A Eye Care Partners deve fechar esta semana um acordo com credores para vender ativos e quitar dívidas com desconto. Pelo acordo, credores como Anchorage Capital, Diameter Capital Partners e King Street Capital Management aceitariam pagamentos reduzidos caso a empresa venda seus negócios dentro de um prazo e use os recursos para amortizar a dívida. No melhor cenário, o desconto ficaria entre US$ 300 milhões e US$ 400 milhões, sobre uma dívida de cerca de US$ 2 bilhões.
A empresa, apoiada pela firma suíça de private equity Partners Group Holdings, passou por outra reestruturação de dívida em 2024. A Eye Care, que oferece serviços de cuidados oftalmológicos em mais de 700 unidades em quase 20 estados dos EUA, anunciou no fim do mês passado a venda de seu negócio de optometria para a My Eye Dr. A conclusão da venda é esperada para o quarto trimestre deste ano e depende de aprovações regulatórias.
Uma vez concluída, a companhia usará os recursos para quitar US$ 110 milhões do seu revolver de primeira linha, US$ 286 milhões do seu empréstimo a prazo de primeira linha pelo valor de face e cerca de US$ 164 milhões do empréstimo a prazo de segunda linha com garantia de primeiro grau, com desconto de 12 centavos sobre o valor de face.
A Eye Care também anunciou uma operação de gestão de passivos envolvendo uma troca em situação de dificuldade dos credores participantes do empréstimo a prazo de segunda linha com garantia de primeiro grau por um novo empréstimo a prazo 1,5 de primeira linha. A operação inclui a opção de estender os juros pagos em espécie para além do início de 2027, bem como o vencimento do empréstimo para depois de novembro de 2028.
Kirkland & Ellis e Centerview Partners assessoraram a empresa na operação de dívida, enquanto o grupo ad hoc de detentores foi assessorado por Gibson, Dunn & Crutcher e Moelis & Company LLC.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing