澳大利亚锂矿商PLS Group Ltd正重返美元债券市场，拟通过五年期票据筹集7亿美元。据一位知情人士透露，该债务的拟定收益率约为8%。摩根大通公司负责此次发行。尽管垃圾债市场出现抛售，投资者对持续的通胀担忧以及人工智能热潮的可持续性日益谨慎，此次发行仍在推进。彭博追踪的一篮子BB级证券收益率近期升至2025年4月以来的最高水平，随后有所回落。
募集资金将用于扩张。PLS本月早些时候批准了一项计划，拟投资19亿澳元（13亿美元），使其位于西澳大利亚的旗舰Pilgangoora矿产能几乎翻倍，尽管锂价正在下跌。该公司还在巴西和韩国拥有业务。PLS表示，扣除费用后的募集资金净额将用于一般公司用途，包括资本支出及其他增长机会。
穆迪评级为此次发行给予Ba3评级，比投资级低三个等级，理由是项目建设期间可能出现负现金流及债务水平上升。穆迪表示，尽管该投资有望长期扩大规模并降低成本，但它“增加了公司因锂价走弱而面临的下行风险，并降低了其财务灵活性”。
PLS于4月首次发行美元债券，通过票面收益率为6.875%的票据筹集了5亿美元。新债券预计将于周二定价。
来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要