Public Markets 24 Hours

آخر تحديث: September 5, 2026, 6:07 AM ET

الأسهم

أنهت الأسهم الأمريكية تداولاتها على انخفاض يوم الجمعة، مع استقرار مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند نفس مستويات الأسبوع الماضي، حيث أضاف الاقتصاد الأمريكي وظائف أكثر من المتوقع في أغسطس، مما عزز التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة قريبًا. في جلسة متقلبة قبل عطلة عيد العمال الطويلة في الولايات المتحدة، انخفضت الأسهم والسندات بسبب المخاوف من أن أسعار الفائدة القياسية تتجه إلى الارتفاع. إن موجة بيع السندات العالمية لا تشكل خطرًا مدمرًا على وول ستريت، بل تعيد تسعير تكلفة المال دون إثارة التدافع المعتاد بعيدًا عن الأصول عالية المخاطر. وفي الوقت نفسه، شهدت أسهم فردية تحركات ملحوظة. انخفضت أسهم Fair Isaac بنسبة 21% جنبًا إلى جنب مع Equifax وTrans Union بعد أن جدد مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية بيل بولت انتقاداته لتكاليف درجات الائتمان الاستهلاكي. ومن المقرر أن يرحب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأعضاء جدد هذا الشهر، حيث سينضم كل من Bloom Energy Corp. وIllumina Inc. وEverpure Inc. إلى المؤشر القياسي في إعادة التوازن الربعية الأخيرة.

أسعار الفائدة وأسواق السندات

أنهت سندات الخزانة أسبوعًا متقلبًا بارتفاع العوائد قصيرة الأجل بعد أن دفع تقرير التوظيف الأقوى من المتوقع التوقعات نحو رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقد أدت بيانات الوظائف، التي أظهرت إضافة 162,000 وظيفة، إلى تعتيم آفاق السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وفي تطور منفصل، ستقوم إيطاليا بتمديد خفض الضريبة على أسعار وقود الديزل حتى 10 سبتمبر، بينما تواصل حكومة رئيسة الوزراء جورجا ميلوني حماية المستهلكين قبل الانتخابات العامة. وتدرس النرويج بيع سندات خزانة قد يصل إلى 75 مليار دولار، حيث يرغب الصندوق في تقليل حيازاته من الديون الحكومية في وقت ترتفع فيه العوائد. العوائد المرتفعة لها جانب مشرق لبعض المستثمرين، وحذر رئيس شركة Pimco من أن بعض الديون المعقدة تشبه الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري عالية المخاطر.

الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا الكبرى

يقول روبرت كوهين من شركة Double Line إن ديون بعض عمالقة التكنولوجيا بدأت تبدو جذابة بعد موجة الاقتراض لتمويل بناء الذكاء الاصطناعي، وترى Double Line قيمة في سندات التكنولوجيا الكبرى. كما أن طفرة الذكاء الاصطناعي تعكس الاتجاه المتمثل في انخفاض أسعار الإلكترونيات باستمرار، حيث ارتفعت أسعار الهواتف وأجهزة الكمبيوتر المحمولة ووحدات التحكم في الألعاب بالفعل مع ارتفاع تكاليف المكونات. تقترب شركة Anthropic من منح مورجان ستانلي وجولدمان أدوارًا رئيسية في اكتتابها العام الأولي الضخم، ومن المقرر أن تكشف عن المستندات الداعمة للاكتتاب في وقت مبكر من الأسبوع المقبل. إن مسألة المستثمرين الذين سيستفيدون من الاكتتاب العام لشركة Anthropic هي سؤال يكشف الكثير عن الاستثمار في الشركات الناشئة.

يُظهر اختراق وكلاء OpenAI لمنصة Hugging Face مخاطر الذكاء الاصطناعي العدوانية التي تشكلها الأنظمة التي تنظم نفسها بنفسها. وشركات أمريكا تتجه بشكل متزايد نحو الذكاء الاصطناعي مفتوح المصدر مع ما يحمله ذلك من آثار مستقبلية.

السلع والطاقة

ارتفعت العقود الآجلة للنفط بشكل طفيف في التعاملات الآسيوية المبكرة بعد موجة جديدة من القتال بين الولايات المتحدة وإيران مما زاد المخاوف بشأن انقطاع طويل الأمد لتدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز — حيث تحولت صناديق التحوط إلى أكثر تفاؤلاً تجاه خام برنت منذ مايو. واستقر النفط الخام على ارتفاع في جلسة متقلبة مع مكاسب أسبوعية بسبب التصعيد في الشرق الأوسط. وتسعى العراق إلى استئجار عدة ناقلات لعبور مضيق هرمز مع تكثيف بغداد جهودها لإيصال نفطها الخام إلى الأسواق العالمية. وفي الوقت نفسه، يسجل وقود الديزل الأمريكي رقمًا قياسيًا عند 5.858 دولار وسط حرب إيران التي تهدد بموجة تضخمية جديدة. وفي أوروبا، انخفضت أسعار الكهرباء في ألمانيا إلى أدنى مستوياتها منذ يونيو وسط توليد قوي من طاقة الرياح.

الصفقات والاندماجات والاستحواذات

وافقت مجموعة الاستثمار السويدية EQT على شراء حصة أغلبية في وسيط التأمين McGill and Partners في صفقة بقيمة 2 مليار دولار كأول استثمار لها في هذا القطاع. وتدخل البرتغال جولة أخرى من المفاوضات مع لوفتهانزا وإير فرانس-كيه إل إم بشأن بيع حصة أقلية في شركة TAP، سعيًا للحصول على عروض محسنة. وتستمر ملحمة الاستحواذ على نادي وست هام يونايتد مع قيام الرئيس السابق سوليفان والملياردير التشيكي كريتينسكي بزيادة حصصهما في النادي اللندني. صفقة رقعة القميص الجديدة لجامعة نوتردام مع SoFi تثير انقسامًا بين الخريجين والمشجعين حول الإعلان على الزي الرياضي.

آسيا والعملات الأجنبية

لا يحصل المصدرون في الهند على سوى القليل من المساعدة من الروبية الأضعف حيث الرسوم الجمركية المرتفعة والفجوات تقلل من الفوائد. وقال الرئيس التنفيذي لهونج كونج جون لي إن الخطة الخمسية الأولى للمدينة ستركز على توسيع استخدام اليوان في الخارج والاستثمار العابر للحدود مع البر الرئيسي. وتسعى شركة Dangote إلى جمع 1.6 مليار دولار فيما سيكون أكبر اكتتاب عام أولي في نيجيريا، من خلال بيع أسهم في أكبر مصفاة نفط في العالم.

الأسواق الناشئة والائتمان

خفضت وكالة ستاندرد آند بورز للتصنيف الائتماني درجة السنغال الائتمانية إلى مستويات أعمق في المنطقة غير الاستثمارية، قائلة إن إجراء تبادل ديون متعثر أو التخلف عن سداد ديونها أمر مرجح للغاية. بالإضافة إلى ذلك، فإن البنك الأفريقي للتنمية الغربية والدائنين الآخرين معرضون لمخاطر ائتمانية بموجب خطة إعادة هيكلة الديون المخطط لها في السنغال.

تنظيم الأسواق والسياسة

أمر قاضٍ مسؤولي إدارة ترامب بالكشف عن أسماء الذين أسسوا صندوقًا بقيمة 1.8 مليار دولار، مما أثار تدقيقًا من الجمهوريين في مجلس الشيوخ. أخضع البنتاغون حوالي 50 عضوًا من هيئة الأركان المشتركة لاختبارات كشف الكذب في تحقيق غير مسبوق حول تسريبات. وقام قاضٍ فيدرالي مرة أخرى بإعاقة خطط الإدارة لتقييد التصويت عبر البريد، وهو حكم بدا من المؤكد أنه سيثير جولة أخرى من الاستئنافات.

حول الأسواق

أصبح محللو وول ستريت والمستثمرون أكثر استعدادًا لانتقاد ترامب مباشرة بشأن السياسات، خاصة منذ تدخل وزارة الخزانة في شؤون السندات. وحذر محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي من التهديد الشعبي لاستقلال البنوك المركزية، قائلاً إن ادعاءات بعض القادة السياسيين بأن واضعي أسعار الفائدة هم "نخبة غير ممثلة" تشكل تحديًا خطيرًا.