One Equity Partners a convenu d'acquérir Nexora, la division technologique de DCC Energy, pour 725 millions de dollars dans une transaction cash-free, dette-free. La vente fait partie d'un mouvement plus large de la part de KKR et Energy Capital Partners, qui prennent DCC Energy privé par le biais de leur véhicule, Dragon Bidco. Les actionnaires ont approuvé l'OPA le 18 septembre, avec une offre initiale de 6,525p par action plus une supplémentaire de 125p conditionnée aux produits de la vente de Nexora.
Le paiement supplémentaire échelle de zéro à 650 millions de dollars à 125p complet à 800 millions. DCC Energy projette des produits nets de 701 millions de dollars, soit environ 42p par action en valeur ajoutée. Le paiement final dépend de la réalisation de la transaction avant le 1er mars 2027, avec une date de repli le 31 juillet 2027.
Cette structure a permis à KKR et Energy Capital Partners d'éviter le risque d'évaluation initiale tout en offrant aux actionnaires un upside. One Equity Partners, une firme de private equity avec plus de 500 transactions depuis 2001, considère Nexora comme un ajout stratégique. L'opération est soumise aux approbations réglementaires et devrait se clôturer le 1er mars 2027 ou après.
Source: PE Insights · Résumé par HeadlinesBriefing