One Equity Partners hat die Übernahme von Nexora, der Technologie-Sparte von DCC Energy, für 725 Millionen Dollar in einer cash-free, debt-free-Transaktion vereinbart. Der Verkauf ist Teil eines umfassenderen Vorhabens von KKR und Energy Capital Partners, die DCC Energy über ihr Fahrzeug Dragon Bidco privatisieren. Die Aktionäre stimmten der Übernahme am 18.
September zu, mit einem initialen Angebot von 6,525p pro Aktie plus einem zusätzlichen 125p, der contingent auf die Nexora-Verkaufserlöse ist. Die zusätzliche Zahlung skaliert von null bei 650 Millionen Dollar bis hin zur vollen 125p bei 800 Millionen. DCC Energy prognostiziert Nettoprozess von 701 Millionen Dollar, was etwa 42p pro Aktie zusätzlichen Wert entspricht.
Die endgültige Zahlung hängt von der Fertigstellung des Deals bis zum 1. März 2027 ab, mit einem Fallback-Datum von 31. Juli 2027.
Diese Struktur ermöglichte es KKR und Energy Capital Partners, kein vorabiges Valuierungsrisiko einzugehen, den Aktionären jedoch einen upside zu geben. One Equity Partners, eine Private-Equity-Firma mit über 500 Transaktionen seit 2001, betrachtet Nexora als strategische Ergänzung. Die Transaktion unterliegt regulatorischen Genehmigungen und wird erwartet, spätestens am 1.
März 2027 abzuschließen.
Quelle: PE Insights · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing