Ken Leech, ex subdirector de inversiones de Western Asset Management Co., acordó pagar 3 millones de dólares para resolver una demanda de la Comisión de Valores y Exchange (SEC) que lo acusa de Cherry-Picking. Leech aceptó la penalización sin admitir las acusaciones de la SEC de que fraudulentamente dirigió más de 600 millones de dólares en ganancias a clientes favorecidos mientras forzaba pérdidas a otros, según un expediente judicial del martes. La transacción debe ser aprobada por un juez.
“La conducta de Leech y Western Asset fue una egregia violación de sus obligaciones fiduciarias con sus clientes,” dijo Brent Wilner, director asociado de la oficina regional de la SEC en Los Ángeles.
En junio, Wamco acordó pagar 100 millones de dólares para resolver alegatos de la SEC de que no detectó y no impidió los patrones de negociación de Leech y para establecer un fondo para distribuir dinero a inversores desfavorecidos. Wamco no admitió los hallazgos de la SEC, diciendo que la transacción le permitió dejar el asunto atrás y concentrarse plenamente en sus clientes.
En un caso separado, Leech se declaró culpable en junio de mentir a investigadores de la SEC durante la investigación regulatoria sobre su negociación. Se espera la sentencia en ese caso criminal en las próximas semanas, dijo la SEC.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing