Private Equity 24 Hours

Última atualização: August 26, 2026, 8:36 AM ET

Negociação de Private Equity

A batalha pela aquisição do grupo australiano de locação de veículos Fleet Partners atraiu um quarto pretendente, com a japonesa Sumitomo Corporation apresentando uma oferta de A$813,1 milhões (US$582 milhões) que a coloca contra a Pacific Equity Partners e outros dois interessados. Nos EUA, a H.I.G. Capital concordou com um investimento estratégico de crescimento na HBK, uma das maiores empresas integradas de contabilidade e gestão de patrimônio do país, tornando-se o primeiro parceiro institucional da firma. O negócio marca uma incursão rara do private equity no setor de contabilidade, onde empresas lideradas por fundadores tradicionalmente resistiram ao capital externo.

A Apax Digital liderou uma rodada de financiamento de US$140 milhões na Alice, a empresa de confiança, segurança e proteção de IA anteriormente conhecida como Active Fence, em uma aposta no mercado emergente de segurança para inteligência artificial. O investimento ressalta o crescente apetite de VC por startups de segurança de IA, um tema ecoado pela pesquisa da Sifted com investidores europeus que destacaram 12 startups para observar no setor. Enquanto isso, nove spin-offs universitários garantiram cheques-semente Tier-1 em 2026, sinalizando força contínua no financiamento early-stage de deep-tech.

A Basware, apoiada pela Accel-KKR, assinou um acordo vinculativo para adquirir a Trustpair, combinando a plataforma de gestão do ciclo de vida de faturas da Basware com a tecnologia de prevenção de fraude de pagamentos da Trustpair. A Trustpair é uma Parceira Preferencial da Nacha que verifica os dados bancários de fornecedores para equipes financeiras que usam plataformas de ERP e procurement como SAP, Oracle e Coupa. A aquisição baseia-se na atividade anterior de negócios da Basware no setor de pagamentos. Separadamente, a cap Spire, apoiada pela Falfurrias, adquiriu a Fin Tark, uma consultoria de gestão de risco e negociação de commodities com sede em Londres, com experiência nos mercados europeus de energia e metais globais. A aquisição expande a presença da cap Spire no setor de software e consultoria CTRM.

A Presidential Heating, apoiada pela Gryphon, adquiriu a Shipley Plumbing, Heating & Air Conditioning, uma provedora de serviços residenciais com sede em Montgomery County, Maryland, que oferece encanamento, desentupimento e reparo e instalação de aquecedores de água. O negócio continua a tendência de consolidação nos serviços residenciais dos EUA. A New Bold Technologies, apoiada pela Fort Point, uma provedora de serviços gerenciados de tecnologia, concluiu a compra da empresa de tecnologia de varejo Spencer Technologies em uma medida que expande seu vertical de varejo. A Vetn Care, apoiada pela Great Point Partners, adquiriu o Geary Veterinary Hospital, fundado em 1979 e sediado em Walnut Creek, Califórnia, que oferece cuidados de bem-estar e preventivos, diagnósticos e imagem, cirurgia, cuidados odontológicos e cuidados para animais de estimação idosos. A aquisição soma-se à crescente plataforma veterinária da Vetn Care.

Captação de Recursos e Atividade de LPs

A Ventures Platform, firma de venture capital pan-africana, levantou US$83 milhões para seu segundo fundo e planeja investir em startups além de seu mercado de origem, a Nigéria. A captação sinaliza um apetite institucional crescente pela tecnologia africana, mesmo com o ecossistema de venture do continente enfrentando ventos contrários. A Fiat Ventures combinou suas divisões de venture e consultoria em uma nova marca, FGV Capital, e levantou um Fundo II de US$35 milhões. Em um ambiente onde gestores de fundos emergentes lutam para atrair a atenção dos LPs, a FGV aposta que um modelo de venture diferente pode ajudá-la a atrair limited partners.

O veterano LP Robert Ross foi nomeado para liderar o private equity na USS, o maior esquema de pensão do Reino Unido. Ele substitui Geoffrey Geiger, que deixou a USS no ano passado, e se reportará a Ben Levenstein, chefe do grupo de mercados privados. A nomeação ocorre enquanto a USS continua a expandir suas capacidades de investimento direto em mercados privados. Um fundo de pensão de US$62 bilhões está buscando alavancagem para liquidez, enquanto a alocação de PE de um fundo soberano caiu para uma mínima de nove anos — com uma ressalva — e a atividade de PE chinês está se recuperando, de acordo com a mais recente side letter da PE International.

A QIC, gestora de investimentos australiana, está mirando jogadas de curto prazo em meio à crise de liquidez do private equity. Co-investimentos e veículos de continuação de ativo único oferecem aos investidores "maior controle", diz o sócio Zach Jackson à PEI. A mudança de estratégia reflete uma tendência mais ampla do setor em direção a soluções de liquidez à medida que as distribuições desaceleram. O Vistria Group concordou em investir na Curi Capital, uma consultora de investimentos registrada com sede em Chicago, com mais de US$14 bilhões em ativos sob consultoria, operando 12 escritórios em oito estados e em Washington, DC. O investimento marca o avanço contínuo do Vistria na gestão de patrimônio.

A Superstep investiu na Zencore, uma consultoria do Google Cloud fundada em 2021 por ex-líderes do Google Cloud. O investimento reflete o crescente interesse de PE em empresas de serviços de nuvem e IA. KKR e GI Partners estão mirando empresas de limpeza, enquanto a Windjammer Capital planeja vender a IPS Group, uma provedora de infraestrutura de estacionamento com sede em San Diego, para a Nayax. Os negócios de gestão de instalações destacam a consolidação contínua em serviços empresariais.

Mercado de Secondaries

O mercado de secondaries atingiu um recorde de US$166 bilhões em captação em 2024, de acordo com a pesquisa e rankings mais recentes da Secondaries Investor. O marco ressalta a importância crescente da classe de ativos à medida que os LPs buscam soluções de liquidez. A Secondaries Investor também lançou sua pesquisa global de mercado para 2026, buscando capturar sentimento do comprador e tendências de mercado em todo o setor. A pesquisa baseia-se nas conclusões da Pesquisa Global de Mercado do início deste ano, que revelou um sentimento robusto do comprador apesar das lacunas de avaliação.

A CIP, gestora de infraestrutura com sede na Dinamarca, reforçou suas capacidades de liquidez ao contratar Ben Plant como chefe de soluções de capital. O novo chefe liderará soluções de liquidez para os fundos da firma e supervisionará uma gama de estratégias de fundos semilíquidos. A nomeação ocorre enquanto gestores de infraestrutura oferecem cada vez mais opções de liquidez aos investidores. A Secondaries Investor também publicou seu ranking das principais firmas de secondaries do mundo, o SI 50, juntamente com sua lista Next Gen Leaders para 2025, que apresenta talentos emergentes no setor.

A visão do editor examina o crescimento do mercado de secondaries e os desafios regulatórios que o acompanham. À medida que o mercado se expande, os reguladores estão prestando mais atenção às práticas de avaliação e requisitos de divulgação. Uma pesquisa separada de escritórios de advocacia revela como os consultores jurídicos estão se posicionando para o volume crescente de transações de secondaries.

IA e Tecnologia

Um novo relatório do MIT revela que apenas 5% dos pilotos de IA são bem-sucedidos, desafiando o hype em torno da adoção empresarial de IA. O relatório sugere que ir além do hype da IA para criar valor real requer integração operacional, não apenas experimentação. A Brookfield argumenta que a vantagem no investimento em IA está no know-how operacional, não apenas na alocação de capital. A tese da firma é que investidores que podem melhorar ativamente as operações de empresas de IA superarão os financiadores financeiros passivos.

A IA está transformando os ativos alternativos, desde a captação de recursos até as saídas, de acordo com a análise da Secondaries Investor. A transformação está afetando tudo, desde a origem de negócios até o monitoramento de portfólio. Até 2030, a IA terá transformado os aspectos fundamentais das operações de mercados privados, com a automação substituindo processos manuais em toda a administração de fundos, conformidade e relatórios.

Mulheres de Influência na indústria de alternativos opinam sobre o impacto da IA, oferecendo insights sobre como a tecnologia está remodelando estratégias e operações de investimento. Olhando para 2030, os mercados privados serão moldados por tendências incluindo adoção de IA, mudanças demográficas e mudanças regulatórias, de acordo com a análise prospectiva da Secondaries Investor.

Matteo Stefanel, da Apis Partners, diz que o "agentic shopping" pode elevar o padrão para investimentos em pagamentos. "As instituições financeiras precisarão ser capazes de participar dessa discussão na velocidade da luz entre os vários agentes para facilitar toda a interação", disse Stefanel. A visão sugere que as empresas de pagamentos precisarão se adaptar ao comércio impulsionado por IA ou correr o risco de ficar para trás. A questão mais ampla de saber se eventos de tecnologia devem banir os óculos inteligentes da Meta também está ganhando força, à medida que as preocupações com a privacidade crescem sobre os recursos de gravação em conferências e reuniões.

Infraestrutura e Negócios Regionais

A Luton Rising, empresa que possui o Aeroporto de Luton em nome do Conselho de Luton, está se preparando para colocar em licitação o direito de operar o quinto aeroporto mais movimentado da Grã-Bretanha. O processo de concessão está atraindo o interesse de investidores de infraestrutura, que veem os ativos aeroportuários como investimentos estáveis e de longo prazo com fluxos de caixa previsíveis. A licitação pode atrair propostas de grandes fundos globais de infraestrutura que buscam exposição a ativos de transporte do Reino Unido.

A deeptech escocesa está passando por "uma enorme mudança", de acordo com insiders do setor. A maturidade do ecossistema está atraindo mais capital de risco e produzindo empresas mais escaláveis, particularmente em IA, computação quântica e ciências da vida. Os desenvolvimentos sugerem que ecossistemas tecnológicos regionais fora dos hubs tradicionais estão se tornando alvos de investimento cada vez mais viáveis para firmas de PE e VC.