高盛在Shein快时尚公司股市首秀后，以2.2亿美元的价格买入了Shein股份。华尔街银行以每股35.90港元至上市价48.56港元的价格，根据香港联合交易所提交的文件，购买了4200万股，即Shein初始发行股本的13%。按平均每股42.23港元的价格计算，高盛的购买将产生约3400万美元的交易利润。
Shein备受期待的260亿美元首次公开募股在分析师眼中被贴上了“灾难”的标签，因为股票在首日交易中最多下跌10%。该股已下跌38%，使公司估值降至163亿美元。承销商以高于公司发行价的价格出售比他们从公司获得的更多股份。然后，通过行使发行更多股份的选择权——即总体配售选择权——或在低于上市价的情况下在公开市场上购买它们来覆盖他们的空头头寸。在公开市场上买回股份允许高盛通过增加需求一定程度地支撑股价。国际资本市场协会规定的承销商之间的标准协议规定，稳定化的任何利润都将在负责承销IPO的银行之间分享。高盛拒绝置评。在某些情况下，就像2021年伦敦上市 disappointing 的Deliveroo一样，承销商事先同意向公司放弃任何稳定化交易利润。
根据其最新业绩，截至6月30日，Shein的现金及现金等价物为150亿美元，仅比其市值低13亿美元。Shein的IPO价值较其峰值有明显下降。疫情封锁和社交媒体上的“Shein haul”吸引了年轻消费者购买其亲民的时尚产品，并在2022年的一次私募募资后，使公司估值达到约100亿美元。
关键实体：公司：Shein、高盛、Deliveroo | 人：Arjun Neil Alim | 地点：香港、伦敦
来源: Financial Times Companies · 由HeadlinesBriefing整理摘要