Última atualização: August 20, 2026, 12:36 AM ET
Ações e Movimentos do Mercado de Tesouro dos EUA
Ações dos EUA subiram após o governo dizer que compraria mais títulos com vencimento mais longo, aliviando a pressão sobre um mercado que havia empurrado os custos de financiamento às suas níveis mais altos em quase duas décadas. Rendimentos do Tesouro caíram após o Tesouro aumentar as recompras, com Moderna e Merck disparando com os resultados da vacina contra o câncer de mRNA. Ouro manteve-se perto de US$4.500, registrando o maior ganho em seis meses após o Departamento do Tesouro fazer uma movimentação surpresa para conter os custos de financiamento de longo prazo. Ouro mais tarde recuou nas negociações asiáticas, com foco nos minutos da reunião de julho da Fed, que revelaram amplo apoio a aumentos nas taxas de juros. Apostas em ETFs de títulos de longo prazo dispararam um dia antes dos EUA anunciarem recompras, levantando questões sobre o momento do mercado. Estrategistas do JPMorgan alertaram que os mercados podem ver a surpresa do Tesouro para conter os custos de financiamento de longo prazo como não confiável, potencialmente aumentando o prêmio de prazo e os rendimentos. Legisladores democratas pressionaram o presidente do Fed, Kevin Warsh, a divulgar quaisquer conversas que teve com o presidente Donald Trump desde assumir o controle do banco central em maio. O Índice do Dólar do WSJ caiu 0,8%, negativo em três dos últimos quatro dias de negociação. Ações asiáticas pareciam prontas para subir à medida que a pressão do mercado de títulos diminuía após o Tesouro dos EUA revelar planos para recomprar dívida com vencimento mais longo. Os mercados subiram à medida que os rendimentos dos títulos públicos caíam e as ações subiam após uma ação do Departamento do Tesouro para dobrar a quantidade de dívida que pode recomprar dos investidores. Rendimentos do Tesouro podem afetar tudo, desde empréstimos automotivos e estudantis até hipotecas. O Nikkei subiu 0,6%, acompanhando os ganhos da Wall Street. Bessent aumentou as compras de títulos à medida que os rendimentos disparavam, sinalizando a disposição do Departamento do Tesouro de intervir após os rendimentos atingirem níveis mais altos em quase duas décadas. Volatilidade no mercado de títulos motivou a ação de Bessent no Tesouro, com títulos sofrendo uma venda na segunda-feira, seguida de intervenção na quarta-feira. Investidores veem os rendimentos do Tesouro de 10 anos em 5% prejudicando a dívida da Ásia emergente, já que taxas mais altas nos EUA farão os investidores preferir ativos em dólares em vez da dívida regional. Moedas asiáticas estavam mistas contra o dólar, mas podem ser impulsionadas pelo anúncio do Departamento do Tesouro dos EUA de que recomprará mais de seus títulos de longo prazo. A dívida nacional dos EUA atingiu US$40 trilhões à medida que o endividamento crescia a um ritmo histórico, apesar da promessa de Donald Trump de estabilizar as finanças públicas dos EUA. O gasto público aumentou apesar das promessas de Trump de restaurar a ordem fiscal, com gastos na guerra no Irã, cortes de impostos e reembolsos de tarifas minando os esforços de redução do déficit. Os EUA atingiram uma nova marca de endividamento em sua luta para controlar suas finanças. A dívida dos EUA ultrapassou US$40 trilhões, com Trump indicando um aliado de Kennedy para liderar a F.D.A. em desenvolvimentos relacionados. O S&P 500 subiu à medida que as recompras do Tesouro acalmavam os rendimentos dos títulos, com investidores avaliando as implicações de custos de financiamento elevados e sustentados.
Renda Fixa e Movimentos de Rendimento do Japão
A leilão de títulos públicos japoneses de 20 anos atraiu mais demanda do que a média dos últimos 12 meses, à medida que rendimentos elevados atraíam investidores e a nova tentativa do secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, de conter os custos de financiamento reverberava pelos mercados globais. O leilão de títulos japoneses de 20 anos enfrenta um teste à medida que os rendimentos globais disparam, com a venda determinando se rendimentos elevados são suficientes para atrair compradores de volta ao longo prazo. Títulos japoneses de prazo médio registraram o maior saque estrangeiro desde 2006 no mês passado, à medida que a persistência da fraqueza do iene alimentava especulações sobre um aperto monetário. Títulos de empréstimos estudantis japoneses atingiram a taxa de cupom mais alta de todos os tempos, com a Japan Student Services Organization definindo os termos de um título de dois anos que pagará o rendimento mais alto de todos os tempos. O apelo do carry trade coloca o dólar de Hong Kong de volta na faixa de 7,85, à medida que a demanda por operações de carry trade empurra a moeda para o final fraco de sua banda de negociação contra o dólar. Os custos de financiamento para investidores globais fazendo apostas alavancadas nas ações sul-coreanas da SK Hynix Inc. caíram pela metade nas últimas semanas, após a listagem dos EUA da empresa e uma forte venda de ações ligadas à IA. SK Hynix pode adicionar mais US$130 bilhões aos retornos, com JPMorgan Chase & Co. prevendo pagamentos adicionais aos acionistas até o próximo ano. AIA Group relatou crescimento de 13% no valor de novos negócios no primeiro semestre deste ano, liderado por fortes vendas em mercados-chave, incluindo Hong Kong e China. Bancos de Hong Kong estão se voltando para moradias estudantis como um ponto brilhante no setor imobiliário, com o hotel Regal Oriental, em processo de desativação, tornando-se um destino popular para banqueiros de alguns dos maiores bancos da cidade. O PBOC agiu para desacelerar as apreciações do iuan com uma fixação mais fraca do que o esperado, sinalizando um desejo de apreciação cambial mais lenta após o iuan subir à sua posição mais forte contra o dólar em mais de três anos.
Commodities e Energia
O petróleo subiu levemente nas primeiras negociações asiáticas, com tensões persistentes no Oriente Médio, que podem levar a mais interrupções no fornecimento. Contratos futuros de petróleo caíram 1,3% nas primeiras negociações asiáticas, à medida que a OPEP+ sinalizou aumentos na produção, enquanto óleo de palma subiu à sua posição mais alta em cerca de 20 meses, à medida que a demanda por biocombustíveis e os riscos crescentes de produção devido ao fortalecimento do El Niño sustentam os preços. Refinadoras chinesas compraram petróleo iraquiano à medida que mais barris saem do Golfo Pérsico, destacando a resiliência das exportações de petróleo da região, apesar das ameaças persistentes à navegação. Contratos futuros de milho ultrapassaram a marca de US$5 por bushel pela primeira vez em 18 meses, à medida que resultados mais fracos do esperado do tour de colheita dos EUA agravam as preocupações globais sobre o fornecimento da grãdea básica. O comerciante de minério de ferro Radiant World entrou sob investigação da polícia de Singapura após receber relatos sobre as atividades da empresa. Fortescue Ltd. viu seu lucro anual cair, apesar de preços de minério de ferro elevados, à medida que a desaceleração do setor imobiliário da China e as negociações com o comprador estatal do país persistiam.
Resultados Corporativos e Negócios
Ações da Moderna quase triplicaram após a vacina contra o melanoma, desenvolvida com Merck, mostrar resultados positivos em um ensaio de fase avançada, com o fabricante de medicamentos liderando uma forte alta na ação. Hudson River registrou um lucro de US$11,4 bilhões em negociações, aproveitando a turbulência do mercado, beneficiando-se das oscilações em ações de IA e da volatilidade desencadeada pela guerra no Irã. BlackRock e Oaktree Capital Management assumiram uma empresa que fornece iluminação, instalações e outros serviços para produções de Hollywood, eliminando até US$900 milhões em dívida. Carlyle participou de uma rodada de investimento de US$1 bilhão na startup de mísseis Castelion, que também incluiu JPMorgan Chase e Andreessen Horowitz, valorizando a fabricante de munições hipersônicas em US$13 bilhões. Stripe está pagando US$7 bilhões por Open Router, uma operação descrita como uma aposta em um futuro onde os usuários recorrem a uma mistura de modelos de IA. Coty projetou uma redução nas receitas de baixo a médio dígito percentual, à medida que os consumidores se tornam cada vez mais seletivos com suas compras, apesar da demanda resiliente pelo setor de beleza. CEO da L3Harris Chris Kubasik foi afastado após uma investigação sobre conduta com uma subordinada, com mulheres na empresa tendo compartilhado preocupações sobre seu comportamento anos antes. Atendentes da Spirit contestaram a oferta de US$10 milhões do Google por dados de IA, buscando garantias de que suas informações confidenciais fossem removidas da venda dos registros digitais da antiga empresa aérea. Chefes farmacêuticos estão sempre à caça de medicamentos para substituir os blockbusters cujos patentes estão expirando, mas uma caça faminta pode levar a erros caros de fusões e aquisições. Bancos australianos enfrentam uma revisão das práticas de concessão de empréstimos à medida que o crédito desacelera, com o regulador prudencial monitorando para garantir que a desaceleração do crescimento do crédito não leve a empréstimos mais arriscados. A taxa de desemprego da Austrália subiu inesperadamente em julho, apoiando a visão do Banco da Austrália de que o mercado de trabalho provavelmente vai se desacelerar gradualmente e incentivando os traders a reduzir apostas sobre mais um aumento nas taxas de juros. Listagens da Índia geraram uma forte alta, à medida que um índice de listagens recentes no BSE principal subiu 16% este ano a um recorde, mesmo com o Nifty 50 estendendo sua sequência de perdas. O regulador do mercado da Índia proibiu uma unidade baseada em Maurício da JPMorgan Chase & Co. do mercado de capitais por alegada manipulação de negociação no sistema baseado em leilões recém-introduzido da nação asiática. O índice Star 50 está se tornando o índice de ações que importa, à medida que os investidores buscam acompanhar as empresas mais quentes da China, desviando o foco de benchmarks tradicionais. Vendas de robôs humanoides chineses dependem de centros de treinamento apoiados pelo governo que vendem dados de treinamento de volta às fábricas de robôs. CK Hutchison apresentou arbitragem contra o Panamá, buscando US$1,5 bilhão em danos por perda de investimentos em duas portas na rota estratégica do canal do país, escalando uma disputa envolvida nas tensões entre EUA e China. CK Hutchison busca US$1,5 bilhão em arbitragem de portos do Panamá, tendo iniciado procedimentos internacionais sobre a perda de investimentos em duas portas. A posição líquida curta em dólares do RBI permanece "muito gerenciável", segundo o governador Sanjay Malhotra, citando swaps de liquidez anteriores e medidas recentes para fortalecer a balança de pagamentos. Trump abriu a porta para Hyperliquid, à medida que os EUA trazem a negociação de criptomoedas para dentro do país, dizendo que os reguladores estão trabalhando para trazer a plataforma de rápido crescimento para o país. Trump pressionou por uma lei amigável à criptomoeda após uma reunião do setor, pedindo ao Congresso para aprovar uma grande lei de criptomoeda que inclinaria a regulação a favor da indústria. Trump propôs reviver o oleoduto Keystone XL, embora a relação bilateral com o Canadá tenha se deteriorado significativamente desde que o projeto foi proposto pela primeira vez há duas décadas. Trump ameaçou sofrimento econômico para países que ajudam o Irã, embora não tenha especificado quais ações tomaria e, em outras ocasiões, tenha abandonado ameaças de escalar dramaticamente a guerra. Trump aparecerá em um programa de rádio com Michael Cohen, seu antigo inimigo, como um sinal de aproximação entre o presidente e seu antigo representante. Trump viu mais de seus candidatos escolhidos perderem primárias republicanas, minando seu histórico de vitórias e levantando novas questões sobre sua influência sobre os eleitores do partido. Trump enfrentou uma contundente rejeição da direita radicada nas primárias republicanas do Wyoming, onde os candidatos da Wyoming Freedom Caucus foram rejeitados, do governo ao legislativo. Oficiais de Trump cancelaram um esforço para recrutar advogados do Pentágono para representar crianças migrantes, em meio à crescente confusão sobre como a administração protege os direitos de menores não acompanhados. Trump ameaçou sofrimento econômico para países que ajudam o Irã, embora não tenha especificado quais ações tomaria e, em outras ocasiões, tenha abandonado ameaças de escalar dramaticamente a guerra. Trump aparecerá em um programa de rádio com Michael Cohen, seu antigo inimigo, como um sinal de aproximação entre o presidente e seu antigo representante. Trump viu mais de seus candidatos escolhidos perderem primárias republicanas, minando seu histórico de vitórias e levantando novas questões sobre sua influência sobre os eleitores do partido. Trump enfrentou uma contundente rejeição da direita radicada nas primárias republicanas do Wyoming, onde os candidatos da Wyoming Freedom Caucus foram rejeitados, do governo ao legislativo. Oficiais de Trump cancelaram um esforço para recrutar advogados do Pentágono para representar crianças migrantes, em meio à crescente confusão sobre como a administração protege os direitos de menores não acompanhados.
Geopolítica e Políticas
Oficiais da Coreia do Norte desconsideraram os exercícios reduzidos entre EUA e Coreia do Sul, com Kim Yo-jong dizendo que era "inciente" de qualquer comunicação com Washington, contradizendo a afirmação do presidente Trump de que seu irmão havia respondido a seu contato. O mapa congressional do Missouri pode ser usado nas eleições intermediárias após um juiz aprovar a versão redesenhada, marcando uma vitória para os republicanos que buscam manter seu controle estreito na Câmara dos Representantes dos EUA. Democratas da Alabama estão tentando aproveitar a raiva negra sobre a enfraquecimento da Suprema Corte do Atos de Direitos de Voto e a redistribuição republicana. A Austrália disse que está "indignada" por Israel não ter acusado nenhum soldado responsável pela morte de um trabalhador de ajuda humanitária australiano em 2024, com Canberra planejando protestar formalmente a decisão. O Emirados Árabes Unidos impôs um embargo total sobre transações com o Irã, marcando uma mudança significativa nas relações econômicas do país com seu parceiro comercial regional mais importante. O surto de Ebola no Congo está se espalhando rapidamente além do epicentro principal em North Kivu, sobrecarregando a capacidade de tratamento e pondo pressão nas esforços de rastreamento de contatos. Mamdani processou o Conselho da Cidade por bônus de US$10.000 para assistentes de professores, com a cidade de Nova York dizendo que a legislação do Conselho viola a lei de negociação coletiva. O colunista Ross Barkan pediu desculpas em meio a um escândalo de plágio, dizendo que nunca tinha pretendido copiar o trabalho de ninguém. A morte de Hayden Panettiere aos 36 anos foi investigada pelo D.E.A., com a polícia local dizendo que não há evidências de intervenção criminosa. Harry e Meghan voltarão para o Reino Unido após seis anos nos EUA, permanecendo como reais não ativos, enquanto suas relações com o Rei Carlos permanecem tensas. Havaí está apostando na onda de startups para substituir o turismo estagnado, com oficiais estaduais acreditando que empresas de alta tecnologia podem semear novas indústrias e manter profissionais qualificados da fuga para o continente. O presidente da Tata Sons demitiu-se em meio a questões de controle familiar, destacando os desafios enfrentados pelas conglomeradas fundadas por famílias na Índia. A reestruturação da liderança da Tata Sons sublinha a influência duradoura das famílias fundadoras nas empresas da Ásia. Trump ameaçou sofrimento econômico para países que ajudam o Irã, embora não tenha especificado quais ações tomaria e, em outras ocasiões, tenha abandonado ameaças de escalar dramaticamente a guerra. O rascunho do comércio EUA-Canadá põe pressão sobre o México para igualar os termos, pegando os oficiais mexicanos de surpresa, enquanto o acordo preliminar do Canadá com os EUA levanta questões sobre meses de negociação. O setor automotivo e de transporte viu as tarifas de BRP e a estratégia de Cargojet em foco durante as recentes conversas de mercado. Tecnologia, mídia e telecomunicações dominaram as discussões de mercado, com políticas digitais do Canadá e SK Hynix entre os últimos tópicos. O marco da nave reutilizável chinesa da empresa privada Land Space pode aproximar a China de desafiar a dominância da SpaceX no espaço a baixo custo.