وفقًا لمحلل أومديا سانيام تشوراسيا، فإن نمو آبل في الأسواق الناشئة مثل الهند والبرازيل والمكسيك يُحركه بشكل متزايد ترقيات آيفون premium بدلاً من إضافة مستخدمين جدد. يشير إلى أن الهند تقدم أكبر فرصة لترقيات المستخدمين، مع بقاء اختراق سلسلة Pro منخفضًا نسبيًا رغم النمو السريع في عدد مستخدمي آيفون. قد يؤدي زيادة مزيج سلسلة Pro إلى تحقيق إيرادات أكبر من نمو الشحنات وحدها، بدعم من تحسين خيارات التمويل، وبرامج الاستبدال، وزيادة الدخل.

من المرجح أن تضعف الاستثمارات الكبيرة في الذكاء الاصطناعي مؤشرات الائتمان للمفرطين في الحجم من الصين والولايات المتحدة، لكن المحللين في وكالة موديز للتصنيف يقولون إنBuffers رأس المال يمكن أن يخفف من الضغط. من المتوقع أن ينخفض التدفق النقدي الحر للمفرطين في الحجم في الولايات المتحدة خلال 2026-2027 حيث يتجاوز الإنفاق الرأسمالي التدفق النقدي من العمليات. من المتوقع أن يزداد ضغط الرافعة المالية مع زيادة شركات مثل ميتا وألفابيت وأوراكل لإصدارات الديون. يواجه المفرطون في الحجم من الصين مشكلات مماثلة، مع احتمال تحول عدة شركات إلى تدفق نقدي حر سلبي في 2026-2027 مع تسارع بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وشراء الرقائق.

تواجه شركات تصنيع الهواتف الذكية في الصين ضغوطًا بسبب ارتفاع أسعار الذاكرة وغيرها من المكونات، وفقًا لبحث كاونتر بوينت. حافظت هواوي على ريادتها في الصين بحصة سوقية تبلغ 23%، بينما احتلت آبل المرتبة الثانية بحصة 18%. عانى شياومي من أكبر تأثير، حيث انخفضت شحناته في الربع الثاني بنسبة 21% على أساس سنوي. للتعامل مع التكاليف الأعلى، قد ترفع شركات تصنيع الهواتف الذكية الأسعار بشكل أكبر في الأشهر القادمة.

وفقًا لمحللي سيتي، شكلت مبيعات شريحة H200 من إنفيديا إلى الصين أقل من 1% من إيرادات مراكز البيانات الخاصة بها في الربع المالي الثاني. تقدر سيتي أن قيمة هذه الشريحة لا تتجاوز 890 مليون دولار، وهو ما يُعتبر ضئيلًا مقارنة بالإنفاق الرأسمالي المسجل من قبل علي بابا وتينسينت وبايدو في الربع الثاني. من المرجح أن يكون إنفاق المفرطين في الحجم من الصين مرتبطًا بشكل رئيسي بشراء وحدات معالجة الرسومات (GPU) محليًا، بالإضافة إلى شراء شرائح الذاكرة على المستوى العالمي والمحلي.

الكيانات الرئيسية: الشركات: آبل، أومديا، وكالة موديز للتصنيف، ميتا، ألفابيت، أوراكل، كاونتر بوينت ريسرتش، هواوي، شياومي، إنفيديا، سيتي، علي بابا، تينسينت، بايدو، سينوبسيس، بيرد | الأفراد: سانيام تشوراسيا | المواقع: الهند، البرازيل، المكسيك، الصين، الولايات المتحدة