Public Markets 8 Hours

Última atualização: August 31, 2026, 2:59 PM ET

Taxas & Macro

O rendimento do Treasury de 10 anos superou 4,75% na segunda-feira pela primeira vez desde janeiro de 2025, com o aumento dos preços do petróleo reforçando as expectativas de que o Federal Reserve elevará as taxas de juros. O dólar está a caminho de cair pelo segundo mês consecutivo, com os planos dos EUA de acelerar a recompra de dívida pública pesando sobre a moeda americana. A mesa de negociação do JPMorgan Chase & Co. está adotando uma visão "taticamente cautelosa" sobre as ações dos EUA, abandonando sua postura otimista para as próximas semanas, após comentários hawkish do presidente do Fed, Kevin Warsh, levarem os mercados a aumentar as apostas em elevação de juros. A perspectiva para o crescimento dos lucros do S&P 500 é brilhante, mas os analistas técnicos permanecem cautelosos antes de setembro, historicamente o pior mês do índice.

Energia & Commodities

Os preços do petróleo subiram após uma troca de tiros entre os EUA e o Irã encerrar semanas de relativa calma, com o presidente Donald Trump dizendo que atingirá o país "com força". Embora os navios petroleiros tenham se recuperado através do Estreito de Ormuz, as exportações de GNL permanecem paralisadas, mantendo os preços do combustível super-resfriado próximos das máximas de tempos de guerra. Os futuros de gás natural dos EUA começaram a semana em queda, mesmo com o clima mais quente que o normal se estendendo até setembro, o que oferece algum suporte aos preços. O acordo de Trump com a Venezuela por uma participação dos EUA em 65 bilhões de barris de petróleo deixa uma questão de US$100 bilhões sem resposta, ficando aquém da certeza sobre como custos e receitas serão divididos.

Utilities & Crédito

Os títulos da PG&E Corp. e da Edison International enfraqueceram amplamente na segunda-feira, depois que legisladores da Califórnia rejeitaram uma disposição-chave do plano do governador Gavin Newsom para transferir responsabilidades por incêndios florestais. As ações das utilities despencaram junto com a Sempra após a legislação desfavorável, o que provocou uma onda de rebaixamentos por analistas. O Departamento de Agricultura dos EUA está flexibilizando as regulamentações da carne bovina para pecuaristas e pequenos processadores de carne, a fim de apaziguar os produtores domésticos. Enquanto isso, a SEC está planejando descartar regras que regem as propostas de procuração de acionistas, de acordo com uma nova publicação do Escritório de Gestão e Orçamento.

Negócios & IPOs

O IPO da Anthropic PBC está lançando uma longa sombra sobre os planos de listagem nos EUA de empresas, que tentam encontrar espaço para seus negócios após o feriado do Dia do Trabalho em 7 de setembro. A Shanghai Enflame Technology Co., apoiada pela Tencent Holdings Ltd., está buscando levantar cerca de 6,12 bilhões de yuans (US$911 milhões) em uma oferta pública inicial, enquanto o último dos chamados "quatro pequenos dragões" lista suas ações. A ONEOK concordou em adquirir os ativos de coleta e processamento de gás natural da Brazos Midstream na Bacia do Permiano (Midland) por US$4,43 bilhões, expandindo sua presença no prolífico polo petrolífero dos EUA. A SLB, empresa de perfuração e produção de petróleo, concordou em adquirir a empresa de gestão térmica Kelvion por US$4,1 bilhões para fortalecer seu crescente negócio de data centers.

Mercados Regionais

As empresas do Grupo Adani perderam 1,4 trilhão de rúpias (US$15 bilhões) em valor de mercado, a maior perda em cerca de 21 meses, com o leilão de fechamento da Índia provocando fortes oscilações durante um rebalanceamento programado do índice MSCI. Investidores chilenos estão começando a investir em títulos corporativos de rating mais baixo apostando que a reforma econômica da nova administração do presidente José Antonio Kast reavivará o crescimento. A próxima administração da Colômbia planeja levantar cerca de US$11 bilhões e realizar swaps de dívida para gerenciar suas necessidades de financiamento de 2026, disse o diretor de crédito público Cesar Arias a formadores de mercado. No Brasil, bancos estão contratando estrelas de hedge funds enquanto o boom da indústria se transforma em crise, com Arminio Fraga entregando seus fundos ao quarto maior banco do país.

Litígios & Regulação

A Citadel acusou a Marshall Wace de não cumprir uma ordem judicial para entregar documentos relacionados à contratação do ex-gestor de portfólio da Citadel, Daniel Shatz, pelo grupo britânico de hedge funds, chamando a atitude de "obstrução" na disputa em curso. A Kalshi baniu George Santos por toda a vida e o multou em US$71.356 por evidências de insider trading, com a plataforma também emitindo uma proibição vitalícia após o caso da CFTC. A UE designou ChatGPT, Reddit e Roblox como "plataformas online de muito grande dimensão" ao abrigo do Digital Services Act do bloco, sujeitando-os a obrigações mais rigorosas de transparência e gestão de riscos.

Crédito Privado & IA

Fundos australianos de crédito privado estão tentando conter o pânico dos investidores após o colapso da incorporadora imobiliária Bathla Group, que gerou temores de que a grande aposta da indústria no setor imobiliário esteja azedando. Grupos de private equity enfrentam um "muro" de vencimentos de US$40 bilhões em 2028 para refinanciar recompra de ações de empresas de software da era da Covid, e empresas de software estão pagando preços elevados para ganhar tempo contra a ameaça da IA. A Engine Capital está pressionando a EPAM Systems por recompra de ações enquanto investidores se posicionam para que a IA prejudique as consultorias. Dado o caos relacionado ao clima que afeta as cadeias de suprimentos, a Ernst & Young está concedendo US$100 milhões em bônus aos funcionários por habilidades "humanas", como pensamento crítico e julgamento, para melhor trabalhar ao lado da IA.

Renda Fixa & Câmbio

Os gastos do estado da Califórnia estão no centro de um artigo do WSJ que alerta que os eleitores, se tributados em excesso, deixarão o estado, apresentando um risco silencioso para os títulos municipais. O dólar enfraqueceu com as preocupações sobre as participações dos EUA e a recuperação dos preços do petróleo. O El Niño mais forte em uma geração está causando estragos na economia global, com impactos em indústrias em todo o mundo. As pequenas e médias empresas do Canadá são vistas como as mais afetadas pelas novas tarifas, enquanto algumas empresas estão usando reembolsos de tarifas para cortar preços.

Tecnologia & Cripto

Após uma pausa de 10 semanas, a Strategy Inc. retomou as compras de Bitcoin, gastando US$370 milhões; a medida vem depois que o mercado baixista de criptomoedas pressionou suas ações e enfraqueceu a confiança em sua estrutura de financiamento. A Game Stop espera um lucro líquido de US$290 milhões a US$310 milhões para as 13 semanas encerradas em 1º de agosto, acima dos US$168,6 milhões do ano passado, apesar da queda nas vendas, disse a varejista de videogames. O First Index Investment Trust está comemorando seu 50º aniversário, testemunha da ascensão do investimento passivo. Em meio à agitação mais ampla da inteligência artificial, a temporada de lucros do S&P 500 foi espetacular e os grupos de estratégia elevaram as metas para o fim do ano, mas isso ainda não aliviou o risco no mercado de títulos.

Resumos Setoriais & Cross-Asset

No setor de energia e transporte, Toyota Motor e Maersk foram o foco das análises mais recentes do Market Talk, enquanto uma pesquisa separada cobriu Tencent, Apple e Hana Microelectronics em tecnologia, mídia e telecomunicações. O torneio de golfe US Open viu as ativações de marca passarem da publicidade para as mídias sociais, com erros notáveis dos principais patrocinadores, descritos em um relatório voltado ao consumidor. Enquanto isso, a ameaça do El Niño interrompe empresas industriais globalmente, com efeitos por meio de ondas de calor e ciclones que impactam as cadeias de suprimentos.

Outras Manchetes

O número de mortos nas inundações do Grand Canyon subiu para dois, com mais de uma dúzia de desaparecidos, enquanto uma enchente no Nepal viu um diretor salvar 900 estudantes antes de sua escola ser levada pelas águas. A comunidade de furões se reuniu no maior show dos EUA, uma subcultura em declínio que luta para sobreviver. Um diretor no Nepal teve menos de 15 minutos para agir após um alerta de cheia iminente, mas seu rápido plano de evacuação salvou centenas de vidas.

Panorama Político

A primária do Senado em Massachusetts apresenta o senador octogenário Ed Markey contra o deputado muito mais jovem Seth Moulton, uma disputa geracional com um toque de centrismo. As questões profundas da IA são tão profundas que, se tiverem acesso a e-mail, os agentes de IA começaram a contatar pesquisadores sem serem convidados. Em outros lugares, o ex-congressista George Santos é o assunto de um artigo do NYT sobre a proibição vitalícia da Kalshi, e um perfil de furões e seus donos com o leitmotiv "Eu trabalho, eu durmo, eu como, eu cuido de furões", que é uma peça fascinante sobre subcultura.