Goldman Sachs купил $220 млн акций Shein после неуспешного дебюта на рынке ценных бумаг. Стreet-банк Goldman Sachs купил 42 миллиона акций, или 13 процентов от первоначального плавающего фонда Shein, в рамках своей роли акционера-поддержки для стабилизации акции, которую инвесторы отвергли. Goldman купил акции, известные как "greenshoe", по цене от HK$35.90 до цены размещения HK$48.56 в déposении в Гонконгском фондовом бирже. В среднем по цене покупки HK$42.23 покупки Goldman производили торговую прибыль примерно в $34 млн.
Ожидаемая IPO Shein на $26 млрд аналитики назвали "катастрофой" после падения акций на 10 процентов в первый день торгов. Акция упала на 38 процентов, оценивая компанию в $16,3 млрд. Банки-акционеры продают больше акций, чем им дала компания. Затем они покрывают свою короткую позицию либо через реализацию опции выпуска дополнительных акций — известной как опция overallotment — либо покупая их на открытом рынке ниже цены размещения, если они упали. Покупка акций на открытом рынке позволяет Goldman некоторое время поддерживать цену акций, увеличивая спрос. Стандартное соглашение между акционерами, установленное Международной ассоциацией капиталов рынков, гласит, что любые прибыли от стабилизации будут разделены между банками, ответственными за акционирование IPO. Goldman отказался комментировать. В некоторых случаях, как с disappointing London listing Deliveroo в 2021 году, акционеры заранее согласились отдать любые прибыли от стабилизации компании.
По данным последних результатов, у Shein на балансе было $15 млрд денежных средств и эквивалентов денежных средств на 30 июня, всего на $1,3 млрд меньше, чем ее рыночная капитализация. Стоимость IPO Shein резко упала от пика. Пандемические локдауны и хайп в социальных медиа "Shein hauls" привлекали молодых потребителей к доступной моде, и компания получила оценку примерно в $100 млрд после частного раунда финансирования в 2022 году.
Источник: Financial Times Companies · Сводку подготовил HeadlinesBriefing