Ken Leech, mantan ko-chief investment officer dari Western Asset Management Co., sepakat membayar 3 juta dollar untuk menyelesaikan kasus SEC yang mengklaim dia Cherry-Pick. Leech sepakat dengan hukuman tanpa mengakui tuduhan SEC bahwa dia secara fraudulent lebih dari 600 juta dollar keuntungan ke arah klien yang disukai sementara memaksa kerugian pada klien lain, sesuai dengan pengadilan berkas Selasa. Perjanjian ini harus disahkan hakim.
“Tindakan Leech dan Western Asset adalah pelanggaran fiduciari yang egregior kepada klien mereka,” kata Brent Wilner, direktur asosiatur kantor regional SEC Los Angeles.
Pada Juni, Wamco sepakat membayar 100 juta dollar untuk menyelesaikan klaim SEC bahwa ia tidak mendeteksi dan mencegah pola trading Leech dan menetapkan dana untuk mendistribusikan uang kepada investor yang tidak disukai. Wamco tidak mengakui temuan SEC, mengatakan bahwa perjanjian ini memungkinkan perusahaan meninggalkan masalah ini dan sepenuhnya fokus pada kliennya.
Dalam kasus terpisah, Leech sepakat pada Juni berbohong pada penyelidik SEC selama investigasi regulatorinya tentang perdagangannya. SEC mengatakan, pidana dalam kasus terpisah tersebut diharapkan dalam beberapa minggu ke depan.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing