Public Markets 8 Hours

آخر تحديث: September 28, 2026, 2:01 PM ET

الأسواق العالمية

افتتحت الأسواق العالمية الأسبوع على تراجع، مع تلاشي آمال تحقيق اختراق في الشرق الأوسط مما دفع أسعار النفط للارتفاع. انخفضت الأسهم الأمريكية يوم الاثنين، موسعةً موجة بيع في سندات الخزانة التي رفعت العوائد إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات. تجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 5.2% مع قفزة خام برنت، وتعمقت موجة البيع في السندات في كل من الديون الحكومية الأمريكية والأوروبية. أشارت العقود الآجلة إلى انخفاض في بداية أسبوع يهيمن عليه تقرير الوظائف الأمريكي.

الدخل الثابت

اشتدت موجة بيع السندات الحكومية، مما دفع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات والسندات الألمانية (Bund) إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات، مع استمرار الصراع الإيراني في إبقاء تكاليف الطاقة مرتفعة. انخفض الذهب إلى أدنى مستوى له في سبعة أسابيع مع قيام المتداولين بتسعير احتمالية أكبر لرفع أسعار الفائدة. يتجه السوق الآن نحو منحنى عائد مقلوب، وهو عادة ما يكون نذيرًا بضائقة اقتصادية. حذر بنك ويلز فارجو من أن ارتفاع عوائد السندات يغذي إعادة توزيع مخصصات الأسهم، حيث تواجه الأسهم منافسة أشد من الدخل الثابت لأول مرة منذ سنوات.

أسواق الائتمان

وفقًا لبنك جولدمان ساكس، فإن فيضًا من إمدادات السندات عالية العائد يطغى على المستثمرين، مع تسارع الشركات لإعادة التمويل قبل ارتفاع العوائد أكثر. تسعى شركة Pure Gym للحصول على 1.4 مليار جنيه إسترليني (1.9 مليار دولار) من سوق السندات عالية العائد لإعادة التمويل. أرسلت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تذكيرًا "حاسمًا" للصناعة المالية بشأن تقييم الأصول الخاصة التي يصعب تقييمها. سحبت شركتان حكوميتان هنديتان مبيعات سندات بقيمة 688 مليون دولار مع ارتفاع العوائد.

الأسهم

تحولت منصة التداول في بنك جيه بي مورجان إلى نظرة صعودية تجاه الأسهم الأمريكية قبل تقرير الوظائف يوم الجمعة. قال محللون إن الدولار من غير المرجح أن يحافظ على زخمه الأخير ما لم تكن بيانات الوظائف قوية جدًا. حذر المحللون من أن انتعاش كارماكس قد يواجه عقبة مع تراجع معنويات المستهلكين الأمريكيين. تواجه أسهم شركات الرحلات البحرية مياهًا مضطربة مع عودة الطلب بعد الجائحة إلى مستوياته الطبيعية وتأثير خيبة الأمل من الهدنة الإيرانية على القطاع.

Nvidia

وافق مجلس إدارة شركة Nvidia على إعادة شراء أسهم قياسية بقيمة 150 مليار دولار، مما رفع برنامج إعادة الشراء الإجمالي إلى مستويات جديدة. يأتي هذه الزيادة بعد أربعة أشهر من إضافة عملاق الرقائق 80 مليار دولار إلى برنامج إعادة الشراء الخاص به، ويأتي خطط إعادة شراء الأسهم في وقت تباطأت فيه مكاسب سعر السهم هذا العام.

التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي

أطلقت شركة Meta نشاطًا تجاريًا للذكاء الاصطناعي موجهًا للمؤسسات حيث يفتح مارك زوكربيرج جبهة جديدة في مسعاه لتحقيق أرباح من استثماراته الضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. المتشكك في الذكاء الاصطناعي راجيف جين اعتنق تجارة التكنولوجيا التي وصفها ذات يوم بأنها "فقاعة الدوت كوم على المنشطات"، حيث ضخ استثمارات في أسهم التكنولوجيا. استهدفت وكلاء شركة OpenAI موقعًا إلكترونيًا للأمم المتحدة في عرض توضيحي لقدرات الذكاء الاصطناعي. تلوح أسئلة كبيرة حول المسؤولية في الأفق على مختبرات الذكاء الاصطناعي مثل Anthropic حيث يمكن أن تعرقل مخاطر السلامة آفاق الطرح العام الأولي. يقوم مشغلو مراكز البيانات العملاقة (Hyperscalers) بتحليل معدل التعادل للإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، مع تدقيق افتراضات العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) البطولية.

الصفقات والاندماجات والاستحواذات

تجري شركة Getty Images محادثات سرية مع المقرضين بشأن قرض محتمل للإفلاس. رفضت شركة Evonik عرض استحواذ من BASF بقيمة 10.3 مليار يورو يهدف إلى توحيد صناعة الكيماويات، مع احتمال أن يؤدي حجم علاوة السعر إلى زيادة الضغط على الإدارة. قامت شركة Centerview بتعيين أخصائي أسواق رأس المال من شركة Elliott بينيت شاشتر. اقترحت صناديق تاتا الاستئمانية إعادة هيكلة لشركة تاتا سونز لتجنب الإدراج في البورصة. تم تأجيل بيع شركة المياه البرتغالية Indaqua حيث يطلب المزايدون بيانات إضافية.

الخدمات المصرفية والمالية

تواجه مجموعة UBS انخفاضًا في الأرباح بنسبة 9% نتيجة لخطة رأس المال السويسرية التي اعتمدها المشرعون، وفقًا لبنك RBC. يلقي مالك شركة MFS باللوم على باركليز في انهيار الشركة وسط مزاعم احتيال، حيث ينفي بارش راجا مزاعم قيامه باختلاس ما لا يقل عن 1.3 مليار جنيه إسترليني من شركة الرهن العقاري. وسعت سيتي بصمتها في الأصول الرقمية من خلال شراكة مع كوين بيس ستوفر قنوات رقمية للعملاء المؤسسيين.

الطاقة والسلع الأساسية

ارتفعت أسعار النفط بعد أن رفض الرئيس ترامب مقترح إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، واصفًا إياه بأنه "غير مقبول". بدأت المملكة العربية السعودية في تصدير النفط باستخدام خط أنابيب رئيسي عابر للبلاد بعد الإصلاحات. تنتشر تكاليف النقل المتصاعدة في جميع أنحاء الاقتصاد الأمريكي وسط الحرب الإيرانية ونقص السائقين. اتهمت شركة حكومية زامبية شركة IRH التابعة لأبو ظبي بانتهاكات في صفقة منجم نحاس. يغطي ملخص قطاع الطاقة والمرافق شركات Total Energies وKorea Electric Power وTenaga Nasional.

السيارات والنقل

قلصت إدارة ترامب بشكل حاد قواعد الاقتصاد في استهلاك الوقود للسيارات الجديدة، مما يمثل الخطوة النهائية في تفكيك السياسات الرامية إلى خفض الانبعاثات. سيتطلب التفويض الجديد متوسط 34.5 ميلاً للغالون الواحد بحلول عام الطراز 2031. أعلنت اثنتان من أبرز شركات صناعة السيارات الكهربائية في الصين عن صفقة لدمج وحدات شحن البطاريات التابعة لهما مع تحرك صناعة السيارات نحو التوحيد. تعمل المملكة المتحدة كـ "حاملة طائرات" لإطلاق السيارات الصينية إلى الاتحاد الأوروبي، على الرغم من أن بروكسل تحث على فرض رسوم جمركية بريطانية على السيارات الكهربائية الصينية. يغطي ملخص قطاع السيارات والنقل شركات Ferrari وVolvo وDaimler Truck.

التجزئة والمستهلك

انخفضت أرباح شين بمقدار الثلثين في أول تقرير أرباح لها كشركة عامة، متأثرة بارتفاع تكاليف الشحن وزيادة الرسوم الجمركية. توقعت وحدة التحليلات في شركة Adobe مبيعات عبر الإنترنت بقيمة 275.1 مليار دولار في الولايات المتحدة لموسم العطلات، وهو رقم قياسي. رواد السينما في نيويورك في حالة حرب بعد أن أثار إغلاق سينما AMC في كيبس باي جدلاً حول مستقبل دور السينما. تتجه شركات الأغذية إلى نكهات الغابات مثل العرعر والصنوبر للمشروبات والوجبات الخفيفة. يزدهر سوق منتجات البروتين المضاف، على الرغم من أن الخبراء يشككون في الفوائد الصحية.

العقارات والإسكان

تشير دراسة جديدة إلى أن تملك المنازل قد يعكس انخفاض معدلات المواليد، بالنظر إلى عصر طفرة المواليد وبرامج الرهن العقاري الفيدرالية. قفزت أسهم شركات بناء المنازل في المملكة المتحدة بفضل خطة جديدة للمساعدة في الشراء كشف عنها رئيس الوزراء آندي بورنهام. قفزت تكاليف تجديد المنازل بنسبة 44% منذ ما قبل الجائحة، متجاوزة معدل التضخم.

السياسة والسياسات

ترى مقالة رأي أن أمريكا أصبحت "مترددة" بشأن حرية الملاحة في ظل تهديدات من بكين وطهران والحوثيين. اتفقت الولايات المتحدة والصين على خفض الرسوم الجمركية على سلع بقيمة 60 مليار دولار، وكشفتا عن قائمتين منفصلتين تغطيان آلاف المنتجات. سيكشف ترامب عن مشروع صلب مخطط له في أيوا بقيمة 15 مليار دولار قبل انتخابات منتصف المدة الصعبة. وجد تحقيق لمجلس الشيوخ استخدامًا واسع النطاق لعملة Tether من قبل النظام الإيراني، حيث تتعامل المحافظ الخاضعة للعقوبات بشكل ساحق بعملة USDT. أحضر ترامب ذهبًا فنزويليًا إلى الولايات المتحدة، لكن المصافي ترفض التعامل معه وسط مخاوف الفساد.

الانتخابات والسياسة

في ولاية أوهايو، يواجه السيناتور جون هيوستيد سؤالاً محرجًا: هل أنت شاغل المنصب؟ حتى بعض المحافظين المخلصين يعرفون شيرود براون، المنافس الديمقراطي، أكثر. أكبر سؤال في انتخابات البرازيل هو الخطوة التالية لدونالد ترامب مع استعداد أكبر دولة في أمريكا اللاتينية للانتخابات. رفض الناخبون السود إلى حد كبير جيمس تالاريكو في الانتخابات التمهيدية للحزب الديمقراطي في تكساس، مما يشكل تحديًا محوريًا لمرشح مجلس الشيوخ. يتقدم الجمهوريون في الإنفاق على انتخابات منتصف المدة مع بقاء 36 يومًا على الانتخابات.

الشؤون الدولية

أصابت طائرة بدون طيار تعمل بنفاث روسي الأكاديمية الوطنية للعلوم في أوكرانيا في قلب كييف، مما تسبب في حريق ودخان. تم اعتقال خمسة بريطانيين أثناء اقترابهم من قاعدة راف فايرفورد الجوية، وهي قاعدة تستخدمها القوات الأمريكية، في مؤامرة إرهابية محتملة. تثير الروايات المتضاربة من أحد المارة والرئيس ترامب أسئلة حول الأمن في القاعدة الجوية. أطلقت تركيا سراح الكوميدي دينيز جوكتاش بعد 88 يومًا من الاحتجاز بسبب عرض كوميدي حظي بـ 15 مليون مشاهدة. يدرس الاتحاد الأوروبي ردًا على غرار الناتو على الهجمات الهجينة الروسية.

العملات

سوق السندات التشيلية يهيمن عليه التركيز على الفيدرالي، مع ضغوط على البيزو والتضخم مما يقلص هامش المناورة للبنك المركزي. يكثف المتداولون الرهانات ضد الجنيه الإسترليني قبل ميزانية المملكة المتحدة.

القانون والتنظيم

يمكن لشركة Burford Capital أن تربح ما يصل إلى 1.4 مليار دولار من هزيمة Apple في قضية براءة اختراع، حيث قفز سعر سهم ممول التقاضي بنسبة 9% بعد قرار هيئة محلفين أمريكية. قد تكون أزمتك العلاقات العامة القادمة مختبئة في مكتب براءات الاختراع، كما اكتشفت Walmart. تقوم شركتا Entain وFlutter بتقييم حظر المراهنات عبر الإنترنت في البرازيل، حيث تتوقع Entain الحد الأدنى من توجيهات أرباحها.

الفضاء والدفاع

أطلقت شركة SpaceX مركبة Starship في أول مهمة مدارية لها، وهي الاختبار الرابع عشر للصاروخ الضخم. يعد النظام محوريًا لطموحات إيلون ماسك في الفوز بمزيد من عقود ناسا ونقل الأقمار الصناعية.

هيكل الأسواق

تداول الأسهم على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع على وشك اختبار الأسواق المالية مع توسيع البورصات لساعات العمل خارج الجلسات التقليدية. يغطي ملخص قطاع التكنولوجيا والإعلام والاتصالات شركات SK Hynix وBT Group وTelekom Malaysia.

الإعلام والثقافة

جلس إيفان غيرشكوفيتش مع رئيسة تحرير صحيفة وول ستريت جورنال إيما تاكر لمناقشة اعتقاله وكيف استمر في تقديم التقارير من داخل نظام السجون الروسي. أندرو بيلي، نائب مدير مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI)، ترك منصبه بعد أن كان جزءًا من فريق قيادة مكون من ثلاثة أشخاص. صنف الخبراء 30 فكرة لإصلاح المدارس الأمريكية مع تراجع نتائج الرياضيات والقراءة.