Última actualización: August 21, 2026, 11:22 AM ET
El oro y el bitcoin se disparan por los planes de recompra del Tesoro
El oro volvió a superar la marca de 4.600 dólares la onza, ya que los inversores vieron los planes del Tesoro de EE. UU. de ampliar las recompras de bonos como una señal de tensión fiscal, lo que desencadenó una nueva ronda de demanda de activos refugio. El bitcoin saltó más de un 9% para alcanzar un máximo de 79.455 dólares el viernes, su nivel más alto desde finales de mayo, al converger una combinación de catalizadores que incluyen la demanda institucional y las preocupaciones por la deuda. El oro amplió ganancias ante un dólar estadounidense más débil y las preocupaciones por la deuda fiscal después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijera que está preparado para ampliar las recompras de deuda estadounidense. El dólar cayó y podría seguir débil tras el anuncio de recompras del Tesoro, según analistas de mercado. El rand sudafricano se fortaleció por debajo de 16 por dólar, borrando sus pérdidas por la guerra de Irán mientras el billete verde prolongaba sus caídas desencadenadas por el plan del Tesoro de EE. UU. de recomprar bonos de largo plazo.
Volatilidad del mercado de bonos e intervención del Tesoro
La promesa de recompra de bonos de Bessent provocó comparaciones con las políticas de Japón, donde los esfuerzos por contener los costos de endeudamiento resultaron en una debilidad monetaria prolongada. Wall Street se vuelve pesimista con una acción espacial que alguna vez fue prometedora tras un desplome del 73%, con analistas apresurándose a recortar sus precios objetivo sobre el fabricante de naves espaciales y satélites York Space Systems Inc. Hartnett, de BofA, ve presión sobre los activos de riesgo si fracasa el plan de bonos, advirtiendo que un fracaso del plan del Tesoro de EE. UU. para domar los rendimientos de los bonos a largo plazo presionaría al dólar y estimularía posiciones cortas contra activos más riesgosos. Goldman Sachs dice que la desaceleración de la inflación es el mejor camino hacia rendimientos estadounidenses más bajos, argumentando que, pese a todos los esfuerzos del Tesoro de EE. UU. por frenar el aumento de los costos de endeudamiento, la moderación de la inflación sigue siendo la forma más convincente de reducir los rendimientos de los bonos. Los bonos del Tesoro se mantienen estables mientras los operadores esperan el próximo movimiento de Bessent, y el tramo turbulento para el mercado de bonos de EE. UU. deja a los operadores llegando a la sesión del viernes con preguntas sobre cuál será el próximo paso del secretario del Tesoro, Scott Bessent.
Bolsa estadounidense y desempeño minorista
Los futuros bursátiles de EE. UU. subieron en las primeras operaciones del viernes, poniendo al Nasdaq 100 en camino de poner fin a una racha de cinco días de pérdidas mientras los rendimientos de los bonos se estabilizan y el bitcoin se dispara. Walmart registra su crecimiento de ventas más lento en años mientras los estadounidenses ajustan el cinturón, con el minorista planeando usar casi 2.900 millones de dólares en reembolsos arancelarios para ofrecer recortes de precios a los consumidores estadounidenses apretados. BJ's Wholesale registra mayores ganancias e ingresos mientras los compradores conscientes del presupuesto siguen acudiendo en masa a sus tiendas en busca de valor. Ross Stores eleva su perspectiva de ganancias anuales por segunda vez este año, lo que indica que el impulso del minorista de descuentos se mantiene firme. Starbucks despide a más de 200 empleados en un impulso de racionalización, con los recortes afectando al personal corporativo de la empresa en tecnología y desarrollo de cafeterías.
Mercados europeos y sector bancario
Las acciones europeas esconden gangas en un lugar pasado por alto, ya que las empresas europeas acaban de tener su mejor temporada de resultados en años. Monte dei Paschi de Italia hace un movimiento de 40.000 millones de dólares para comprar bancos rivales, con ofertas en acciones por Banco BPM y Banca Generali que llegan mientras lucha contra una oferta de adquisición de Intesa Sanpaolo. Monte Paschi ofrece comprar BPM y Banca Generali por 34.000 millones de euros, buscando evitar ser adquirido por su rival Intesa Sanpaolo SpA. HSBC gasta 68 millones de dólares en la mayor purga de banqueros senior desde la crisis financiera, con la reducción produciéndose cuando los mayores prestamistas de Europa eliminan la mayor cantidad de banqueros muy bien pagados desde 2020. Reino Unido registra un déficit presupuestario inesperado de 1.800 millones de libras en julio, lo que subraya el desafío al que se enfrenta el canciller John Healey antes de su primer Presupuesto.
Tecnología y acciones de semiconductores
Nvidia parece bien posicionada para beneficiarse de la próxima etapa del auge de la IA, con la mayor empresa de chips del mundo usando su balance para sembrar nuevos mercados y un nuevo modelo de negocio. Nvidia en negociaciones para invertir en la desarrolladora de energía para centros de datos Cloverleaf Infrastructure, con un acuerdo que implica una inversión de varios cientos de millones de dólares y consolida el papel del fabricante de chips en el desarrollo de proyectos de centros de datos en sus etapas más tempranas. Empresa de robótica respaldada por Alibaba busca una valoración de 3.000 millones de dólares en nueva financiación, con la startup china de robótica Dexmal buscando una valoración de alrededor de 20.000 millones de yuanes (3.000 millones de dólares) en una ronda de financiación en curso. Super Micro absuelve a la alta dirección en investigación por supuesto contrabando, poniendo fin a una investigación sobre un presunto esquema de dos empleados y un contratista para contrabandear chips de Nvidia a China.
Energía y materias primas
Los futuros del petróleo cedieron pero siguen en camino de una ganancia semanal significativa, con los precios del crudo encaminados a una ganancia semanal de alrededor del 5% después de que Trump jurara lanzar medidas de gran alcance destinadas a aislar aún más la economía de Irán. El petróleo extiende su repunte mientras EE. UU. amenaza con medidas económicas, con los futuros del crudo subiendo por quinta sesión consecutiva mientras EE. UU. planeaba lo que el presidente Trump llamó un aislamiento económico sin precedentes de Irán. El petróleo se dispara mientras EE. UU. apunta a la economía iraní, con el crudo encaminado a un aumento semanal significativo mientras los operadores esperaban detalles de una campaña estadounidense para aislar la economía de Irán. El Canal de Panamá recortará los tránsitos diarios mientras El Niño azota la región, con la autoridad planeando reducir el número de pasajes por solo la segunda vez debido a condiciones de sequía. La prima del aluminio cae mientras EE. UU. se prepara para recortar aranceles al metal canadiense, con un referente regional clave de precios para el aluminio entregado al mercado estadounidense desplomándose después de que la administración Trump indicara que bajaría los aranceles a ciertas exportaciones canadienses de aluminio.
Criptomonedas y activos digitales
El bitcoin sube beneficiándose de los rendimientos más altos, ya que uno de los activos que se beneficia de los mayores rendimientos es el bitcoin, que brevemente rozó los 80.000 dólares esta madrugada. Las acciones cripto continúan disparándose tras una optimista reunión en la Casa Blanca, con el presidente Trump reafirmando su apoyo a la Ley Clarity, que permitiría una mayor integración del bitcoin y sus pares en la economía de EE. UU. si se aprueba. El short squeeze del bitcoin deja al repunte buscando compradores reales, con el bitcoin extendiendo ganancias por encima de los 72.000 dólares el jueves después de que un squeeze récord obligara a los operadores bajistas fuera del mercado. La stablecoin de World Liberty se convierte en un objetivo partidista, con Elizabeth Warren uniéndose a algunos demócratas que votaron a favor de la Ley Genius en criticar a la industria cripto. Citi se vuelve negativo sobre el dólar por riesgo de recompras, con los estrategas de divisa de Citigroup Inc. adoptando posturas bajistas sobre el dólar estadounidense en el corto termo mientras los mercados se preparan for una Reserva Federal menos agresiva y más recompras de deuda por parte del Tesoro de EE. UU.
Mercados asiáticos y movimientos de divisas
Hua Hong y Weichai Power se unirán al índice de referencia bursátil de Hong Kong, con Hang Seng Indexes Co. añadiendo Hua Hong Grace Semiconductor Ltd. y Weichai Power Co. al índice bursátil de Hong Kong. Hua Hong, Kingboard y Zijin Gold podrían incorporarse al índice bursátil de Hong Kong, con Hang Seng Indexes Co. potencialmente añadiendo al fabricante de chips Hua Hong Grace Semiconductor Ltd., a la empresa relacionada con la IA Kingboard Laminates Holdings Ltd. y a la minera Zijin Gold International Co. La inflación de Japón sube mientras el banco central sopesa una subida de tasas, con el Banco de Japón bajo presión para actuar sobre las tasas en septiembre mientras el yen se debilita pese a la intervención conjunta. La inflación japonesa alcanza el 1,9% mientras el BOJ contempla una subida de tasas, con el banco central enfrentando presión para actuar sobre las tasas en septiembre mientras el yen se debilita pese to the intervención conjunta. Las acciones de Lintec de Japón se desploman as major accionista anuncia plan de salida, con las acciones de Lintec Corp. cayendo a un mínimo de tres meses after su mayor accionista announced planes to dispose its stake.
Resultados corporativos y perspectivas de ganancias
Las acciones de Nibe Industrier suben as bombas de calor y centros de datos impulsan el crecimiento de ventas, con las acciones de la empresa sueca de calefacción subiendo más de un 8% after reportar crecimiento de ventas y ganancia operativa on fuerte demanda de bombas de calor en Europa y EE. UU. Las acciones de Inghams caen un 11% por perspectiva de costos, with las acciones de Inghams Group Ltd. cayendo lo most in unos dos meses after el productor australiano de aves de corral advirtiera that mayores costos de pienso, diésel y embalaje causados por la guerra en Medio Oriente impactarían los márgenes. TAMKO Building Products ve caer sus ganancias after pago financiado con deuda, con el fabricante de tejas TAMKO Building Products reportando una caída de más del 50% en ganancias apenas semanas after pedir dinero prestado para financiar un dividendo a sus dueños. FinThrive, de Clearlake Capital, registra caída de ganancias y recurre a línea de crédito, con la empresa diciendo that las ganancias cayeron un 17% en el segundo trimestre mientras usaba una línea de crédito de 150 millones de dólares para reforzar liquidez. Samsung devolverá un récord de 80.000 millones de dólares a accionistas, con el fabricante surcoreano de chips habiendo estado bajo presión para distribuir más de sus jugosos beneficios del auge de la IA.
Renta fija y mercados de crédito
Los operadores de bonos de India quedan aturdidos after unas actas sorprendentemente agresivas del RBI, con los rendimientos potencialmente derivando al alza as las entradas del esquema de depósitos en moneda extranjera comienzan a desvanecerse. India permite importaciones exentas de impuestos de azúcar para enfriar precios, con India, el segundo productor mundial de azúcar, permitiendo a molinos y refinadoras importar azúcar cruda libre de aranceles en un esfuerzo por domar los precios locales récord. Los operadores propietarios de India ven caer las ganancias de derivados a 47.000 millones de dólares as el mercado se rezaga, con las firmas de trading propietario ganando menos de los derivados de renta variable indios as los frenos regulatorios destinados a enfriar un boom de opciones tomaron efecto. Los futuros de bonos australianos rozan máximos récord por demanda de cobertura, con las posiciones sobre los futuros de bonos australianos a tres años habiendo subido hacia un máximo histórico as la creciente montaña de deuda de la nación alimenta la demanda de cobertura. El indicador de asequibilidad de vivienda de EE. UU. empeora por primera vez since 2023, con una medida clave de asequibilidad de vivienda estadounidense empeorando por primera vez en casi tres años as los mayores costos de endeudamiento absorbieron una porción mayor de ingresos para nuevos compradores de vivienda.
Fusiones y adquisiciones y operaciones corporativas
James Hardie vende su negocio europeo Fermacell por 980 millones de dólares a Holcim, con James Hardie Industries vendiendo su negocio europeo Fermacell a la empresa suiza de materiales de construcción Holcim as busca enfocarse en mercados de mayor crecimiento y mayores retornos. Holcim adquiere el negocio europeo de James Hardie por 840 millones de euros, ampliando sus ofertas de soluciones de construcción, suelos sostenibles y muros. Broadcom busca más de 60.000 millones de dólares en el último acuerdo de deuda de IA, con Broadcom Inc. en negociaciones con un grupo de prestamistas para recaudar más de 60.000 millones de dólares en deuda para un acuerdo de financiación de chips de IA que beneficiará a Anthropic PBC y otras empresas. Anthropic añade a Citigroup entre los principales bancos de su OPI, con Anthropic PBC lista para añadir a Citigroup Inc. a los bancos trabajando en su oferta pública inicial as Wall Street compite por roles en la cotización de inteligencia artificial. DayOne busca un préstamo de 237 millones de dólares para centro de datos de Hong Kong antes de su OPI en EE. UU., con Day One Data Centers buscando un préstamo de 1.860 millones de dólares de Hong Kong (237 millones de dólares), sumándose a la reciente racha de endeudamiento de la empresa antes de una planeada oferta pública inicial en EE. UU.
Indicadores económicos y política
Las ventas minoristas de Canadá ceden after subir por sexto mes consecutivo en junio, con el valor del comercio minorista del país habiendo subido un 0,6% en junio respecto al mes anterior hasta 74.280 millones de dólares canadienses ajustados estacionalmente, equivalentes a unos 53.870 millones de dólares estadounidenses. Los indicadores adelantados de EE. UU. subieron ligeramente en julio, con el Índice de Indicadores Económicos Adelantados de The Conference Board subiendo un 0,2% hasta 99,5, indicando that un crecimiento moderado podría estar en camino. La actividad económica de India repunta levemente as mejora servicios, con la actividad económica de India subiendo ligeramente en agosto from un mínimo de cuatro años el mes pasado as una recuperación en servicios compensó una brusca desaceleración manufacturera. El vicegobernador del RBI, Gupta, se muestra optimista sobre la economía y prevé un crecimiento del 7%, con la economía de India potencialmente superando los pronósticos del banco central este año fiscal as un crecimiento cercano al 7% deja a los responsables políticos atentos a la necesidad de elevar los costos de endeudamiento. Nellie Liang habla sobre las recompras del Tesoro y los rendimientos al alza, con la exfuncionaria del Tesoro discutiendo qué está tramando Scott Bessent con su estrategia de intervención en el mercado de bonos.
Mercados emergentes y desarrollos globales
China sentencia a cadena perpetua al fundador de Evergrande, culminando la caída de un imperio inmobiliario cuyo colapso desencadenó una crisis prolongada en la economía china. Los acreedores de Evergrande, a quienes se les deben 45.000 millones de dólares, enfrentan un camino más complejo, con los acreedores de China Evergrande Group sabiendo desde hace años que solo recuperarán centavos por dólar en una de las mayores liquidaciones de la historia del país. Dangote ofrece a las naciones de África Oriental una participación del 30% en nueva refinería, con Dangote Group ofreciendo a los países de África Oriental una participación accionaria del 30% en la gigantesca refinería planeada para la región. Las acciones de materiales de China emergen de su desplome como nuevas líderes del mercado, con las acciones de materiales de China habiéndose disparado a la cima del mercado durante el último mes as los repuntes del oro y el cobre transformaron a uno de los sectores rezagados del año en líder del mercado. Las pequeñas empresas de IA de Asia lideran el rebote de los mercados emergentes este mes, con el rally tecnológico en las acciones de mercados emergentes extendiéndose a nuevas empresas as los inversores rotan más allá de los pesos pesados de fabricación de chips hacia nombres más pequeños listos para alimentar centros de datos.
Sentimiento del mercado y opiniones de analistas
Wall Street se vuelve bajista con una acción espacial que alguna vez fue prometedora tras un desplome del 73%, con analistas apresurándose a recortar sus precios objetivo sobre el fabricante de naves espaciales y satélites York Space Systems Inc. La intervención de mercado de Bessent no logra tranquilizar a los inversores, con la promesa de recompra de bonos del Tesoro de EE. UU. que sacudió los mercados esta semana provocando comparaciones con las políticas de Japón. Acciones y bonos se mantienen estables al cierre de una semana tumultuosa, con temores sobre la guerra en Irán, los déficits gubernamentales, la economía y el endeudamiento corporativo agitando los mercados globales. Los mercados ignoran los planes de recompra del Tesoro, con resultados mixtos de Walmart y otros minoristas ofreciendo más pesimismo sobre la salud del consumidor estadounidense. Los fondos cuantitativos quedan sacudidos as el Tesoro impulsa las recompras y las acciones de Moderna se disparan, con la tumultuosa sesión ejerciendo mayor presión sobre las operaciones de momentum que han estado inquietas since la venta de acciones relacionadas con la IA.