Ken Leech, antigo co-chefe de investimento de Western Asset Management Co., concordou em pagar 3 milhões de dólares para resolver uma ação da SEC que o acusa de Cherry-Picking. Leech concordou com a penalidade sem admitir alegações da SEC de que fraudulentamente direcionou mais de 600 milhões de dólares em ganhos para clientes favorecidos enquanto forçava perdas em outros, de acordo com um arquivo judicial terça-feira. O acordo deve ser aprovado por um juiz.
“A conduta de Leech e Western Asset foi uma egregious violação de suas obrigações fiduciárias para com seus clientes,” disse Brent Wilner, diretor associado da escritório regional da SEC em Los Angeles.
Em junho, Wamco concordou em pagar 100 milhões de dólares para resolver alegações da SEC de que não detectou e não impediu os padrões de negociação de Leech e para estabelecer um fundo para distribuir dinheiro a investidores desfavorecidos. Wamco não admitiu os achados da SEC, dizendo que o acordo permitiu que a empresa deixasse o assunto para trás e se concentrasse totalmente em seus clientes.
Em um caso separado, Leech concordou em junho mentir a investigadores da SEC durante a investigação do regulador sobre suas transações. A sentença nesse caso criminal é esperada nas próximas semanas, disse a SEC.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing