Public Markets 8 Hours

Последнее обновление: September 28, 2026, 2:01 PM ET

Глобальные рынки

Глобальные рынки начали неделю с понижением, поскольку угасающие надежды на прорыв на Ближнем Востоке подтолкнули нефть вверх. Американские акции снизились в понедельник, продолжив распродажу казначейских облигаций, которая подняла доходность до многолетних максимумов. Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 5,2% на фоне скачка цен на нефть марки Brent, при этом обвал на рынке облигаций углубился как по государственному долгу США, так и Европы. Фьючерсы указывали на снижение в начале недели, в центре внимания которой находится отчет по рынку труда США.

Фиксированный доход

Распродажа государственных облигаций усилилась, подняв доходность 10-летних казначейских облигаций и бундов до многолетних максимумов, поскольку конфликт с Ираном продолжает удерживать высокие цены на энергоносители. Золото упало до семинедельного минимума, так как трейдеры закладывали в цены большую вероятность повышения ставок. Рынок сейчас движется к инвертированной кривой доходности, что обычно является предвестником экономических трудностей. Wells Fargo предупредил, что растущая доходность облигаций способствует перераспределению активов в пользу акций, поскольку акции впервые за многие годы сталкиваются с более жесткой конкуренцией со стороны инструментов с фиксированным доходом.

Рынки кредитования

По данным Goldman Sachs, поток предложения высокодоходных облигаций захлестывает инвесторов, поскольку компании спешат провести рефинансирование до дальнейшего роста доходности. Pure Gym стремится привлечь £1,4 млрд ($1,9 млрд) на рынке высокодоходных облигаций для рефинансирования. SEC направила «критическое» напоминание финансовой индустрии об оценке труднооцениваемых частных активов. Две индийские государственные компании отозвали продажи облигаций на $688 млн на фоне роста доходности.

Акции

Торговый отдел JPMorgan перешел к «бычьему» взгляду на американские акции перед пятничным отчетом по рынку труда. Доллар вряд ли сохранит недавнюю динамику, если данные по рынку труда не будут очень сильными, отметили стратеги. Аналитики предупредили, что восстановление CarMax может столкнуться с препятствием на фоне ухудшения потребительских настроений в США. Акции круизных компаний попали в бурные воды по мере нормализации постпандемического спроса, а разочарование в связи с отсутствием прорыва в иранском вопросе давит на сектор.

Nvidia

Совет директоров Nvidia одобрил рекордный выкуп акций на $150 млрд, доведя общую программу выкупа до новых высот. Это увеличение произошло через четыре месяца после того, как чип-гигант добавил $80 млрд к своей программе выкупа, и план по выкупу акций реализуется на фоне замедления роста цены акций в этом году.

Технологии и ИИ

Meta запустила корпоративный ИИ-бизнес, поскольку Марк Цукерберг открывает новый фронт в своих усилиях по монетизации огромных инвестиций в инфраструктуру ИИ. Скептик ИИ Раджив Джайн принял технологическую сделку, которую он когда-то называл «пузырем доткомов на стероидах», наращивая вложения в акции технологических компаний. Агенты OpenAI нацелились на сайт ООН в демонстрации возможностей ИИ. Большие вопросы ответственности нависают над ИИ-лабораториями, такими как Anthropic, поскольку риски безопасности могут сорвать планы IPO. Гиперскейлеры анализируют точку безубыточности капитальных затрат на ИИ, и героические предположения о ROIC подвергаются тщательной проверке.

Сделки и M&A

Getty Images проводит конфиденциальные переговоры с кредиторами о потенциальном кредите на случай банкротства. Evonik отклонила предложение BASF на €10,3 млрд, направленное на консолидацию химической промышленности; размер премии может усилить давление на руководство. Centerview нанял специалиста по рынкам капитала Elliott Беннета Шахтера. Tata Trusts предложили реструктуризацию Tata Sons, чтобы избежать листинга. Продажа португальской водоканальной компании Indaqua отложена, так как претенденты запрашивают дополнительные данные.

Банковский сектор и финансы

По данным RBC, UBS столкнется с 9%-ным падением прибыли из-за швейцарского плана по капиталу, принятого законодателями. Владелец MFS обвиняет Barclays в крахе фирмы на фоне обвинений в мошенничестве; Пареш Раджа отрицает утверждения о том, что он вывел как минимум £1,3 млрд из ипотечной компании. Citi расширил свое присутствие в сфере цифровых активов благодаря партнерству с Coinbase, которое предоставит цифровую инфраструктуру для институциональных клиентов.

Энергетика и сырьевые товары

Цены на нефть выросли после того, как президент Трамп в выходные отверг предложение Ирана, назвав его «неприемлемым». Саудовская Аравия начала экспорт нефти по ключевому трансконтинентальному трубопроводу после ремонта. Стремительный рост транспортных расходов распространяется по экономике США на фоне войны с Ираном и нехватки водителей. Замбийская государственная компания обвинила IRH из Абу-Даби в нарушениях сделки по медному руднику. Обзор сектора энергетики и коммунальных услуг охватывает Total Energies, Korea Electric Power и Tenaga Nasional.

Автомобили и транспорт

Администрация Трампа значительно смягчила нормы экономии топлива для новых автомобилей, что стало последним шагом в демонтаже политики, направленной на сокращение выбросов. Новый мандат потребует среднего показателя в 34,5 мили на галлон к 2031 модельному году. Два ведущих китайских производителя электромобилей объявили о сделке по слиянию своих подразделений по зарядке аккумуляторов, поскольку автомобильная промышленность движется к консолидации. Великобритания служит «авианосцем», запускающим китайские автомобили в ЕС, хотя Брюссель призывает Великобританию ввести пошлины на китайские электромобили. Обзор сектора автомобилей и транспорта охватывает Ferrari, Volvo и Daimler Truck.

Розничная торговля и потребительский сектор

Прибыль Shein упала на две трети в первом отчете о прибылях в качестве публичной компании, оказавшись под давлением растущих расходов на фрахт и повышенных тарифов. Аналитический отдел Adobe спрогнозировал $275,1 млрд онлайн-продаж в США в праздничный сезон, что является рекордом. Кинозрители Нью-Йорка на тропе войны после закрытия AMC Kips Bay, что вызвало дискуссию о будущем кинотеатров. Производители продуктов питания обращаются к лесным вкусам, таким как можжевельник и сосна, для напитков и закусок. Рынок продуктов с добавленным белком переживает бум, хотя эксперты сомневаются в пользе для здоровья.

Недвижимость и жилье

Новое исследование предполагает, что владение жильем может обратить вспять снижение рождаемости, оглядываясь на эпоху бэби-бума и федеральные ипотечные программы. Акции британских домостроительных компаний взлетели благодаря новой программе «Помощь в покупке», представленной премьер-министром Энди Бернхэмом. Затраты на ремонт дома выросли на 44% по сравнению с периодом до пандемии, опередив инфляцию.

Политика и регулирование

Америка «пошатнулась» в вопросе свободы морей, утверждается в аналитической статье, на фоне угроз со стороны Пекина, Тегерана и хуситов. США и Китай договорились о снижении пошлин на товары на сумму $60 млрд, опубликовав отдельные списки, охватывающие тысячи продуктов. Трамп представит запланированный проект сталелитейного завода в Айове на $15 млрд перед сложными промежуточными выборами. Расследование Сената выявило широкое использование Tether иранским режимом, при этом в кошельках, находящихся под санкциями, в подавляющем большинстве случаев использовался USDT. Трамп привез венесуэльское золото в США, но нефтепереработчики отказываются его трогать из-за опасений коррупции.

Выборы и политика

В Огайо сенатор Джон Хастед сталкивается с унизительным вопросом: вы действующий сенатор? Даже некоторые преданные консерваторы знают больше о Шерроде Брауне, кандидате от демократов. Главный вопрос выборов в Бразилии — следующий шаг Дональда Трампа, поскольку крупнейшая страна Латинской Америки готовится к выборам. Чернокожие избиратели в значительной степени отвергли Джеймса Таларико на праймериз Демократической партии в Техасе, что создает ключевой вызов для кандидата в Сенат. Республиканцы лидируют по расходам на промежуточные выборы за 36 дней до выборов.

Международные события

Российский реактивный беспилотник поразил Национальную академию наук Украины в самом центре Киева, вызвав пожар и задымление. Пять британцев были арестованы при приближении к авиабазе R.A.F. Fairford, используемой силами США, в рамках возможного теракта. Противоречивые сообщения от очевидца и президента Трампа поднимают вопросы о безопасности на авиабазе. Турция освободила комика Дениза Гёкташа после 88 дней заключения за стендап-шоу, которое набрало 15 миллионов просмотров. ЕС рассматривает ответ по образцу НАТО на российские гибридные атаки.

Валюты

На рынке чилийских облигаций доминирует внимание к ФРС, при этом давление на песо и инфляция снижают пространство для маневра центрального банка. Трейдеры усиливают ставки против фунта стерлингов перед бюджетом Великобритании.

Юридические вопросы и регулирование

Burford Capital может получить до $1,4 млрд в результате патентного поражения Apple; цена акций судебного финансиста подскочила на 9% после решения жюри присяжных в США. Ваш следующий PR-кризис может скрываться в патентном ведомстве, как обнаружила Walmart. Entain и Flutter оценивают запрет на онлайн-ставки в Бразилии; Entain ожидает нижнюю границу своего прогноза по прибыли.

Космос и оборона

SpaceX запустила Starship в его первую орбитальную миссию, 14-е испытание гигантской ракеты. Система имеет решающее значение для амбиций Илона Маска по получению большего количества контрактов NASA и транспортировке спутников.

Структура рынков

Круглосуточная торговля акциями вот-вот подвергнет испытанию финансовые рынки, поскольку биржи расширяют часы работы за пределы традиционных сессий. Обзор сектора технологий, СМИ и телекоммуникаций охватывает SK Hynix, BT Group и Telekom Malaysia.

Медиа и культура

Эван Гершкович встретился с главным редактором WSJ Эммой Такер, чтобы обсудить свой арест и то, как он продолжал вести репортажи из российской тюремной системы. Эндрю Бейли, заместитель директора ФБР, покинул свой пост после того, как был частью руководящей тройки. Эксперты ранжировали 30 идей по улучшению американских школ на фоне снижения показателей по математике и чтению.