Public Markets 8 Hours

Última actualización: August 31, 2026, 2:59 PM ET

Rates & Macro

El rendimiento del Tesoro a 10 años superó el 4,75% el lunes por primera vez desde enero de 2025, mientras que el aumento de los precios del petróleo reforzó las expectativas de que la Reserva Federal subirá las tasas de interés. El dólar va camino a su segunda caída mensual consecutiva, ya que los planes de acelerar la recompra de deuda pública pesaron sobre la moneda. La mesa de operaciones de JPMorgan Chase & Co. está adoptando una postura de "cautela táctica" sobre las acciones estadounidenses para las próximas semanas, abandonando su perspectiva alcista tras los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, que impulsaron las apuestas por subidas de tasas. Las perspectivas de crecimiento de las ganancias del S&P 500 son brillantes, pero los analistas técnicos se muestran cautos ante septiembre, históricamente el peor mes para el índice.

Energy & Commodities

Los precios del petróleo subieron después de que un intercambio de disparos entre Estados Unidos e Irán pusiera fin a semanas de relativa calma, y el presidente Donald Trump dijo que responderá con dureza. Mientras los petroleros han vuelto a transitar por el estrecho de Ormuz, las exportaciones de GNL siguen paralizadas, lo que mantiene los precios del combustible superenfriado cerca de máximos de guerra. Los futuros del gas natural en EE. UU. comenzaron la semana a la baja a pesar de que el calor, superior a lo normal, se extiende hasta septiembre y brinda cierto soporte a los precios. El acuerdo de Trump con Venezuela por una participación estadounidense en 65 mil millones de barriles de petróleo deja una pregunta de US$100 mil millones sin responder: cómo se repartirán los costos y los ingresos.

Utilities & Credit

Los bonos de PG&E Corp. y Edison International se debilitaron ampliamente el lunes después de que los legisladores de California rechazaran una disposición clave del plan del gobernador Gavin Newsom para trasladar las responsabilidades por incendios forestales. Las acciones de las empresas de servicios públicos se desplomaron, junto con las de Sempra, tras la legislación desfavorable, lo que provocó una ola de rebajas de calificaciones por parte de los analistas. El Departamento de Agricultura de EE. UU. está flexibilizando las regulaciones sobre la carne de res para ganaderos y pequeños procesadores de carne con el fin de apaciguar a los productores nacionales. Mientras tanto, la SEC planea eliminar las reglas que rigen las propuestas de los accionistas, según una nueva publicación de la Oficina de Gestión y Presupuesto.

Deals & IPOs

La OPI de Anthropic PBC proyecta una larga sombra sobre los planes de cotización de otras empresas en EE. UU., que buscan espacio para sus operaciones después del feriado del Día del Trabajo, el 7 de septiembre. Shanghai Enflame Technology Co., respaldada por Tencent Holdings Ltd., busca recaudar alrededor de 6.120 millones de yuanes (US$911 millones) en una oferta pública inicial, convirtiéndose en la última de los llamados "cuatro pequeños dragones" en cotizar. ONEOK acordó adquirir los activos de recolección y procesamiento de gas natural de Brazos Midstream en la cuenca Pérmica por US$4.430 millones, ampliando su presencia en el prolífico centro petrolero de EE. UU. SLB, la empresa de perforación y producción petrolera, acordó adquirir la empresa de gestión térmica Kelvion por US$4.100 millones para fortalecer su creciente negocio de centros de datos.

Regional Markets

Los grupos de empresas de Adani perdieron 1,4 billones de rupias (US$15.000 millones) en valor de mercado, la mayor caída en unos 21 meses, mientras la subasta de cierre en India provocó fuertes oscilaciones durante el rebalanceo programado del índice MSCI. Los inversores chilenos están comenzando a incursionar en bonos corporativos de menor calificación apostando a que las reformas económicas del nuevo gobierno del presidente José Antonio Kast reactivarán el crecimiento. La administración entrante de Colombia planea recaudar alrededor de US$11.000 millones y realizar canjes de deuda para gestionar sus necesidades de financiamiento de 2026, según dijo el director de crédito público Cesar Arias a los creadores de mercado. En Brasil, los bancos están captando estrellas de los fondos de cobertura mientras el auge de la industria se desvanece, y Arminio Fraga está transfiriendo sus fondos al cuarto banco más grande del país.

Litigation & Regulation

Citadel acusó a Marshall Wace de no cumplir con una orden judicial para entregar documentos relacionados con la contratación del ex gestor de cartera de Citadel, Daniel Shatz, calificando la medida de "obstrucción" en la disputa en curso. Kalshi ha prohibido de por vida a George Santos y le ha impuesto una multa de US$71.356 por evidencia de uso de información privilegiada, y la plataforma también ha emitido una prohibición vitalicia tras el caso de la CFTC. La UE ha designado a ChatGPT, Reddit y Roblox como "plataformas en línea de gran tamaño" en virtud de la Ley de Servicios Digitales del bloque, sometiéndolas a obligaciones más estrictas de transparencia y gestión de riesgos.

Private Credit & AI

Los fondos de crédito privado australianos están tratando de contener el pánico de los inversores tras el colapso del promotor inmobiliario Bathla Group, lo que ha despertado temores de que la gran apuesta de la industria por el sector inmobiliario se esté agriando. Los fondos de capital privado se enfrentan a un muro de vencimientos de US$40.000 millones en 2028 para refinanciar las compras apalancadas de software de la era Covid, y las empresas de software están pagando rendimientos elevados para ganar tiempo frente a la amenaza de la IA. Engine Capital está presionando a EPAM Systems para que recompre acciones propias mientras los inversores se posicionan ante el impacto de la IA en las consultoras. Dado el caos relacionado con el clima que afecta a las cadenas de suministro, Ernst & Young está otorgando US$100 millones en bonificaciones al personal por habilidades "humanas" como el pensamiento crítico y el juicio para trabajar mejor junto a la IA.

Fixed Income & FX

El gasto estatal de California es el centro de un artículo del WSJ que advierte que los votantes, si se les cobran demasiados impuestos, se irán, lo que representa un riesgo silencioso para los bonos municipales. El dólar se debilitó debido a las preocupaciones sobre las tenencias estadounidenses y el repunte de los precios del petróleo. El El Niño más fuerte en una generación está causando estragos en la economía global, con impactos en industrias de todo el mundo. Se considera que las pequeñas y medianas empresas de Canadá soportarán el mayor peso de los nuevos aranceles, mientras que algunas empresas están utilizando reembolsos arancelarios para recortar precios.

Tech & Crypto

Tras una pausa de 10 semanas, Strategy Inc. ha reanudado las compras de Bitcoin, gastando US$370 millones; la medida se produce después de que el mercado bajista de las criptomonedas presionara sus acciones y debilitara la confianza en su estructura de financiación. Game Stop espera un ingreso neto de US$290 millones a US$310 millones para las 13 semanas que terminaron el 1 de agosto, frente a los US$168,6 millones del año pasado, a pesar de las menores ventas, dijo el minorista de videojuegos. El First Index Investment Trust celebra su 50 aniversario, siendo testigo del auge de la inversión pasiva. En medio de la agitación más amplia de la inteligencia artificial, la temporada de resultados del S&P 500 fue excepcional y los grupos de estrategia elevaron sus objetivos de fin de año, pero eso aún no ha aliviado el riesgo en el mercado de bonos.

Sector & Cross-Asset Roundups

En el sector de energía y transporte, Toyota Motor y Maersk fueron el foco de los últimos análisis de Market Talk, mientras que una encuesta separada cubrió a Tencent, Apple y Hana Microelectronics en tecnología, medios y telecomunicaciones. El torneo de golf del US Open vio cómo las activaciones de marca pasaron de la publicidad a las redes sociales, con notables errores de los principales patrocinadores, descritos en un informe orientado al consumidor. Mientras tanto, la amenaza de El Niño perturba a las empresas industriales a nivel mundial, con efectos a través de olas de calor y ciclones que impactan las cadenas de suministro.

Other Headlines

El número de muertos por las inundaciones del Gran Cañón ascendió a dos, con más de una docena de personas desaparecidas, mientras que una inundación en Nepal vio a un director salvar a 900 estudiantes antes de que su escuela fuera arrasada. La comunidad de hurones se reunió en la exposición más grande de EE. UU., una subcultura cada vez más reducida que lucha por sobrevivir. Un director en Nepal tuvo menos de 15 minutos para actuar ante la advertencia de la llegada de las aguas de la inundación, pero su rápido plan de evacuación salvó cientos de vidas.

Political Landscape

Las primarias para el Senado en Massachusetts enfrentan al senador octogenario Ed Markey contra el representante mucho más joven Seth Moulton, una lucha generacional con un giro centrista. Las profundas preguntas de la IA son tan trascendentales que, si se les diera acceso al correo electrónico, los agentes de IA han comenzado a contactar a investigadores sin ser invitados. En otro lugar, el ex congresista George Santos es el tema de un artículo del NYT sobre la prohibición vitalicia de Kalshi, y un perfil de hurones y sus dueños con el leitmotiv "trabajo, duermo, como, huroneo", que es una pieza fascinante sobre una subcultura.