Brasil se prepara para emitir por primera vez bonos panda en China, con un posible lanzamiento a partir de la próxima semana, tras la segunda vuelta presidencial del domingo entre Flávio Bolsonaro y el presidente en ejercicio Luiz Inácio Lula da Silva. El gobierno busca recaudar unos 10.000 millones de yuanes (1.500 millones de dólares) con un primer tramo de 5.000 millones de yuanes, lo que convertiría a Brasil en el primer soberano latinoamericano en acceder al mercado de bonos denominados en renminbi de China.
Los funcionarios de finanzas están ultimando los detalles en Pekín, y se espera que la operación siga adelante independientemente del resultado electoral, dado el extenso trabajo preparatorio realizado. Sin embargo, una victoria de Bolsonaro, quien favorece un mayor acercamiento a Estados Unidos, podría ralentizar los planes más amplios de expandir las emisiones brasileñas en China, mientras que una victoria de Lula probablemente profundizaría los vínculos financieros con Pekín.
La venta soberana podría establecer un referente para las empresas brasileñas. Vale SA, el mayor productor de mineral de hierro del mundo, planea su propia emisión de bonos panda independientemente de las elecciones, y su director financiero Marcelo Bacci la calificó de “natural” dado que China es el principal comprador de mineral de hierro de Vale. Suzano SA se convirtió en 2024 en la primera empresa latinoamericana en emitir bonos panda. Brasil ha captado unos 10.000 millones de dólares a nivel global este año, en su esfuerzo por diversificar su financiación alejándose del dólar estadounidense y busca la aprobación del Congreso para endeudarse internacionalmente hasta 35.000 millones de dólares anuales.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing