Wall Street Strategists Steer Investors to Cross-Asset Hedges

Wall Street strategists are steering investors toward cross-asset hedges as equities, gold, and oil struggle to make new highs while Treasury yields surge. Volatility across key markets remains muted despite two wars, rising yields, and upcoming elections in France, Brazil, and the US. S&P 500 Index options implied volatility is languishing, with Brent crude between $100 and $110 a barrel and gold caught between inflation and higher interest rates.

Discretionary investors are reluctant to own standard equity options outright, finding short-volatility positions uncompelling ahead of events like the US midterm elections. This has brought more attention to niche contracts such as hybrid dual binary options, with cross-asset correlations rising. Neeraj Chaudhary of Bank of America Corp. notes a tendency to fade the move in rates, with bullish US equity flows and a bearish bias in Europe.

Strategists are pitching macro scenarios via dual binary options, combining factors across markets to lower costs. UBS Group AG's Kieran Diamond and Shane Carroll touted a dual binary option combining the Euro Stoxx Banks Index down 5% and euro-dollar down 3% as a French election hedge. The S&P 500's tight range contrasts with rates market gyrations, and the VIX-to-MOVE ratio has fallen to the lowest in almost two years, complicating equity hedging.

Stuart Pyott of Maven Securities notes that rates volatility hasn't carried over into equities, with subdued demand for index puts. JPMorgan Chase & Co. strategists observe an asymmetric relationship between the S&P 500 and Treasury yields, with equities more sensitive to falling yields.

يوجه استراتيجيو وول ستريت المستثمرين نحو التحوطات عبر الأصول، حيث تكافح الأسهم والذهب والنفط لتحقيق مستويات قياسية جديدة بينما ترتفع عوائد الخزانة. تظل التقلبات في الأسواق الرئيسية هادئة على الرغم من حربين، وارتفاع العوائد، والانتخابات المقبلة في فرنسا والبرازيل والولايات المتحدة. تقلبات الخيارات الضمنية لمؤشر S&P 500 راكدة، مع خام برنت بين 100 و110 دولارات للبرميل والذهب محصور بين التضخم وأسعار الفائدة المرتفعة.

المستثمرون التقديريون مترددون في امتلاك خيارات الأسهم القياسية بشكل مباشر، ويجدون مراكز التقلبات القصيرة غير جذابة قبل أحداث مثل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وقد جلب هذا المزيد من الاهتمام للعقود المتخصصة مثل الخيارات الثنائية المزدوجة الهجينة، مع ارتفاع الارتباطات عبر الأصول. يلاحظ Neeraj Chaudhary من Bank of America Corp. ميلًا لتلاشي الحركة في الأسعار، مع تدفقات صاعدة في الأسهم الأمريكية وانحياز هابط في أوروبا.

يقدم الاستراتيجيون سيناريوهات كلية عبر الخيارات الثنائية المزدوجة، بدمج عوامل عبر الأسواق لخفض التكاليف. روج Kieran Diamond وShane Carroll من UBS Group AG لخيار ثنائي مزدوج يجمع بين انخفاض مؤشر Euro Stoxx Banks بنسبة 5% وانخفاض اليورو مقابل الدولار بنسبة 3% كتحوط للانتخابات الفرنسية. يتناقض النطاق الضيق لمؤشر S&P 500 مع تقلبات أسواق الأسعار، وقد انخفضت نسبة VIX إلى MOVE إلى أدنى مستوى في ما يقرب من عامين، مما يعقد تحوط الأسهم.

يلاحظ Stuart Pyott من Maven Securities أن تقلبات الأسعار لم تنتقل إلى الأسهم، مع طلب منخفض على خيارات البيع للمؤشرات. يلاحظ استراتيجيو JPMorgan Chase & Co. علاقة غير متماثلة بين S&P 500 وعوائد الخزانة، حيث تكون الأسهم أكثر حساسية لانخفاض العوائد.

ওয়াল স্ট্রিট কৌশলবিদরা বিনিয়োগকারীদের ক্রস-অ্যাসেট হেজেসের দিকে পরিচালিত করছেন, কারণ ইকুইটি, সোনা এবং তেল নতুন উচ্চতা তৈরি করতে সংগ্রাম করছে যখন ট্রেজারি ইল্ড বাড়ছে। দুটি যুদ্ধ, বাড়তি ইল্ড এবং ফ্রান্স, ব্রাজিল এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আসন্ন নির্বাচন সত্ত্বেও মূল বাজারগুলিতে অস্থিরতা কম রয়েছে। S&P 500 সূচক বিকল্পগুলির অন্তর্নিহিত অস্থিরতা ম্লান, ব্রেন্ট ক্রুড প্রতি ব্যারেল $100 থেকে $110 এর মধ্যে এবং সোনা মুদ্রাস্ফীতি এবং উচ্চ সুদের হারের মধ্যে আটকে আছে।

বিবেচনামূলক বিনিয়োগকারীরা সরাসরি স্ট্যান্ডার্ড ইকুইটি বিকল্প ধারণ করতে অনিচ্ছুক, মার্কিন মধ্যবর্তী নির্বাচনের মতো ঘটনার আগে শর্ট-ভোলাটিলিটি পজিশনকে আকর্ষণীয় নয় বলে মনে করে। এটি হাইব্রিড ডুয়াল বাইনারি বিকল্পের মতো বিশেষায়িত চুক্তিগুলিতে আরও মনোযোগ এনেছে, ক্রস-অ্যাসেট সম্পর্ক বাড়ছে। Bank of America Corp.-এর Neeraj Chaudhary হারগুলিতে চলাচল ম্লান করার প্রবণতা লক্ষ্য করেছেন, মার্কিন ইকুইটি প্রবাহ ঊর্ধ্বমুখী এবং ইউরোপে নিম্নমুখী পক্ষপাত রয়েছে।

কৌশলবিদরা ডুয়াল বাইনারি বিকল্পের মাধ্যমে ম্যাক্রো দৃশ্যকল্প উপস্থাপন করছেন, খরচ কমাতে বাজার জুড়ে উপাদানগুলি একত্রিত করছেন। UBS Group AG-এর Kieran Diamond এবং Shane Carroll ফরাসি নির্বাচন হেজ হিসাবে Euro Stoxx Banks সূচক 5% নিচে এবং ইউরো-ডলার 3% নিচে একত্রিত একটি ডুয়াল বাইনারি বিকল্পের প্রশংসা করেছেন। S&P 500-এর সংকীর্ণ পরিসর হার বাজারের ওঠানামার বিপরীতে, এবং VIX-to-MOVE অনুপাত প্রায় দুই বছরের মধ্যে সর্বনিম্নে নেমে এসেছে, যা ইকুইটি হেজিংকে জটিল করে তুলেছে।

Maven Securities-এর Stuart Pyott লক্ষ্য করেছেন যে হারগুলির অস্থিরতা ইকুইটিতে স্থানান্তরিত হয়নি, সূচক পুটের চাহিদা কম। JPMorgan Chase & Co.-এর কৌশলবিদরা S&P 500 এবং ট্রেজারি ইল্ডের মধ্যে একটি অসমমিত সম্পর্ক লক্ষ্য করেন, ইকুইটি পতনশীল ইল্ডের প্রতি বেশি সংবেদনশীল।

Wall-Street-Strategen lenken Anleger zu Cross-Asset-Hedges, da Aktien, Gold und Öl Schwierigkeiten haben, neue Höchststände zu erreichen, während die Renditen von Staatsanleihen steigen. Die Volatilität an den wichtigsten Märkten bleibt trotz zweier Kriege, steigender Renditen und bevorstehender Wahlen in Frankreich, Brasilien und den USA gedämpft. Die implizite Volatilität von Optionen auf den S&P 500 Index stagniert, mit Brent-Rohöl zwischen 100 und 110 Dollar pro Barrel und Gold zwischen Inflation und höheren Zinssätzen gefangen.

Diskretionäre Anleger zögern, Standard-Aktienoptionen direkt zu halten, und finden Short-Volatilitätspositionen vor Ereignissen wie den US-Zwischenwahlen wenig attraktiv. Dies hat mehr Aufmerksamkeit auf Nischenkontrakte wie hybride duale binäre Optionen gelenkt, während die Korrelationen zwischen Anlageklassen steigen. Neeraj Chaudhary von Bank of America Corp. stellt eine Tendenz fest, die Bewegung bei den Zinssätzen zu verblassen, mit bullischen US-Aktienflüssen und einer bärischen Tendenz in Europa.

Strategen präsentieren Makroszenarien über duale binäre Optionen, indem sie Faktoren über Märkte hinweg kombinieren, um Kosten zu senken. Kieran Diamond und Shane Carroll von UBS Group AG priesen eine duale binäre Option, die einen Rückgang des Euro Stoxx Banks Index um 5% und einen Rückgang des Euro-Dollar um 3% kombiniert, als Absicherung für die französischen Wahlen. Die enge Spanne des S&P 500 steht im Gegensatz zu den Schwankungen des Zinsmarktes, und das VIX-MOVE-Verhältnis ist auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Jahren gefallen, was die Absicherung von Aktien erschwert.

Stuart Pyott von Maven Securities stellt fest, dass die Zinsvolatilität nicht auf Aktien übergegriffen hat, mit verhaltener Nachfrage nach Index-Puts. Strategen von JPMorgan Chase & Co. beobachten eine asymmetrische Beziehung zwischen dem S&P 500 und den Renditen von Staatsanleihen, wobei Aktien empfindlicher auf fallende Renditen reagieren.

Los estrategas de Wall Street están dirigiendo a los inversores hacia coberturas entre activos, ya que las acciones, el oro y el petróleo luchan por alcanzar nuevos máximos mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se disparan. La volatilidad en los mercados clave se mantiene moderada a pesar de dos guerras, el aumento de los rendimientos y las próximas elecciones en Francia, Brasil y Estados Unidos. La volatilidad implícita de las opciones del índice S&P 500 está languideciendo, con el crudo Brent entre $100 y $110 por barril y el oro atrapado entre la inflación y las tasas de interés más altas.

Los inversores discrecionales se muestran reacios a poseer opciones de renta variable estándar directamente, encontrando poco atractivas las posiciones de volatilidad corta antes de eventos como las elecciones de medio término en EE.UU. Esto ha atraído más atención a contratos nicho como las opciones binarias duales híbridas, con correlaciones entre activos en aumento. Neeraj Chaudhary de Bank of America Corp. señala una tendencia a desvanecer el movimiento en las tasas, con flujos alcistas en renta variable estadounidense y un sesgo bajista en Europa.

Los estrategas están presentando escenarios macro a través de opciones binarias duales, combinando factores entre mercados para reducir costos. Kieran Diamond y Shane Carroll de UBS Group AG promocionaron una opción binaria dual que combina una caída del 5% en el índice Euro Stoxx Banks y una caída del 3% en el euro-dólar como cobertura para las elecciones francesas. El estrecho rango del S&P 500 contrasta con las oscilaciones del mercado de tasas, y la relación VIX-MOVE ha caído al nivel más bajo en casi dos años, complicando la cobertura de renta variable.

Stuart Pyott de Maven Securities señala que la volatilidad de las tasas no se ha trasladado a la renta variable, con una demanda moderada de opciones de venta sobre índices. Los estrategas de JPMorgan Chase & Co. observan una relación asimétrica entre el S&P 500 y los rendimientos del Tesoro, con la renta variable más sensible a la caída de los rendimientos.

Les stratèges de Wall Street orientent les investisseurs vers des couvertures inter-actifs, alors que les actions, l'or et le pétrole peinent à atteindre de nouveaux sommets tandis que les rendements des bons du Trésor grimpent. La volatilité sur les marchés clés reste modérée malgré deux guerres, la hausse des rendements et les élections à venir en France, au Brésil et aux États-Unis. La volatilité implicite des options sur l'indice S&P 500 languit, avec le brut Brent entre 100 et 110 dollars le baril et l'or pris entre l'inflation et des taux d'intérêt plus élevés.

Les investisseurs discrétionnaires hésitent à détenir directement des options sur actions standard, trouvant les positions courtes sur la volatilité peu attrayantes avant des événements comme les élections de mi-mandat aux États-Unis. Cela a attiré davantage l'attention sur des contrats de niche tels que les options binaires doubles hybrides, avec des corrélations inter-actifs en hausse. Neeraj Chaudhary de Bank of America Corp. note une tendance à estomper le mouvement des taux, avec des flux haussiers sur les actions américaines et un biais baissier en Europe.

Les stratèges présentent des scénarios macro via des options binaires doubles, combinant des facteurs entre les marchés pour réduire les coûts. Kieran Diamond et Shane Carroll d'UBS Group AG ont vanté une option binaire double combinant une baisse de 5% de l'indice Euro Stoxx Banks et une baisse de 3% de l'euro-dollar comme couverture pour les élections françaises. La fourchette étroite du S&P 500 contraste avec les fluctuations du marché des taux, et le ratio VIX-MOVE est tombé à son plus bas niveau depuis près de deux ans, compliquant la couverture des actions.

Stuart Pyott de Maven Securities note que la volatilité des taux ne s'est pas répercutée sur les actions, avec une demande modérée pour les options de vente sur indices. Les stratèges de JPMorgan Chase & Co. observent une relation asymétrique entre le S&P 500 et les rendements du Trésor, les actions étant plus sensibles à la baisse des rendements.

वॉल स्ट्रीट रणनीतिकार निवेशकों को क्रॉस-एसेट हेजेज की ओर ले जा रहे हैं, क्योंकि इक्विटी, सोना और तेल नई ऊंचाई बनाने में संघर्ष कर रहे हैं जबकि ट्रेजरी यील्ड बढ़ रही है। दो युद्धों, बढ़ती यील्ड और फ्रांस, ब्राजील और अमेरिका में आगामी चुनावों के बावजूद प्रमुख बाजारों में अस्थिरता कम बनी हुई है। S&P 500 इंडेक्स विकल्पों की निहित अस्थिरता कमजोर है, ब्रेंट क्रूड $100 से $110 प्रति बैरल के बीच है और सोना मुद्रास्फीति और उच्च ब्याज दरों के बीच फंसा हुआ है।

विवेकाधीन निवेशक मानक इक्विटी विकल्पों को सीधे रखने से हिचक रहे हैं, अमेरिकी मध्यावधि चुनावों जैसी घटनाओं से पहले शॉर्ट-वोलैटिलिटी पोजीशन को अनाकर्षक पाते हैं। इसने हाइब्रिड डुअल बाइनरी विकल्पों जैसे आला अनुबंधों पर अधिक ध्यान आकर्षित किया है, क्रॉस-एसेट सहसंबंध बढ़ रहे हैं। Bank of America Corp. के Neeraj Chaudhary ने दरों में चाल को फीका करने की प्रवृत्ति पर ध्यान दिया, अमेरिकी इक्विटी प्रवाह तेजी और यूरोप में मंदी का पूर्वाग्रह है।

रणनीतिकार दोहरे बाइनरी विकल्पों के माध्यम से मैक्रो परिदृश्य पेश कर रहे हैं, लागत कम करने के लिए बाजारों में कारकों को मिला रहे हैं। UBS Group AG के Kieran Diamond और Shane Carroll ने फ्रांसीसी चुनाव हेज के रूप में Euro Stoxx Banks Index में 5% गिरावट और यूरो-डॉलर में 3% गिरावट को मिलाकर एक दोहरे बाइनरी विकल्प का प्रचार किया। S&P 500 की तंग सीमा दर बाजारों में उतार-चढ़ाव के विपरीत है, और VIX-to-MOVE अनुपात लगभग दो वर्षों में सबसे निचले स्तर पर गिर गया है, जिससे इक्विटी हेजिंग जटिल हो गई है।

Maven Securities के Stuart Pyott ने नोट किया कि दरों की अस्थिरता इक्विटी में नहीं आई है, इंडेक्स पुट की मांग कम है। JPMorgan Chase & Co. के रणनीतिकार S&P 500 और ट्रेजरी यील्ड के बीच एक असममित संबंध देखते हैं, इक्विटी गिरती यील्ड के प्रति अधिक संवेदनशील है।

Para strategis Wall Street mengarahkan investor ke lindung nilai lintas aset, karena ekuitas, emas, dan minyak berjuang untuk mencapai level tertinggi baru sementara imbal hasil Treasury melonjak. Volatilitas di pasar-pasar utama tetap rendah meskipun ada dua perang, kenaikan imbal hasil, dan pemilu mendatang di Prancis, Brasil, dan AS. Volatilitas implisit opsi indeks S&P 500 melemah, dengan minyak mentah Brent antara $100 dan $110 per barel dan emas terjepit di antara inflasi dan suku bunga yang lebih tinggi.

Investor diskresioner enggan memiliki opsi ekuitas standar secara langsung, menganggap posisi volatilitas pendek tidak menarik menjelang peristiwa seperti pemilu paruh waktu AS. Hal ini telah membawa lebih banyak perhatian pada kontrak khusus seperti opsi biner ganda hibrida, dengan korelasi lintas aset yang meningkat. Neeraj Chaudhary dari Bank of America Corp. mencatat kecenderungan untuk memudarkan pergerakan suku bunga, dengan aliran ekuitas AS yang bullish dan bias bearish di Eropa.

Para strategis menyajikan skenario makro melalui opsi biner ganda, menggabungkan faktor-faktor di seluruh pasar untuk menurunkan biaya. Kieran Diamond dan Shane Carroll dari UBS Group AG mempromosikan opsi biner ganda yang menggabungkan penurunan Indeks Euro Stoxx Banks sebesar 5% dan penurunan euro-dolar sebesar 3% sebagai lindung nilai pemilu Prancis. Kisaran ketat S&P 500 kontras dengan fluktuasi pasar suku bunga, dan rasio VIX-to-MOVE telah turun ke level terendah dalam hampir dua tahun, mempersulit lindung nilai ekuitas.

Stuart Pyott dari Maven Securities mencatat bahwa volatilitas suku bunga belum terbawa ke ekuitas, dengan permintaan yang rendah untuk opsi jual indeks. Para strategis JPMorgan Chase & Co. mengamati hubungan asimetris antara S&P 500 dan imbal hasil Treasury, dengan ekuitas lebih sensitif terhadap penurunan imbal hasil.

ウォール街のストラテジストは、株式、金、原油が新高値を更新するのに苦戦し、米国債利回りが急上昇する中、投資家をクロスアセットヘッジに向けさせている。2つの戦争、利回りの上昇、フランス、ブラジル、米国での今後の選挙にもかかわらず、主要市場のボラティリティは低調なままである。S&P500指数オプションのインプライド・ボラティリティは低迷しており、ブレント原油は1バレル100～110ドル、金はインフレと高金利の間で板挟みになっている。

裁量的投資家は、米国中間選挙などのイベントを前に、標準的な株式オプションを直接保有することに消極的で、ショート・ボラティリティ・ポジションの妙味を感じていない。これにより、ハイブリッド・デュアル・バイナリー・オプションなどのニッチな契約への注目が高まり、クロスアセットの相関関係が高まっている。Bank of America Corp.のNeeraj Chaudhary氏は、金利の動きをフェードアウトする傾向があると指摘し、米国株式のフローは強気、欧州では弱気のバイアスがあると述べている。

ストラテジストは、コストを下げるために市場間の要因を組み合わせたデュアル・バイナリー・オプションを通じてマクロシナリオを提案している。UBS Group AGのKieran Diamond氏とShane Carroll氏は、ユーロ・ストックス・バンクス指数が5％下落し、ユーロ・ドルが3％下落するという組み合わせのデュアル・バイナリー・オプションをフランス選挙のヘッジとして売り込んだ。S&P500の狭いレンジは金利市場の変動とは対照的であり、VIX対MOVE比率は約2年ぶりの低水準に低下し、株式ヘッジを複雑にしている。

Maven SecuritiesのStuart Pyott氏は、金利のボラティリティは株式に波及しておらず、指数プットの需要は低調であると指摘する。JPMorgan Chase & Co.のストラテジストは、S&P500と米国債利回りの間には非対称的な関係があり、株式は利回りの低下により敏感であると観察している。

Estrategistas de Wall Street estão direcionando investidores para hedges entre ativos, enquanto ações, ouro e petróleo lutam para atingir novas máximas e os rendimentos dos títulos do Tesouro disparam. A volatilidade nos principais mercados permanece moderada apesar de duas guerras, aumento dos rendimentos e eleições iminentes na França, Brasil e EUA. A volatilidade implícita das opções do índice S&P 500 está definhando, com o petróleo Brent entre US$ 100 e US$ 110 o barril e ouro preso entre a inflação e taxas de juros mais altas.

Investidores discricionários relutam em possuir opções de ações padrão diretamente, achando posições de volatilidade curta pouco atraentes antes de eventos como as eleições de meio de mandato nos EUA. Isso trouxe mais atenção para contratos de nicho, como opções binárias duplas híbridas, com correlações entre ativos em alta. Neeraj Chaudhary do Bank of America Corp. observa uma tendência de desvanecer o movimento nas taxas, com fluxos de alta em ações dos EUA e viés de baixa na Europa.

Estrategistas estão apresentando cenários macro por meio de opções binárias duplas, combinando fatores entre mercados para reduzir custos. Kieran Diamond e Shane Carroll do UBS Group AG promoveram uma opção binária dupla combinando uma queda de 5% no índice Euro Stoxx Banks e uma queda de 3% no euro-dólar como hedge para as eleições francesas. O intervalo estreito do S&P 500 contrasta com as oscilações do mercado de taxas, e a relação VIX-MOVE caiu para o menor nível em quase dois anos, complicando o hedge de ações.

Stuart Pyott da Maven Securities observa que a volatilidade das taxas não se transferiu para as ações, com demanda moderada por opções de venda de índices. Estrategistas do JPMorgan Chase & Co. observam uma relação assimétrica entre o S&P 500 e os rendimentos do Tesouro, com ações mais sensíveis à queda dos rendimentos.

Стратеги Уолл-стрит направляют инвесторов к хеджированию между активами, поскольку акции, золото и нефть с трудом достигают новых максимумов, а доходность казначейских облигаций растет. Волатильность на ключевых рынках остается низкой, несмотря на две войны, рост доходности и предстоящие выборы во Франции, Бразилии и США. Подразумеваемая волатильность опционов на индекс S&P 500 снижается, при этом нефть марки Brent находится в диапазоне от 100 до 110 долларов за баррель, а золото зажато между инфляцией и более высокими процентными ставками.

Дискреционные инвесторы не хотят напрямую владеть стандартными опционами на акции, считая короткие позиции по волатильности непривлекательными перед такими событиями, как промежуточные выборы в США. Это привлекло больше внимания к нишевым контрактам, таким как гибридные двойные бинарные опционы, на фоне роста корреляций между активами. Нирадж Чаудхари из Bank of America Corp. отмечает тенденцию к ослаблению движения ставок, с бычьими потоками в американских акциях и медвежьим уклоном в Европе.

Стратеги предлагают макро-сценарии через двойные бинарные опционы, комбинируя факторы между рынками для снижения затрат. Киран Даймонд и Шейн Кэрролл из UBS Group AG рекламировали двойной бинарный опцион, сочетающий падение индекса Euro Stoxx Banks на 5% и падение евро-доллара на 3% в качестве хеджа от французских выборов. Узкий диапазон S&P 500 контрастирует с колебаниями рынка ставок, а соотношение VIX-MOVE упало до самого низкого уровня почти за два года, усложняя хеджирование акций.

Стюарт Пайотт из Maven Securities отмечает, что волатильность ставок не перешла на акции, при этом спрос на пут-опционы на индексы снижен. Стратеги JPMorgan Chase & Co. наблюдают асимметричную связь между S&P 500 и доходностью казначейских облигаций, при этом акции более чувствительны к снижению доходности.

华尔街策略师正在引导投资者转向跨资产对冲，因为股市、黄金和原油难以创出新高，而国债收益率飙升。尽管存在两场战争、收益率上升以及法国、巴西和美国即将举行选举，关键市场的波动性仍然低迷。标普500指数期权的隐含波动性持续低迷，布伦特原油价格在每桶100至110美元之间，黄金则夹在通胀和更高利率之间。

自主投资者不愿直接持有标准股票期权，认为在美国中期选举等事件之前，做空波动性的头寸缺乏吸引力。这促使更多关注混合双二元期权等小众合约，跨资产相关性正在上升。美国银行公司的Neeraj Chaudhary指出，市场倾向于淡化利率走势，美国股票资金流看涨，而欧洲则偏向看跌。

策略师们通过双二元期权推销宏观情景，结合跨市场因素以降低成本。瑞银集团的Kieran Diamond和Shane Carroll推荐了一种结合欧元斯托克斯银行指数下跌5%和欧元兑美元下跌3%的双二元期权，作为法国选举对冲。标普500指数的窄幅区间与利率市场的剧烈波动形成对比，VIX与MOVE比率已降至近两年最低，使股票对冲复杂化。

Maven Securities的Stuart Pyott指出，利率波动尚未传导至股票市场，指数看跌期权需求低迷。摩根大通策略师观察到标普500指数与国债收益率之间存在不对称关系，股票对收益率下降更为敏感。