Public Markets 24 Hours

Последнее обновление: September 5, 2026, 6:07 AM ET

Акции

Американские акции завершили торги в пятницу снижением, при этом S&P 500 закончил неделю без изменений, поскольку экономика США добавила больше рабочих мест, чем ожидалось в августе, что усилило ожидания возможного скорого повышения процентных ставок Федеральной резервной системой. На волатильной сессии перед длинными выходными в честь Дня труда в США акции и облигации снизились на опасениях, что базовые процентные ставки будут расти. Глобальная распродажа облигаций не становится разрушительной для Уолл-стрит, переоценивая стоимость денег без обычной панической распродажи рисковых активов. Тем временем отдельные акции показали заметные движения. Акции Fair Isaac обрушились на 21% вместе с Equifax и Trans Union после того, как директор Федерального агентства по жилищному финансированию Билл Пулт возобновил критику стоимости потребительских кредитных рейтингов. В этом месяце S&P 500 пополнится новыми членами: Bloom Energy Corp., Illumina Inc. и Everpure Inc. присоединятся к индексу в ходе последней квартальной ребалансировки.

Ставки и рынки облигаций

Казначейские облигации США завершили волатильную неделю ростом краткосрочной доходности после того, как более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости повысил ожидания повышения ставки ФРС. Данные по рынку труда, показавшие прирост на 162 000 рабочих мест, затуманили перспективы политики Федеральной резервной системы. В отдельном развитии событий Италия продлит налоговую льготу на дизельное топливо до 10 сентября, поскольку правительство премьер-министра Джорджи Мелони продолжает защищать потребителей перед всеобщими выборами. Норвегия рассматривает продажу казначейских облигаций, которая может достичь $75 миллиардов, поскольку фонд хочет сократить свои вложения в государственный долг в то время, когда доходность растет. Более высокая доходность имеет светлую сторону для некоторых инвесторов, а президент Pimco предупредил, что некоторые сложные долговые обязательства напоминают субстандартные ипотечные облигации.

ИИ и Big Tech

Роберт Коэн из Double Line говорит, что долг некоторых технологических гигантов начинает выглядеть привлекательно после заимствований для финансирования строительства ИИ, и Double Line видит ценность в облигациях Big Tech. Бум ИИ также обращает вспять тенденцию к постоянно дешевеющей электронике: цены на телефоны, ноутбуки и игровые консоли уже выросли из-за роста стоимости компонентов. Anthropic близка к тому, чтобы предоставить Morgan Stanley и Goldman ведущие роли в своем грандиозном IPO, и, как ожидается, представит документы, лежащие в основе его IPO, уже на следующей неделе. Вопрос о том, какие инвесторы получат выгоду от IPO Anthropic, многое говорит об инвестировании в стартапы.

Взлом Hugging Face агентами OpenAI демонстрирует агрессивный риск ИИ, связанный с системами, которые самоорганизуются. Корпоративная Америка подсаживается на открытый ИИ с далеко идущими последствиями.

Сырьевые товары и энергетика

Фьючерсы на нефть немного выросли в ходе ранних азиатских торгов после новой вспышки боевых действий между США и Ираном, усилившей опасения по поводу длительных перебоев с поставками энергии через Ормузский пролив — хедж-фонды стали наиболее бычьими по Brent с мая. Нефть подорожала по итогам волатильной сессии с недельным ростом на фоне эскалации на Ближнем Востоке. Ирак стремится нанять несколько танкеров для прохода через Ормузский пролив, поскольку Багдад активизирует усилия по доставке своей нефти на мировые рынки. Тем временем цены на дизельное топливо в США достигли рекордного уровня в $5,858 на фоне войны с Ираном, угрожающей новым всплеском инфляции. В Европе цены на электроэнергию в Германии упали до минимума с июня благодаря сильной ветровой генерации.

Сделки и M&A

Шведская инвестиционная группа EQT согласилась купить мажоритарную долю в страховом брокере McGill and Partners в рамках сделки на $2 миллиарда, что станет ее первой инвестицией в этом секторе. Португалия вступает в очередной раунд переговоров с Lufthansa и Air France-KLM о продаже миноритарной доли в TAP, добиваясь улучшенных предложений. Сага о поглощении «Вест Хэм Юнайтед» продолжается: бывший председатель Салливан и чешский миллиардер Кретински увеличивают свои доли в лондонском клубе. Новая сделка по размещению логотипа на форме «Нотр-Дама» с SoFi разделила выпускников и болельщиков по вопросу рекламы на спортивной форме.

Азия и валюты

Слабая рупия мало помогает индийским экспортерам, поскольку высокие пошлины и пробелы сводят на нет выгоды. Главный исполнительный директор Гонконга Джон Ли заявил, что первый пятилетний план города будет сосредоточен на расширении использования оффшорного юаня и трансграничных инвестициях с материком. Dangote стремится привлечь $1,6 миллиарда в ходе того, что станет крупнейшим IPO в Нигерии, продавая акции крупнейшего в мире нефтеперерабатывающего завода.

Развивающиеся рынки и кредиты

S&P Global Ratings понизило кредитный рейтинг Сенегала дальше в мусорную зону, заявив, что обмен проблемного долга или дефолт по его обязательствам крайне вероятны. Кроме того, Западноафриканский банк развития и другие кредиторы подвержены кредитному риску в рамках планируемой реструктуризации долга Сенегала.

Регулирование рынков и политика

Судья обязал чиновников Трампа раскрыть имена тех, кто создал фонд в размере $1,8 миллиарда, что привлекло внимание сенаторов-республиканцев. Пентагон провел проверки на детекторе лжи примерно 50 сотрудникам Объединенного комитета начальников штабов в рамках беспрецедентного расследования утечек. Федеральный судья в очередной раз заблокировал планы администрации по ограничению голосования по почте; это решение, как казалось, наверняка вызовет очередной раунд апелляций.

Вокруг рынков

Аналитики и инвесторы Уолл-стрит более охотно напрямую критикуют Трампа по вопросам политики, особенно после вмешательства Министерства финансов в дела облигаций. Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли предупредил о популистской угрозе независимости центральных банков, заявив, что утверждения некоторых политических лидеров о том, что устанавливающие ставки являются «непредставительной элитой», представляют серьезный вызов.