Jual Toyota di China turun 23% pada Agustus, menandai penurunan bulan berturut-turut ke-7 bagi produsen mobil terbesar di dunia saat harga bahan bakar melonjak dan menghambat penjualan kendaraan bensin dan hibrid. Penurunan berjangkala ini mewakili performa paling parah Toyota di pasar China setidaknya sepuluh tahun terakhir. Konflik di Timur Tengah mendorong konsumen ke kendaraan listrik, menurunkan jualan Toyota di China hampir 19% menjadi 927.866 kendaraan dalam delapan bulan pertama tahun ini.

Toyota mengalihkan strategi lokalnya ke model "China for China", yang menggunakan lebih banyak pemasok bagian dan teknologi China dan memberdaya insinyur lokal untuk lebih baik bersaing dengan rival EV lokal yang dipimpin BYD. Strategi ini telah menunjukkan beberapa tanda kejayaan, karena penjualan kendaraan listrik baterai di China pada Agustus naik 36%. Teman bersama lokal GAC mengumumkan persetujuan untuk memperoleh bagian 50% dalam FAW Toyota, joint venture lain di negara ini, yang mungkin memudahkan konsolidasi.

Toyota juga membangun pabrik sendiri di Shanghai untuk memproduksi EV Lexus, yang akan dibuka tahun depan, sementara embark pada program investasi modernisasi pabrik terbesar dalam dekade untuk memodernisasi fasilitas melalui robot. Tantangan Toyota di China mencerminkan kesehatan yang lebih buruk pasar otomotif terbesar di dunia, di mana penjualan turun 21.8% ini tahun ke 13,4 juta unit.