أجلت البنوك عرضًا لتعديل وتمديد قرض بقيمة 4.13 مليار دولار لشركة White Cap Supply Holdings LLC، مما وجه ضربة لجهود موزع مستلزمات البناء لدفع آجال استحقاق الديون. واجهت الشركة المدعومة من Clayton, Dubilier & Rice LLC صعوبة في جذب طلب كافٍ من المستثمرين للعرض، الذي كان سيمدد أجل استحقاق قرضها لأجل B لمدة سبع سنوات بأربع سنوات حتى عام 2033، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. تدرس الشركة الآن الخطوات التالية، حسبما قال أحد الأشخاص، طالبًا عدم الكشف عن هويته لأنه غير مخول بالتحدث علنًا.

White Cap — التي تزود المقاولين بكل شيء من ملحقات الخرسانة والمواد الكيميائية إلى منتجات السلامة — شهدت ارتفاع الرافعة المالية إلى أكثر من سبعة أضعاف مقياس الأرباح بعد تحمل ديون إضافية لتمويل استحواذها على Colony Hardware في وقت سابق من هذا العام. دفع هذا الإجراء Moody's Ratings إلى خفض تصنيفها الائتماني للشركة إلى ست درجات دون درجة الاستثمار. أثرت مصاريف الفائدة المرتفعة وتاريخ التوزيعات والاستحواذات الممولة بالديون تحت ملكية CD&R على White Cap، حسبما قالت Moody's الأسبوع الماضي في مذكرة للعملاء.

من المؤكد أن مبيعات White Cap في الربع الثاني زادت بنسبة 27% عن العام السابق، مع نمو بنسبة 10.9% في الإيرادات العضوية، حتى مع مواجهتها لضعف الطلب السكني، وفقًا لـ S&P Ratings. ستستفيد الشركة من تعرضها لمشاريع البنية التحتية ومراكز البيانات، حسبما قالت S&P في مذكرة. تعتبر White Cap أول صفقة قرض برافعة مالية يتم تعليقها منذ أكثر من شهر. كانت Pure Star، وهي شركة غسيل تجاري مدعومة من Cornell Capital، وشركة الحماية من الحرائق Minimax Viking الأحدث في إيقاف الصفقات. رفض كل من Deutsche Bank AG، الذي كان يدير العرض، وCD&R التعليق.

الكيانات الرئيسية: الشركات: White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | الأشخاص: Jeannine Amodeo