4% नियम रिटायरमेंट के डी-एक्युमुलेशन चरण के लिए सबसे स्थायी दिशानिर्देशों में से एक है। यह सबसे विवादित में से एक भी है। इसलिए मेरे शोध सहायक, Taha Abusaymeh और Anton Siren, और मैंने इस विचार का परीक्षण करने का निर्णय लिया—जिसमें बचतकर्ता रिटायरमेंट के पहले वर्ष में अपने पोर्टफोलियो का 4% निकालते हैं और फिर उस डॉलर राशि को, मुद्रास्फीति के लिए अतिरिक्त समायोजन के साथ, प्रत्येक वर्ष बाद में निकालते हैं। हम देखना चाहते थे कि यह कहाँ विफल होता है और बचत समाप्त किए बिना 30 से अधिक वर्षों तक इस रणनीति का पालन करने में सबसे बड़ी बाधा क्या है।

हमने पाया कि जब शेयर बढ़ रहे हों और मुद्रास्फीति मामूली हो, तो सफलता दर 81.5% है। यदि मुद्रास्फीति अधिक है या बाजार कमजोर हैं, तो सफलता की संभावना गिर जाती है। 4% नियम का उपयोग करने वाले एक सैद्धांतिक रिटायरी को मॉडल करने के लिए, हमने 65 वर्षीय व्यक्ति पर विचार किया जिसके पास $1 मिलियन कर-मुक्त बचत है और 95 वर्ष की आयु तक शेष राशि के साथ पहुँचने का लक्ष्य है। निकासी प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में, रिटर्न से पहले, $40,000 से शुरू होती है और उसके बाद वास्तविक मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती है।

अपने मॉडल के साथ, हमने अपनी आधारभूत धारणाओं में सफलता की संभावना का परीक्षण करने के लिए 10,000 से अधिक सिमुलेशन चलाए, साथ ही उन परिदृश्यों का भी जहाँ हमने उच्च मुद्रास्फीति या दीर्घकालिक मंदी बाजार जैसी वास्तविक दुनिया की स्थितियों की नकल करने के लिए चर समायोजित किए। आधारभूत मॉडल में, रिटायरी 81.5% समय पोर्टफोलियो में शेष राशि के साथ 95 वर्ष की आयु तक पहुँचता है—और 18.5% समय पूरी तरह से समाप्त हो जाता है। 95 वर्ष की आयु में शेष राशि वालों के लिए माध्य शेष $792,000 है।

जब हम आधारभूत धारणाओं को बदलते हैं तो परिणाम विशेष रूप से दिलचस्प हो जाते हैं—विफलता दर 85.4% तक होती है। यदि हम 30 वर्षों की अवधि में मुद्रास्फीति दर 6% (3% के बजाय) मानते हैं, अन्य सभी चर स्थिर रखते हुए, बैंक में शेष राशि के साथ 95 तक पहुँचने की संभावना 14.6% तक गिर जाती है। और उन रिटायरियों के लिए जो अंत तक कुछ शेष राशि के साथ पहुँचते हैं, उनका अंतिम शेष माध्य मूल्य केवल $23,000 है।