One Equity Partners concordou em adquirir Nexora, a divisão de tecnologia da DCC Energy, por 725 milhões de dólares em uma transação cash-free, debt-free. A venda faz parte de uma movimento mais amplo por parte de KKR e Energy Capital Partners, que estão levando DCC Energy privado através do seu veículo, Dragon Bidco. Os acionistas aprovaram a tomada de controle em 18 de setembro, com uma oferta inicial de 6,525p por ação mais um adicional de 125p contingente aos proventos da venda de Nexora.
O pagamento adicional escala de zero a 125p em 800 milhões de dólares. DCC Energy projeta liquidez líquida de 701 milhões de dólares, traduzindo-se em aproximadamente 42p por ação em valor adicional. O pagamento final depende da conclusão do acordo até 1 de março de 2027, com uma data de fallback de 31 de julho de 2027.
A estrutura permitiu que KKR e Energy Capital Partners evitassem risco de avaliação inicial, enquanto dava upside aos acionistas. One Equity Partners, uma firma de private equity com mais de 500 transações desde 2001, vê Nexora como um adição estratégica. O negócio está sujeito a aprovações regulatórias e espera-se que feche em 1 de março de 2027 ou depois.
Fonte: PE Insights · Resumido por HeadlinesBriefing