 60 Milliarden US-Dollar an Schulden für einen KI-Chip-Finanzierungsdeal zugunsten von Anthropic.
Marktübersicht
US-Aktien und -Anleihen gaben trotz der Rückkaufpläne des Finanzministeriums nach, da gemischte Einzelhandelsergebnisse zusätzliche Trübung für die Lage der Verbraucher boten. Asiatische Anleihen gingen zurück und der Dollar blieb unter Druck, nachdem eine Rallye bei US-Staatsanleihen verebbt war. Bessents Finanzministeriums-Wende trübte Warshs Appell, „den Ball zu spielen“, und erschwerte die Zinsstrategie der Fed. Die Nachfrage nach Staatsanleihen ist laut einer neuen Analyse deutlich bewertungssensibler geworden. Die Rückkäufe von Staatsanleihen dürften laut Bessent 4 Milliarden US-Dollar übersteigen. Aktienanleger bevorzugten trotz hoher Anleiherenditen weiterhin Aktien und wischten Warnungen von Anleihenveteranen beiseite. Scott Bessent übernahm die Rolle als Amerikas oberster Anleihenhändler, während die US-Schulden in die Höhe schossen. Big Brother Bessent behielt die Renditen im Auge, während Taktiken zur Kontrolle der Zinskurve an Zuspruch gewannen.
Unternehmensnachrichten
Ross Stores erhöhte seine Jahresgewinnprognose zum zweiten Mal in diesem Jahr, ein Signal dafür, dass der Schwung im Discount-Einzelhandel anhält. TAMKO meldete einen Gewinnrückgang von mehr als 50%, nur wenige Wochen nachdem es sich zur Finanzierung einer Dividende an die Eigentümer Geld geliehen hatte. FinThrive verzeichnete im zweiten Quartal einen Gewinnrückgang von 17%, während es eine Kreditlinie über 150 Millionen US-Dollar in Anspruch nahm. Ping An meldete einen Gewinnanstieg von 36% im ersten Halbjahr, da Chinas Aktienmarktrallye die Renditen stärkte. Die Aktien von Lintec fielen auf ein Dreimonatstief, nachdem sein größter Aktionär Pläne zur Veräußerung seines Anteils ankündigte. SpiceJet erkämpfte sich in letzter Minute eine Fristverlängerung inmitten sich verschärfender Durchgreifmaßnahmen zur Lebensmittelsicherheit. Hovnanian rutschte im dritten Quartal in die Verlustzone, während es mit einem stagnierenden Wohnungsmarkt zu kämpfen hatte. Deere wies in seinem dritten Geschäftsquartal höhere Gewinne und Umsätze aus. Walmart nutzte fast 2,9 Milliarden US-Dollar an Zollerstattungen, um den Verbrauchern Preissenkungen zu gewähren. Target hatte eine selten entmutigende Ergebnis-Telefonkonferenz, bei der die Führungskräfte vorsichtigen Optimismus äußerten. Super Micro sprach das obere Management in einem angeblichen Schmuggelschema mit Nvidia-Chips frei. SpaceX fuhr in Washington mit lukrativen Verträgen und regulatorischen Erleichterungen Erfolg um Erfolg ein.
Geopolitik & Politik
Trumps Drohungen mit Wirtschaftsmaßnahmen gegen die Handelspartner des Iran rückten die globalen Lieferketten in den Fokus. Iran und die USA verharrten in einer angespannten Pattsituation ohne diplomatische Fortschritte, aber auch ohne umfassende Kämpfe. Russland intensivierte seine Raketenangriffe auf Kiew, während die ukrainische Verteidigung schwand, was die Zahl der zivilen Opfer verschlimmerte. Nordkorea feuerte einen Salve ballistischer Raketen ab, woraufhin Trump mit einem „wirtschaftlichen D-Day“ drohte. Die Ukraine gab an, eine große russische Raffinerie und ein kleines Öllagerterminal getroffen zu haben, was die Treibstoffknappheit in Russland verschärfte. China kaufte Millionen Barrel saudi-arabisches Rohöl in einer seltenen Ausschreibung, wobei die Gesamtkäufe unterhalb der Vorkriegsniveaus blieben. Die Ölgeschäfte Venezuelas mit den USA blieben von Geheimhaltung umgeben, während Unternehmen Verträge unter unklaren Regeln unterzeichneten. Die Gläubiger von Evergrande sahen sich einem komplexeren Weg zur Rückgewinnung ihrer Gelder gegenüber, nachdem der Gründer zu lebenslanger Haft verurteilt wurde. Der Evergrande-Gründer Hui Ka Yan wurde zu lebenslanger Haft verurteilt, was den Niedergang eines Immobilienimperiums besiegelte.
Krypto & Technologie
Bitcoin dehnte seine Gewinne auf über 72.000 US-Dollar aus, nachdem ein Rekord-Short-Squeeze stattgefunden hatte, doch Anzeichen für neue gehebelte Long-Positionen blieben begrenzt. Kryptoaktien setzten nach einem positiven Treffen im Weißen Haus ihren Höhenflug fort, da Trump seine Unterstützung für den Clarity Act bekräftigte. Der CFTC-Chef sagte, Krypto werde auf die eine oder andere Weise Regeln erhalten, selbst wenn der Kongress keine wegweisende Gesetzgebung verabschiedet. Zwei Binance-Mitarbeiter wurden inmitten rechtlichen Drucks in den VAE festgenommen, was auf eine zunehmende Prüfung der Kryptobörse hindeutet. Nvidia schien gut positioniert, um von der nächsten Phase des KI-Booms zu profitieren, indem es seine Bilanz nutzt, um neue Märkte zu erschließen. Die KI-Kreditaufnahme der Tech-Riesen trieb die Anleiherenditen nach oben, da Anleger ein anhaltend hohes Zinsniveau einpreisten. Der KKR-Rechenzentrums-Chef stieg mit einem Nvidia-Pakt über 500 Milliarden US-Dollar zur Finanzierung von KI-Chips schlagartig ins Rampenlicht. Der Vorstoß der Hyperscaler für netzunabhängige Energie war mit Risiken verbunden, als Rechenzentren netzunabhängige Systeme testeten.
Börsengänge & Kapitalbeschaffung
Orion180 reichte einen Börsengang in den USA ein, um seinen Anteil am Spezialmarkt für Hausbesitzer- und Hochwasserversicherungen auszubauen. Kakao Mobility erwog eine ADR-Notierung in den USA, nachdem SK Hynix’ Blockbuster-Emission den globalen Appetit auf koreanische Unternehmen unterstrichen hatte. Shein warb um Boyu Capital und UBS als Ankerinvestoren für seinen Börsengang in Hongkong. Die Texas Stock Exchange bereitete sich auf die Notierung von PWRX vor, einem auf KI und Stromnachfrage fokussierten ETF. Die NSE könnte den Handel mit eigenen Aktien auf ihrer Plattform zulassen, nachdem sie an der Konkurrenzbörse BSE notiert ist. Die Jakarta Futures Exchange strebte eine Rolle an einer geplanten Rohstoffbörse an, mit dem Ziel eines Starts am. Januar.