Ken Leech, ehemaliger Co-CIO von Western Asset Management Co., stimmte zu, 3 Mio. Dollar zu zahlen, um eine Klage der US Securities and Exchange Commission (SEC) bezüglich Cherry-Picking beizulegen. Leech stimmte der Strafe zu, ohne die SEC-Vorwürfen zuzugeben, wonach er gewinnbringende Geschäfte bevorzugten Kunden zuleitete und anderen Verluste zufügte, gemäß einem Gerichtsunterlagen Dienstag. Das Settlement muss von einem Richter genehmigt werden.
„Das Verhalten von Leech und Western Asset war eine gravierende Verletzung der Fürsorgepflichten gegenüber ihren Kunden,” sagte Brent Wilner, assoziierter Direktor des Regionalbüros der SEC in Los Angeles.
Im Juni einverstanden Wamco, 100 Mio. Dollar zu zahlen, um SEC-Ansprüche beizulegen, nach denen er Leechs Handelsmuster nicht erkannte und verhinderte und einen Fonds einrichtete, um Geld an benachteiligte Investoren auszuzahlen. Wamco gab zu, die Erkenntnisse der SEC nicht zuzugeben, und sagte, das Settlement ermögliche dem Unternehmen, die Sache hinter sich zu lassen und sich vollständig auf seine Kunden zu konzentrieren.
Im separaten Fall stimmte Leech im Juni zu, SEC-Ermittlern während der regulatorischen Untersuchung zu seinem Handel zu lügen. Die Verurteilung in diesem Strafverfahren wird in den kommenden Wochen erwartet, sagte die SEC.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing