Última actualización: August 20, 2026, 12:36 AM ET
Mercados de Acciones y Bonos del Tesoro de EE. UU.
Las acciones de EE. UU. subieron después de que el gobierno dijera que compraría más bonos de mayor duración, aliviando la presión sobre un mercado que había empujado los costos de préstamo a sus niveles más altos en casi dos décadas. Los rendimientos del Tesoro cayeron después de que el Tesoro aumentara las recompras, con Moderna y Merck subiendo fuerte por resultados de vacuna contra el cáncer de mRNA. El oro se mantuvo cerca de $4,500, registrándose la mayor ganancia en seis meses después de que el Departamento del Tesoro hiciera un movimiento sorpresivo para contener los costos de préstamo a largo plazo. El oro más tarde declinó en la comercio asiático debido al enfoque en las minutas de la reunión de julio de la Fed, que revelaron un amplio apoyo a aumentos de tipos de interés. Las apuestas en ETFs de bonos a largo plazo se dispararon un día antes de que EE. UU. anunciara las recompras, generando preguntas sobre la temporización del mercado. Los estrategistas de JPMorgan advirtieron que los mercados pueden ver el esfuerzo sorpresivo del Tesoro para contener los costos de préstamo a largo plazo como poco creíble, lo que podría empujar el prima de plazo y los rendimientos hacia arriba. Los legisladores demócratas instaron al presidente de la Reserva Federal Kevin Warsh a revelar cualquier conversación que haya tenido con el presidente Donald Trump desde que asumió el control del banco central en mayo. El Índice Dólar WSJ cayó 0.8%, con tres de las últimas cuatro sesiones de negociación a la baja. Las acciones asiáticas parecían estar destinadas a subir ya que la presión del mercado de bonos se alivió después de que el Tesoro de EE. UU. revelara planes para comprar de vuelta deuda de mayor duración. Los mercados se recuperaron ya que los rendimientos de bonos gubernamentales cayeron y las acciones subieron en un movimiento del Departamento del Tesoro para duplicar la cantidad de deuda que puede comprar de vuelta a los inversores. Los rendimientos del Tesoro pueden afectar todo, desde préstamos para automóviles y estudiantes hasta hipotecas. El Nikkei subió 0.6%, siguiendo las ganancias de Wall Street. Bessent aumentó la compra de bonos mientras los rendimientos subían, señalando la disposición del Departamento del Tesoro a intervenir después de que los rendimientos alcanzaran niveles cercanos a dos décadas. La volatilidad del mercado de bonos impulsó la acción de Bessent del Tesoro, con bonos viendo una venta el lunes seguida de una intervención el miércoles. Los inversores ven rendimientos del Tesoro a 10 años del 5% afectando la deuda de Asia EM, ya que las tasas más altas en EE. UU. empujarán a los inversores a favorecer activos en dólares sobre la deuda regional. Las monedas asiáticas estaban mixtas contra el dólar pero podrían ser impulsadas por el anuncio del Departamento del Tesoro de EE. UU. de que comprara más de sus bonos a largo plazo. La deuda nacional de EE. UU. alcanzó $40 billones a medida que el préstamo subía a un ritmo histórico, a pesar de la promesa de Donald Trump de estabilizar las finanzas públicas de América. El gasto público subió a pesar de las promesas de Trump de restaurar el orden fiscal, con gastos en la guerra de Irán, recortes de impuestos y reembolsos de aranceles socavando los esfuerzos de reducción del déficit. EE. UU. ha alcanzado un nuevo hito de préstamo en su lucha por tomar el control de sus finanzas. La deuda de EE. UU. acaba de superar $40 billones, con Trump nominando a un aliado de Kennedy para liderar la FDA en desarrollos relacionados. El S&P 500 subió ya que las recompras del Tesoro calmaron los rendimientos de bonos, con inversores evaluando las implicaciones de costos de préstamo elevados sostenidos.
Bonos y Movimientos de Rendimientos de Japón
La subasta de bonos del gobierno de Japón a 20 años atraído una demanda más fuerte que su promedio de 12 meses a medida que los rendimientos elevados atraían inversores y el nuevo intento de Scott Bessent, secretario del Tesoro de EE. UU., para contener los costos de préstamo resonó en los mercados globales. La subasta de bonos de Japón a 20 años enfrenta una prueba a medida que los rendimientos globales suben, con la venta destinada a determinar si los rendimientos elevados son suficientes para atraer compradores de vuelta al extremo largo. Los bonos a plazo medio de Japón vieron la mayor salida extranjera desde 2006 el mes pasado, ya que la debilidad persistente del yen alimentó la especulación sobre un endurecimiento de la política monetaria. Los bonos de préstamos estudiantiles de Japón alcanzaron un cupón récord, con la Organización de Servicios Estudiantiles de Japón estableciendo términos para un bono de dos años que pagará el rendimiento más alto en la historia. El atractivo del carry trade pone el dólar de Hong Kong de vuelta en el rango de 7.85, ya que la demanda de operaciones de carry trade empuja la moneda hacia el extremo débil de su banda de negociación contra el dólar verde. Los costos de financiación para inversores globales que realizan apuestas apalancadas en las acciones de SK Hynix Inc. en Corea del Sur se han reducido a la mitad en las últimas semanas después de la lista de cotización en EE. UU. del fabricante de chips y un fuerte descenso en acciones vinculadas a la IA. SK Hynix podría agregar otros $130 mil millones a las devoluciones, con JPMorgan Chase & Co. pronosticando pagos adicionales a accionistas hasta el próximo año. AIA Group informó un crecimiento del 13% en el valor de nuevos negocios en la primera mitad de este año, liderado por fuertes ventas en mercados clave incluyendo Hong Kong y China. Los bancos de Hong Kong se están enfocando en vivienda estudiantil como un punto brillante en el sector inmobiliario, con el viejo y deteriorado Hotel Regal Oriental convirtiéndose en un destino popular para banqueros de algunos de los principales bancos de la ciudad. El PBOC movió para frenar las ganancias del yuan con una fijación más débil de lo esperado, señalando un deseo de una apreciación más lenta de la moneda después de que el yuan subiera a su nivel más fuerte contra el dólar en más de tres años.
Materias Primas y Energía
El petróleo subió ligeramente en la primera sesión asiática debido a tensiones persistentes en Oriente Medio, que podrían llevar a más interrupciones en el suministro. Los futuros de petróleo cayeron 1.3% en la primera sesión asiática a medida que OPEP+ señaló aumentos de producción, mientras el aceite de palma subió a su nivel más alto en aproximadamente 20 meses, ya que la creciente demanda de biocombustibles y los riesgos de producción debido al fortalecimiento del Niño del Pacífico mantienen los precios. Los refinerías chinas compraron crudo iraquí a medida que más barriles salen del Golfo Pérsico, subrayando la resistencia de las exportaciones de petróleo de la región a pesar de las amenazas persistentes a la navegación. Los futuros de maíz superaron la marca de $5 por bushel por primera vez en 18 meses, ya que los resultados menos favorables de la recorrida agrícola de EE. UU. añaden a las preocupaciones globales sobre el suministro de este grano básico. El comerciante de mineral de hierro Radiant World quedó bajo investigación por la policía de Singapur después de recibir informes sobre las actividades de la empresa. Fortescue Ltd. vio caer su beneficio anual pese a precios del mineral de hierro alcistas, ya que la desaceleración de la propiedad en China y las negociaciones con el comprador respaldado por el gobierno persistieron.
Resultados Corporativos y Acuerdos
Las acciones de Moderna casi se triplicaron después de que su vacuna contra el melanoma, desarrollada con Merck, mostrara resultados positivos en un ensayo de fase avanzada, con el fabricante de medicamentos liderando un aumento en el precio de las acciones. Hudson River informó un beneficio comercial de $11.4 mil millones al aprovechar la turbulencia del mercado, beneficiándose de las fluctuaciones en acciones de IA y la volatilidad desencadenada por la guerra de Irán. BlackRock y Oaktree Capital Management tomaron el control de una empresa que proporciona iluminación, aparejos y otros servicios para producciones de Hollywood, eliminando hasta $900 millones en deuda. Carlyle se unió a una ronda de inversión de $1 mil millones en la startup de misiles Castelion, que también incluyó a JPMorgan Chase y Andreessen Horowitz, valorando al fabricante de municiones hipersonicas en $13 mil millones. Stripe paga $7 mil millones por Open Router, un movimiento descrito como una apuesta en un futuro donde los usuarios recurren a una mezcla de modelos de IA. Coty proyectó que los ingresos disminuirían entre un 1% y un 5% a medida que los consumidores se vuelven cada vez más selectivos con sus compras, a pesar de la demanda resiliente en el sector de belleza en general. El CEO de L3Harris Chris Kubasik fue removido después de una investigación sobre conducta con un subordinado, con mujeres en la empresa habiendo compartido preocupaciones sobre su comportamiento años atrás. Las asistentes de vuelo de Spirit lucharon contra la oferta de Google de $10 millones por datos para IA, buscando garantías de que su información confidencial fuera eliminada de la venta de los registros digitales de la aerolínea en desuso. Los líderes farmacéuticos siempre están buscando medicamentos para reemplazar los éxitos que caducan, pero la búsqueda apresurada puede llevar a errores costosos de fusión y adquisición. Los bancos australianos enfrentan una revisión de prácticas de préstamo a medida que el crédito se desacelera, con el regulador prudencial monitoreando para garantizar que la desaceleración del crecimiento del crédito no conduzca a préstamos más riesgosos. La tasa de desempleo de Australia inesperadamente subió en julio, apoyando la visión del Banco de Reserva de que el mercado laboral probablemente se relaje gradualmente y promoviendo que los comerciantes reduzcan sus apuestas sobre otro aumento de tipos de interés. Las nuevas listas de India desencadenaron un aumento, ya que un índice de recientes listas en la bolsa principal BSE subió 16% este año a un récord, incluso cuando el Nifty 50 extendió su racha de pérdidas. El regulador del mercado de India prohibió una unidad con sede en Mauricio de JPMorgan Chase & Co. del mercado de capitales por presuntas operaciones manipuladoras en el sistema de subastas recientemente introducido del país asiático. El índice Star 50 se está convirtiendo en el índice de acciones que importa, ya que los inversores buscan seguir a las empresas más calientes de China, desplazando el enfoque de los índices tradicionales. Las ventas de robots humanoides de China dependen de centros de entrenamiento respaldados por el gobierno que venden datos de entrenamiento de vuelta a los fabricantes de robots. CK Hutchison presentó arbitraje contra Panamá, buscando $1.5 mil millones en daños por la pérdida de sus inversiones en dos puertos en la ruta estratégica del canal del país, escalando un conflicto envuelto en tensiones entre EE. UU. y China. CK Hutchison busca $1.5 mil millones en arbitraje de puertos de Panamá, habiendo iniciado procedimientos internacionales por la pérdida de inversiones en dos puertos. La posición neta corta en dólares del RBI sigue siendo "muy manejable", según el gobernador Sanjay Malhotra, citando intercambios de liquidez anteriores y medidas recientes para fortalecer el balance de pagos. Trump abrió la puerta a Hyperliquid como EE. UU. trae el comercio criptográfico a la costa, diciendo que los reguladores están trabajando para traer la plataforma de rápido crecimiento al país. Trump instó a una ley amigable con criptomonedas después de una reunión de la industria, pidiendo al Congreso que apruebe una importante ley de criptomonedas que inclinaría la regulación a favor de la industria. Trump propuso revivir el oleoducto Keystone XL, aunque la relación bilateral con Canadá se ha enfriado significativamente desde que el proyecto fue propuesto por primera vez hace dos décadas. Trump amenazó con dolor económico para países que ayuden a Irán, aunque no especificó qué acciones tomaría y en otras ocasiones ha abandonado amenazas para escalar dramáticamente la guerra. Trump aparecerá en la radio con Michael Cohen, su antiguo enemigo, como una señal de acercamiento entre el presidente y su antiguo manipulador. Trump vio cómo más de sus candidatos elegidos perdían las primarias republicanas, erosionando su récord de victorias y generando nuevas preguntas sobre su influencia sobre los votantes del partido. Trump enfrentó un rechazo enfático de la derecha radical en las primarias republicanas de Wyoming, donde los candidatos de la Cámara de la Libertad de Wyoming fueron rechazados desde la gobernación hasta el legislativo. Los funcionarios de Trump cancelaron un esfuerzo para reclutar abogados del Pentágono para representar a niños migrantes, en medio de creciente confusión sobre cómo la administración protege los derechos de menores no acompañados. Trump amenazó con dolor económico para países que ayuden a Irán, aunque no especificó qué acciones tomaría y en otras ocasiones ha abandonado amenazas para escalar dramáticamente la guerra. Trump aparecerá en la radio con Michael Cohen, su antiguo enemigo, como una señal de acercamiento entre el presidente y su antiguo manipulador. Trump vio cómo más de sus candidatos elegidos perdían las primarias republicanas, erosionando su récord de victorias y generando nuevas preguntas sobre su influencia sobre los votantes del partido. Trump enfrentó un rechazo enfático de la derecha radical en las primarias republicanas de Wyoming, donde los candidatos de la Cámara de la Libertad de Wyoming fueron rechazados desde la gobernación hasta el legislativo. Los funcionarios de Trump cancelaron un esfuerzo para reclutar abogados del Pentágono para representar a niños migrantes, en medio de creciente confusión sobre cómo la administración protege los derechos de menores no acompañados.
Geopolítica y Política
Los funcionarios de Corea del Norte desestimaron las reducciones en los ejercicios entre EE. UU. y Corea del Sur, con Kim Yo-jong diciendo que era "ignorante" de cualquier comunicación con Washington, contradiciendo la afirmación del presidente Trump de que su hermano había respondido a su iniciativa. El mapa congresional de Missouri podría usarse en las elecciones intermedias después de que un juez aprobara la versión redibujada, marcando una victoria para los republicanos que buscan mantener su control estrecho de la Cámara de Representantes de EE. UU. Los demócratas de Alabama intentan aprovechar la ira negra sobre la debilidad de la Suprema Corte en la protección de los derechos de voto y el rediseño distrital republicano. Australia dijo que está "indignada" por el hecho de que Israel no haya acusado a ningún soldado responsable de la muerte de un trabajador de ayuda australiano en 2024, con Canberra planeando protestar formalmente la decisión. El UAE impuso un embargo total sobre transacciones con Irán, marcando un cambio significativo en los lazos económicos del estado del Golfo con su socio comercial regional más importante. El brote de ébola en el Congo se está extendiendo rápidamente más allá del epicentro principal en el norte de Kivu, abrumando la capacidad de tratamiento y poniendo presión en los esfuerzos de rastreo de contactos. Mamdani demandó al Concejo Municipal sobre bonos de $10,000 para asistentes de maestros, con la ciudad de Nueva York diciendo que la legislación del Concejo viola la ley de negociación colectiva. El columnista Ross Barkan pidió disculpas en medio de un escándalo de plagio, diciendo que nunca había tenido la intención de copiar el trabajo de nadie. La muerte de Hayden Panettiere a los 36 años fue investigada por la DEA, con la policía local diciendo que no hay evidencia de intervención extranjera. Harry y Meghan regresarán al Reino Unido después de seis años en EE. UU., permaneciendo como miembros de la realeza no activos mientras sus relaciones con el rey Carlos permanecen tensas. Hawaii está persiguiendo la ola de startups para reemplazar el turismo estancado, con funcionarios estatales creyendo que las empresas de alta tecnología pueden sembrar nuevas industrias y mantener a los trabajadores calificados de huir hacia el continente. El presidente de Tata Sons dimitió en medio problemas de control familiar, destacando los desafíos que enfrentan los conglomerados fundados por familias en India. El cambio de liderazgo en Tata Sons subraya la influencia perdurable de las familias fundadoras en los negocios de Asia. Trump amenazó con dolor económico para países que ayuden a Irán, aunque no especificó qué acciones tomaría y en otras ocasiones ha abandonado amenazas para escalar dramáticamente la guerra. El borrador de acuerdo comercial entre EE. UU. y Canadá presiona a México para que coincida con los términos, sorprendiendo a los funcionarios mexicanos, ya que el acuerdo preliminar de Canadá con EE. UU. genera preguntas sobre los meses de negociación. El sector automotriz y de transporte vio los aranceles de BRP y la estrategia de Cargojet en el centro de atención durante recientes conversaciones del mercado. Tecnología, medios y telecomunicaciones dominaron las discusiones del mercado, con las políticas digitales de Canadá y SK Hynix entre los temas más recientes. El hito del cohete reutilizable chino por la empresa privada Land Space podría acercar a China a desafiar la dominación de SpaceX en el espacio de bajo costo.