O Brasil se prepara para emitir seus primeiros títulos panda na China, com lançamento potencial já na próxima semana, após o segundo turno da eleição presidencial de domingo entre Flávio Bolsonaro e o presidente em exercício Luiz Inácio Lula da Silva. O governo pretende captar cerca de 10 bilhões de yuans (US$ 1,5 bilhão), com uma primeira tranche de 5 bilhões de yuans, tornando o Brasil o primeiro soberano latino-americano a acessar o mercado de títulos denominados em renminbi da China.
Autoridades financeiras estão finalizando os detalhes em Pequim, e a operação deve prosseguir independentemente do resultado eleitoral, dado o extenso trabalho preparatório já realizado. No entanto, uma vitória de Bolsonaro, que favorece laços mais estreitos com os EUA, poderia desacelerar os planos mais amplos de expandir emissões brasileiras na China, enquanto uma vitória de Lula provavelmente aprofundaria os vínculos financeiros com Pequim.
A venda soberana poderia estabelecer um referencial para empresas brasileiras. A Vale SA, maior produtora de minério de ferro do mundo, planeja sua própria emissão de títulos panda independentemente da eleição, e seu CFO Marcelo Bacci a classificou como “natural”, dado o papel da China como principal comprador de minério de ferro da Vale. A Suzano SA tornou-se em 2024 a primeira empresa latino-americana a emitir títulos panda. O Brasil captou cerca de US$ 10 bilhões globalmente este ano, à medida que diversifica suas fontes de financiamento para longe do dólar americano, e busca aprovação do Congresso para empréstimos internacionais de até US$ 35 bilhões anuais.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing