Australia Housing Market: Why Are Home Prices Falling, How Far Could They Drop

Australia’s property market is experiencing a significant downturn after years of rapid growth. National house prices have risen by roughly 70% over the past seven years, driven by ultra-low interest rates, post-pandemic immigration, and a housing supply shortage. However, the Reserve Bank of Australia began aggressively raising rates in February 2026, lifting the cash rate from 3.6% to 4.6% — the highest level since 2011. This has increased mortgage repayments and reduced buyer borrowing capacity, cooling demand.

Nationally, property prices have fallen for six consecutive months and are now 5.2% below their March 2026 peak. Sydney values are down 8.6% from their February peak, while Melbourne is down 7.2% since November. Prices are falling in seven of the eight capital cities, with Darwin the only exception. Top-quartile properties in Sydney and Melbourne have fallen more than 10% from peak levels.

The downturn is amplified by high household debt — equivalent to about 178% of annual disposable income — and the prevalence of variable-rate mortgages. Government changes to housing tax settings, including restrictions on negative gearing and adjustments to the capital gains tax discount, are also deterring investors. Over 2.2 million individuals owned investment properties in 2022–23, with nearly half negatively geared. Investor lending dropped 8.6% between March and June 2026.

Economists forecast continued declines: Westpac’s Matthew Hassan expects a 7.3% peak-to-trough fall, Commonwealth Bank’s Trent Saunders forecasts 9%, and HSBC’s Paul Bloxham predicts a 13% national decline and 17% drop in Sydney. Despite the severity, these declines are not unprecedented in Australian history.

يشهد سوق الإسكان في أستراليا انخفاضًا كبيرًا بعد سنوات من النمو السريع. ارتفعت أسعار المنازل الوطنية بنسبة تقريبية تبلغ 70% على مدى السنوات السبع الماضية، مدفوعة بأسعار فائدة فائقة الانخفاض، والهجرة بعد الجائحة، ونقص العرض السكني. ومع ذلك، بدأ بنك الاحتياطي الأسترالي رفع الفائدة بشكل agresive في فبراير 2026، raising the cash rate من 3.6% إلى 4.6% — أعلى مستوى منذ 2011. هذا زاد من سداد الرهونات العقارية وأقل قدرة للمشترين على الاقتراض، مما خفّض الطلب. على الصعيد الوطني، انخفضت أسعار العقارات لستة أشهر متتالية، وهي الآن أقل بنسبة 5.2% من ذروة مارس 2026. أسعار سيدني انخفضت بنسبة 8.6% من ذروة فبراير، بينما انخفضت ملبورن بنسبة 7.2% منذ نوفمبر. تنخفض الأسعار في سبع من ثماني مدن رئيسية، وداروين الاستثناء الوحيد. انخفضت الممتلكات في الربع العلوي في سيدني وملبورن أكثر من 10% من القمم. يتم تضخيم الانخفاض من قبل ديون الأسر العالية — ما يعادل حوالي 178% من الدخل المتاح السنوي — والانتشار الواسع للرهونات ذات الفائدة المتغيرة. تغيرات حكومةsettings الضريبية المتعلقة بالإسكان، بما في ذلك القيود على السالبية وال adjustments إلى خصم ضريبة الأرباح الرأسمالية، أيضًا تمنع المستثمرين. أكثر من 2.2 مليون فرد possessed استثمار Properties في 2022-23، مع ما يقرب من نصفهم سالب. انخفض إقراض المستثمرين بنسبة 8.6% بين مارس ويونيو 2026. economists يتوقعون انخفاضات مستمرة: Matthew Hassan من Westpac يتوقع انخفاضًا من القمة إلى الحضيض بنسبة 7.3%، و Trent Saunders من Commonwealth Bank يتوقع 9%، و Paul Bloxham من HSBC يتوقع انخفاضًا وطنيًا بنسبة 13% وانخفاضًا بنسبة 17% في سيدني.尽管严峻, لكن هذه الانخفاضات ليست غير مسبوقة في التاريخ الأسترالي. Entities Key: Companies: Bloomberg, Cotality, Westpac Banking Corp., Commonwealth Bank of Australia, HSBC Holdings Plc, Australian Tax Office, Australian Bureau of Statistics, Reserve Bank of Australia | People: Haidi Lun, Matthew Hassan, Trent Saunders, Paul Bloxham | Locations: Australia, Sydney, Melbourne, Darwin

অস্ট্রেলিয়ার অচল संपत्ति বাজার দ্রুত বৃদ্ধির পর significant downturn আছি। জাতীয় বাড়ির দাম past seven বছরে প্রায় 70% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ultra-low interest rates, pós-pandemic immigration, এবং housing supply shortage দ্বারা চালিত। তবে, Reserve Bank of Australia ফেব্রুয়ারি 2026 থেকে agresively বাড়ি দর শুরু করেছে, cash rate 3.6% থেকে 4.6% পর্যন্ত raise করেছে — 2011 এর পর highest level। এতে mortgage repayment বাড়েছে এবং buyer borrowing capacity কমেছে, demand ठंडা পড়েছে।nationally, property prices have fallen for six consecutive months and are now 5.2% below their March 2026 peak. Sydney values are down 8.6% from their February peak, while Melbourne is down 7.2% since November. Prices are falling in seven of the eight capital cities, with Darwin the only exception.

Top-quartile properties in Sydney and Melbourne have fallen more than 10% from peak levels. The downturn is amplified by high household debt — equivalent to about 178% of annual disposable income — and the prevalence of variable-rate mortgages. Government changes to housing tax settings, including restrictions on negative gearing and adjustments to the capital gains tax discount, are also deterring investors.

Over 2.2 million individuals owned investment properties in 2022–23, with nearly half negatively geared. Investor lending dropped 8.6% between March and June 2026. Economists forecast continued declines: Westpac’s Matthew Hassan expects a 7.3% peak-to-trough fall, Commonwealth Bank’s Trent Saunders forecasts 9%, and HSBC’s Paul Bloxham predicts a 13% national decline and 17% drop in Sydney.

Despite the severity, these declines are not unprecedented in Australian history.

In den letzten drei Jahrzehnten erlebte der australische Immobilienmarkt einen langen Boom, wobei die Preise trotz periodischer Abschwünge stark stiegen. Allein in den letzten sieben Jahren stiegen die landesweiten Hauspreise um etwa 70%, was zu einem der teuersten Immobilienmärkte der entwickelten Welt führte. Ein Jahrzehnt extrem niedriger Zinssätze, ein Anstieg der Einwanderung nach der Pandemie, der die Nachfrage nach Wohnraum ankurbelte, und eine Knappheit an Neubauten verschärften das Preiswachstum, bis die Reserve Bank of Australia im Februar 2026 begann, die Zinsen aggressiv zu erhöhen.

Landesweit sind die Immobilienpreise sechs Monate in Folge gefallen und liegen laut Cotality-Daten nun 5,2% unter ihrem Höchststand vom März 2026. Die Rückgänge waren in den beiden größten und teuersten Städten des Landes am stärksten: Die Werte von Sydney sind seit ihrem Höchststand im Februar um 8,6% gefallen, während Melbourne seit November um 7,2% gefallen ist. Teure Immobilien sind am stärksten betroffen. In Sydney und Melbourne sind die obersten Quartil-Immobilien (die teuersten 25% des Marktes) bereits um mehr als 10% von ihren Höchstständen gefallen.

Die Preise wurden durch steigende Zinssätze, angekündigte Änderungen bei Steuervergünstigungen für Immobilieninvestoren, anhaltenden Druck durch die Lebenshaltungskosten und hohe Verschuldung der Haushalte getroffen. Die RBA nahm 2026 drei schnelle Erhöhungen vor und hob den Leitzins auf 4,6% an – den höchsten Stand seit 2011. Australische Haushalte tragen Schulden in Höhe von etwa 178% des jährlichen verfügbaren Einkommens, und die meisten haben Hypotheken mit variablem Zinssatz, was sie empfindlich für Zinsänderungen macht.

Viele Ökonomen erwarten, dass der Abschwung anhält. Westpac Banking Corp., Matthew Hassan, erwartet, dass die Hauswerte von Höhepunkt zu Tiefpunkt um 7,3% fallen, während Commonwealth Bank of Australia, Trent Saunders, einen Rückgang von 9% prognostiziert. Der Chefökonom der HSBC Holdings Plc, Paul Bloxham, ist pessimistischer und prognostiziert einen Rückgang von 13% von Höhepunkt zu Tiefpunkt bei den nationalen Hauspreisen und einen Rückgang von 17% in Sydney.

El mercado inmobiliario de Australia experimenta una fuerte caída después de años de crecimiento rápido. Los precios nacionales han aumentado aproximadamente un 70% en los últimos siete años, impulsados por tipos de interés ultra-bajos, inmigración post-pandemia y escasez de oferta habitacional. Sin embargo, el Banco de la Reserva de Australia comenzó a subir agresivamente las tasas en febrero de 2026, elevando la tasa de efectivo del 3,6% al 4,6%, el nivel más alto desde 2011.

Esto ha aumentado las hipotecas y reducido la capacidad de endeudamiento de los compradores, enfriando la demanda. A nivel nacional, los precios han caído durante seis meses consecutivos y ahora están un 5,2% por debajo de su máximo de marzo de 2026. En Sídney, los valores han bajado un 8,6% desde su máximo de febrero, mientras que en Melbourne han caído un 7,2% desde noviembre.

Los precios bajan en siete de las ocho ciudades capitales, siendo Darwin la única excepción. En Sídney y Melbourne, las propiedades del cuartil superior han caído más de un 10% desde los picos. El descenso se agrava por la alta deuda familiar —equivalente a aproximadamente el 178% de la renta disponible anual— y la prevalencia de hipotecas de tasa variable.

Los cambios gubernamentales en la configuración fiscal de vivienda, incluidas restricciones al apalancamiento negativo y ajustes al descuento del impuesto a las ganancias de capital, también disuaden a los inversores. Más de 2,2 millones de personas poseían propiedades de inversión en 2022-23, con casi la mitad en negativo. El préstamo a inversores cayó un 8,6% entre marzo y junio de 2026.

Los economistas pronostican continuas caídas: Matthew Hassan de Westpac espera una caída del pico al valle del 7,3%, Trent Saunders del Commonwealth Bank pronostica una caída del 9%, y Paul Bloxham de HSBC predice una caída nacional del 13% y una caída del 17% en Sídney. A pesar de la severidad, estas caídas no son sin precedentes en la historia australiana. Entidades clave: Empresas: Bloomberg, Cotality, Westpac Banking Corp., Commonwealth Bank of Australia, HSBC Holdings Plc, Australian Tax Office, Australian Bureau of Statistics, Reserve Bank of Australia | Personas: Haidi Lun, Matthew Hassan, Trent Saunders, Paul Bloxham | Locations: Australia, Sydney, Melbourne, Darwin.

Le marché immobilier australien connaît une baisse significative après des années de croissance rapide. Les prix nationaux ont augmenté d'environ 70 % au cours des sept dernières années, poussés par des taux d'intérêt ultra-bas, une immigration post-pandémique et une pénurie d'offre de logement. Cependant, la Banque centrale de l'Australie a commencé à relever agressivement ses taux en février 2026, portant le taux directeur de 3,6 % à 4,6 %, soit le plus haut niveau depuis 2011.

Cela a augmenté les remboursements hypothécaires et réduit la capacité d'emprunt des acheteurs, refroidissant la demande. À l'échelle nationale, les prix ont baissé pendant six mois consécutifs et sont maintenant inférieurs de 5,2 % à leur pic de mars 2026. Les valeurs de Sydney sont en baisse de 8,6 % par rapport à leur pic de février, tandis que Melbourne a baissé de 7,2 % depuis novembre. Les prix baissent dans sept des huit villes capitales, Darwin étant la seule exception.

Les propriétés du quart supérieur à Sydney et Melbourne ont baissé de plus de 10 % par rapport aux pics. La baisse est amplifiée par une forte dette familiale — équivalant à environ 178 % du revenu disponible annuel — et la prévalence des hypothèques à taux variable. Les changements gouvernementaux aux paramètres fiscaux du logement, incluant des restrictions sur le négatif et des ajustements à la remise d'impôt sur les plus-values, dissuadent également les investisseurs.

Plus de 2,2 millions de particuliers possédaient des propriétés d'investissement en 2022-23, avec près de la moitié en négatif. Le prêt aux investisseurs a diminué de 8,6 % entre mars et juin 2026. Les économistes prévoient des baisses continues : Matthew Hassan de Westpac s'attend à une baisse de 7,3 % du pic au trough, Trent Saunders de la Commonwealth Bank prévoit 9 %, et Paul Bloxham de HSBC prévoit une baisse nationale de 13 % et une baisse de 17 % à Sydney.

Bien que la sévérité soit grande, ces baisses ne sont sans précédent dans l'histoire australienne. Entités clés : Entreprises : Bloomberg, Cotality, Westpac Banking Corp., Commonwealth Bank of Australia, HSBC Holdings Plc, Australian Tax Office, Australian Bureau of Statistics, Reserve Bank of Australia | Personnes : Haidi Lun, Matthew Hassan, Trent Saunders, Paul Bloxham | Lieux : Australia, Sydney, Melbourne, Darwin.

ऑस्ट्रेलिया के अचल संपत्ति बाजार में तेजी से वृद्धि के बाद significant downturn आ रहा है। राष्ट्रीय घर की कीमतों ने पिछले सात वर्षों में लगभग 70% की वृद्धि की है, जिसे अल्प ब्याज दरों, pós-पैंडेमिक प्रवास और आवास आपूर्ति की कमी द्वारा चलाया गया है। हालांकि, ऑस्ट्रेलिया के रिज़र्व बैंक ने फरवरी 2026 से ब्याज दरों में तेजी से वृद्धि शुरू की है, जिससे कैश रेट 3.6% से बढ़कर 4.6% हो गया है, जो 2011 के बाद से उच्चतम स्तर है। इससे होम लोन की EMI बढ़ी है और खरीदारों की उधार लेने की क्षमता कम हुई है, जिससे मांग ठंडी पड़ी है। राष्ट्रीय स्तर पर, संपत्ति की कीमतें छह महीने से लगातार गिर रही हैं और अब मार्च 2026 के शिखर से 5.2% नीचे हैं। सिडनी की कीमतें फरवरी के शिखर से 8.6% नीचे हैं, जबकि नवंबर के बाद से Melbourne 7.2% नीचे है। आठ राजधानियों में से सात में कीमतें गिर रही हैं, केवल डार्विन अपवाद है। सिडनी और Melbourne के चौथी श्रेणी के गुणों ने शिखर से अधिक than 10% की गिरावट दर्ज की है। गिरावट high household debt द्वारा बढ़ाया गया है — सालाना उपलब्ध आय का लगभग 178% — और परिवर्तनीय दर के होम लोन की प्रचलितता। सरकार ने घर से जुड़े कर सेटिंग्स में बदलाव किया है, जिसमें नकारात्मक किराये पर प्रतिबंध और पूंजीगत लाभ कर छूट में समायोजन शामिल है, जो निवेशकों को हतोत्साहित कर रहा है। 2022-23 में 2.2 मिलियन से अधिक व्यक्तियों ने निवेश संपत्ति स्वामित्व किया था, जिसमें लगभग आधे नकारात्मक किराये पर थे। निवेशक ऋण मार्च और जून 2026 के बीच 8.6% गिर गया है। अर्थशास्त्री लगातार गिरावट की भविष्यवाणी कर रहे हैं: Westpac के Matthew Hassan का अनुमान 7.3% शीर्ष से तल तक की गिरावट है, Commonwealth Bank के Trent Saunders का 9% का पूर्वानुमान है, और HSBC के Paul Bloxham का पूर्वानुमान राष्ट्रीय स्तर पर 13% और सिडनी में 17% की गिरावट है। इनकी गंभीरता के बावजूद, ये गिरावट ऑस्ट्रेलियाई इतिहास में असामान्य नहीं हैं। प्रमुख एजेंसियां: कंपनियां: Bloomberg, Cotality, Westpac Banking Corp., Commonwealth Bank of Australia, HSBC Holdings Plc, Australian Tax Office, Australian Bureau of Statistics, Reserve Bank of Australia | लोग: Haidi Lun, Matthew Hassan, Trent Saunders, Paul Bloxham | स्थान: Australia, Sydney, Melbourne, Darwin

Selama tiga dekade terakhir, pasar properti Australia telah mengalami booming berkepanjangan, dengan harga naik tajam meskipun ada penurunan berkala. Hanya dalam tujuh tahun terakhir, harga rumah nasional telah naik sekitar 70%, menghasilkan salah satu pasar properti termahal di dunia maju. Satu dekade suku bunga ultra-rendah, lonjakan imigrasi pasca-pandemi yang mendorong permintaan perumahan, dan kekurangan pembangunan rumah baru memperparah pertumbuhan harga sampai Bank Sentral Australia mulai menaikkan suku bunga secara agresif pada Februari 2026.

Secara nasional, harga properti telah turun selama enam bulan berturut-turut dan sekarang 5,2% di bawah puncak Maret 2026, menurut data Cotality. Penurunan paling tajam terjadi di dua kota terbesar dan termahal di negara ini: nilai Sydney turun 8,6% dari puncak Februari, sementara Melbourne turun 7,2% sejak November. Properti mahal paling terpukul. Di Sydney dan Melbourne, properti kuartil atas (25% termahal di pasar) telah turun lebih dari 10% dari level puncak.

Harga telah terpukul oleh kenaikan suku bunga, perubahan yang diumumkan dalam keringanan pajak untuk investor properti, tekanan biaya hidup yang terus-menerus, dan utang rumah tangga yang tinggi. RBA melakukan tiga kenaikan cepat pada 2026, menaikkan suku bunga tunai menjadi 4,6% — tertinggi sejak 2011. Rumah tangga Australia menanggung utang setara dengan sekitar 178% dari pendapatan tahunan yang dapat dibelanjakan, dan sebagian besar memiliki hipotek suku bunga variabel, membuat mereka sensitif terhadap perubahan suku bunga.

Banyak ekonom memperkirakan penurunan akan berlanjut. Westpac Banking Corp., Matthew Hassan, memperkirakan nilai rumah akan turun 7,3% dari puncak ke lembah, sementara Commonwealth Bank of Australia, Trent Saunders, memperkirakan penurunan 9%. Kepala ekonom HSBC Holdings Plc, Paul Bloxham, lebih pesimis, memperkirakan penurunan 13% dari puncak ke lembah pada harga rumah nasional dan penurunan 17% di Sydney.

過去30年間、オーストラリアの不動産市場は長期的な好況を経験し、定期的な低迷にもかかわらず価格は急騰しました。過去7年間だけでも、全国の住宅価格は約70%上昇し、先進国で最も高価な不動産市場の1つとなっています。超低金利の10年、住宅需要を押し上げたパンデミック後の移民の急増、そして新築住宅の不足が価格上昇を悪化させ、2026年2月にオーストラリア準備銀行が積極的に金利を引き上げ始めるまで続きました。

全国的に、不動産価格は6ヶ月連続で下落し、コタリティのデータによると、現在2026年3月のピークから5.2%下回っています。下落は国内で最も大きく最も高価な2都市で最も顕著でした：シドニーの価値は2月のピークから8.6%下落し、メルボルンは11月以来7.2%下落しています。高価な物件が最も打撃を受けています。シドニーとメルボルンでは、上位四分位の物件（市場で最も高価な25%）はすでにピークレベルから10%以上下落しています。

価格は、金利の上昇、不動産投資家向け税制優遇措置の変更、継続的な生活費圧力、そして高い家計債務によって打撃を受けています。RBAは2026年に3回の急速な利上げを行い、キャッシュレートを4.6%に引き上げました—2011年以来の最高水準です。オーストラリアの家計は年間可処分所得の約178%に相当する債務を抱えており、ほとんどの世帯が変動金利住宅ローンを保有しているため、金利変動に敏感です。

多くのエコノミストは景気後退が続くと予想しています。ウエストパック銀行のマシュー・ハッサン氏は住宅価格がピークから谷まで7.3%下落すると予想し、コモンウェルス銀行オブオーストラリアのトレント・サンダース氏は9%の下落を予測しています。HSBCホールディングスのチーフエコノミスト、ポール・ブロックスハム氏はより悲観的で、全国住宅価格のピークから谷までの13%の下落と、シドニーでの17%の下落を予測しています。

Nas últimas três décadas, o mercado imobiliário da Austrália experimentou um boom prolongado, com os preços subindo acentuadamente apesar das quedas periódicas. Somente nos últimos sete anos, os preços nacionais de casas subiram cerca de 70%, resultando em um dos mercados imobiliários mais caros do mundo desenvolvido. Uma década de taxas de juros ultra baixas, um aumento pós-pandemia na imigração impulsionando a demanda por moradia, e uma escassez de novas construções agravaram o crescimento dos preços até o Banco da Reserva da Austrália começar a aumentar as taxas agressivamente em fevereiro de 2026.

Nacionalmente, os preços imobiliários caíram por seis meses consecutivos e agora estão 5,2% abaixo do pico de março de 2026, de acordo com dados da Cotality. As quedas foram mais acentuadas nas duas maiores e mais caras cidades do país: os valores de Sydney caíram 8,6% desde o pico de fevereiro, enquanto Melbourne caiu 7,2% desde novembro. Propriedades caras estão sendo mais atingidas. Em Sydney e Melbourne, propriedades do quartil superior (os 25% mais caros do mercado) já caíram mais de 10% dos níveis de pico.

Os preços foram atingidos pelo aumento das taxas de juros, mudanças sinalizadas nos benefícios fiscais para investidores imobiliários, pressões persistentes do custo de vida e alto endividamento das famílias. O RBA fez três aumentos rápidos em 2026, elevando a taxa de caixa para 4,6% — a mais alta desde 2011. As famílias australianas suportam dívidas equivalentes a cerca de 178% da renda disponível anual, e a maioria tem hipotecas de taxa variável, tornando-as sensíveis a mudanças nas taxas.

Muitos economistas esperam que a desaceleração continue. Westpac Banking Corp., Matthew Hassan, espera que os valores das casas caiam 7,3% do pico ao vale, enquanto Commonwealth Bank of Australia, Trent Saunders, prevê um declínio de 9%. O economista-chefe do HSBC Holdings Plc, Paul Bloxham, é mais pessimista, prevendo um declínio de 13% do pico ao vale nos preços nacionais e uma queda de 17% em Sydney.

За последние три десятилетия рынок недвижимости Австралии переживал длительный бум: цены резко росли, несмотря на периодические спады. Только за последние семь лет национальные цены на жилье выросли примерно на 70%, что сделало его одним из самых дорогих рынков недвижимости в развитом мире. Десятилетие сверхнизких процентных ставок, пост-пандемийный всплеск иммиграции, стимулирующий спрос на жилье, и нехватка нового строительства усугубили рост цен, пока Резервный банк Австралии не начал агрессивно повышать ставки в феврале 2026 года.

В национальном масштабе цены на недвижимость падают шесть месяцев подряд и сейчас на 5,2% ниже пика марта 2026 года, согласно данным Cotality. Наиболее резкое падение было в двух крупнейших и самых дорогих городах страны: стоимость Сиднея упала на 8,6% с февральского пика, а Мельбурн снизился на 7,2% с ноября. Дорогая недвижимость страдает больше всего. В Сиднее и Мельбурне дорогая недвижимость (самые дорогие 25% рынка) уже упала более чем на 10% от пиковых уровней.

На цены повлияли рост процентных ставок, объявленные изменения в налоговых льготах для инвесторов в недвижимость, постоянное давление стоимости жизни и высокая задолженность домохозяйств. RBA произвел три быстрых повышения в 2026 году, подняв наличную ставку до 4,6% — самый высокий уровень с 2011 года. Австралийские домохозяйства несут долг, эквивалентный примерно 178% годового располагаемого дохода, и большинство имеют ипотеку с переменной ставкой, что делает их чувствительными к изменениям ставок.

Многие экономисты ожидают продолжения спада. Westpac Banking Corp., Мэттью Хассан, ожидает падения стоимости жилья на 7,3% от пика до минимума, в то время как Commonwealth Bank of Australia, Трент Сондерс, прогнозирует снижение на 9%. Главный экономист HSBC Holdings Plc Пол Блоксхэм более пессимистичен, прогнозируя снижение на 13% от пика до минимума по национальным ценам на жилье и падение на 17% в Сиднее.

澳大利亚房产市场在多年快速增长后出现显著下行。全国房价过去七年上涨约70%，受超低利率、疫情后移民和住房供应短缺推动。然而，澳大利亚央行自2026年2月以来激进加息，将现金利率从3.6%上调至4.6%，即2011年以来最高水平。这增加了抵押贷款还款额，降低了购房者借款能力，降温需求。全国房价已连续六个月下跌，较2026年3月峰值下跌5.2%。悉尼价值较峰值下跌8.6%，墨尔本自11月以来下跌7.2%。七个首府城市房价下跌，仅达尔文例外。悉尼和墨尔本的四分之一顶级房产从峰值下跌超过10%。下行压力由高 household 债务放大——相当于年可支配收入的178%，以及可变利率抵押贷款的普及。政府对房地产税设定的变更，包括限制负向杠杠和资本利得税折扣调整，也在劝退投资者。2022–23年，超过2.2万人持有投资房产，近一半负向杠杠。投资者贷款在2026年3月至6月下跌8.6%。经济学家预计继续下跌：西太平洋的Matthew Hassan预计峰值至谷值下跌7.3%， Commonwealth Bank的Trent Saunders预测下跌9%， HSBC的Paul Bloxham预测全国下跌13%，悉尼下跌17%。尽管严峻，但这些下跌在澳大利亚历史上并不罕见。关键实体：公司：Bloomberg、Cotality、Westpac Banking Corp.、Commonwealth Bank of Australia、HSBC Holdings Plc、Australian Tax Office、Australian Bureau of Statistics、Reserve Bank of Australia | 人名：Haidi Lun、Matthew Hassan、Trent Saunders、Paul Bloxham | 地点：Australia、Sydney、Melbourne、Darwin