巴西正准备在中国首次发行熊猫债，最早可能于下周启动，此前周日将举行Flávio Bolsonaro与现任总统Luiz Inácio Lula da Silva之间的总统选举决选。政府计划融资约100亿元人民币（15亿美元），首期发行50亿元人民币，使巴西成为首个进入中国人民币债券市场的拉美主权国家。
财政官员正在北京敲定细节。鉴于前期筹备工作已相当充分，无论选举结果如何，该交易预计都将推进。不过，若Bolsonaro获胜（他倾向于加强与美国的关系），可能会放缓巴西在中国扩大债券发行的更广泛计划；而若Lula获胜，则可能进一步加深与北京的金融联系。
此次主权债券发行有望为巴西企业树立标杆。全球最大铁矿石生产商Vale SA计划无论选举结果如何都将发行自己的熊猫债，首席财务官Marcelo Bacci称此举“顺理成章”，因为中国是Vale最大的铁矿石买家。Suzano SA于2024年成为首家发行熊猫债的拉美企业。今年巴西在全球已募集约100亿美元，以实现融资来源多元化、减少对美元的依赖，并正寻求国会批准每年最多350亿美元的国际借款额度。
来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要