Pure Gym стремится привлечь 1,4 млрд фунтов (1,9 млрд долларов) с рынка облигаций высокой доходности для рефинансирования существующего долга. Британская сеть бюджетных фитнес-клубов размещает шестилетние старшие облигации, гарантированные в euro, с доходностью около 6,5% и стерлинговую траншу с доходностью около 8%. Это сравнимоfavorable с доходностью выше 8% при размещении существующих облигаций в 2023 году. Более тесное ценообразование отражает более широкий ралли на европейском рынке высокодоходных облигаций и улучшение операционных показателей. Fitch Ratings понизило Pure Gym с B- до B, ссылаясь на более сильные деловые показатели и ожидаемый рост прибыли. Тем не менее, амбициозная программа расширения, предполагающая открытие почти 300 клубов до 2029 года, ожидается, что сохранит свободныйcashflow отрицательным. Средства пойдут на рефинансирование существующих облигаций, частичное погашение preferred financing и поддержку общих корпоративных целей. Pure Gym отказалось комментировать, а Barclays Plc, возглавляющая предложение, не ответила сразу.