Ken Leech, ancien co-directeur des investissements de Western Asset Management Co., a accepté de payer 3 millions d'euros pour régler une action en justice de la SEC l'accusant de Cherry-Picking. Leech a accepté la pénalité sans admettre allégations SEC selon lesquelles il a frauduleusement orienté plus de 600 millions de dollars de gains vers des clients favorisés tout en forçant des pertes sur les autres, selon un dépôt judiciaire mardi. Le règlement doit être approuvé par un juge.
«Le comportement de Leech et de Western Asset était une violation grave de leurs obligations fiduciaires à l'égard de leurs clients,» a déclaré Brent Wilner, directeur adjoint du bureau régional de la SEC à Los Angeles.
En juin, Wamco a accepté de payer 100 millions d'euros pour régler les allégations de la SEC selon lesquelles elle n'a pas détecté et n'a pas empêché les schémas de trading de Leech et pour établir un fonds pour distribuer de l'argent aux investisseurs défavorisés. Wamco n'a pas admis les conclusions de la SEC, disant que le règlement a permis à l'entreprise de mettre l'affaire derrière elle et de se concentrer pleinement sur ses clients.
Dans un cas séparé, Leech a reconnu en juin avoir menti aux enquêteurs de la SEC pendant l'enquête du régulateur sur ses transactions. La sentence dans ce cas pénal est attendue dans les semaines à venir, a déclaré la SEC.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing