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White Cap 41亿美元贷款交易搁置

Bloomberg Markets •
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银行已推迟了一项旨在修改并延长White Cap Supply Holdings LLC 41.3亿美元贷款的交易,这对这家建筑用品分销商推迟债务到期的努力造成了打击。这家由Clayton, Dubilier & Rice LLC支持的公司难以吸引足够的投资者需求来参与该交易,该交易旨在将其七年期B类定期贷款的到期日延长四年至2033年,据知情人士透露。该公司目前正在考虑下一步行动,其中一位人士表示,由于未获授权公开发言,要求匿名。

White Cap——为承包商提供从混凝土配件和化学品到安全产品的一切物资——在早些时候为收购Colony Hardware而承担额外债务后,其杠杆率已飙升至盈利指标的七倍以上。此举促使Moody's Ratings将其信用评级下调至投资级以下六档。CD&R所有权下的高利息支出以及债务融资的分红和收购历史对White Cap造成了压力,Moody's上周在给客户的一份报告中表示。

不过,根据S&P Ratings的数据,White Cap第二季度的销售额同比增长了27%,有机收入增长了10.9%,尽管其正在应对疲软的住宅需求。S&P在一份报告中表示,该公司将从其基础设施和数据中心项目的敞口中受益。White Cap是超过一个月来首个被搁置的杠杆贷款交易。由Cornell Capital支持的商业洗衣公司Pure Star和消防保护公司Minimax Viking是最近搁置交易的公司。负责该交易的Deutsche Bank AG和CD&R拒绝置评。

关键实体:公司:White Cap Supply Holdings LLC, Clayton, Dubilier & Rice LLC, Moody's Ratings, S&P Ratings, Deutsche Bank AG, Cornell Capital, Minimax Viking | 人物:Jeannine Amodeo