A mineradora australiana de lítio PLS Group Ltd está retornando ao mercado de títulos em dólares americanos, buscando captar US$ 700 milhões por meio de notas de cinco anos. A dívida está sendo oferecida com rendimento de cerca de 8%, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto. O JPMorgan Chase & Co. está conduzindo a oferta. A venda ocorre apesar da queda nos títulos de alto risco, já que os investidores têm se tornado mais cautelosos diante das preocupações persistentes com a inflação e a sustentabilidade do boom da inteligência artificial. Os rendimentos de uma cesta de títulos classificados como BB acompanhada pela Bloomberg subiram recentemente ao maior nível desde abril de 2025, antes de recuar.
Os recursos serão destinados à expansão. No início deste mês, a PLS aprovou um plano para investir A$ 1,9 bilhão (US$ 1,3 bilhão) para quase dobrar a capacidade de sua principal mina, Pilgangoora, na Austrália Ocidental, mesmo com a queda nos preços do lítio. A empresa também possui operações no Brasil e na Coreia do Sul. A PLS informou que os recursos líquidos serão destinados a fins corporativos gerais, incluindo investimentos de capital e outras oportunidades de crescimento.
A Moody's Ratings atribuiu à oferta a nota Ba3, três níveis abaixo do grau de investimento, citando a possibilidade de fluxos de caixa negativos e aumento do endividamento durante a execução do projeto. Embora o investimento deva ampliar a escala e reduzir custos no longo prazo, a Moody's alertou que ele "aumenta a exposição da companhia ao risco de queda decorrente de preços mais fracos do lítio e reduz sua flexibilidade financeira".
A PLS vendeu títulos em dólar pela primeira vez em abril, captando US$ 500 milhões por meio de notas com rendimento de 6,875%. A nova oferta deve ser precificada na terça-feira.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing